CDT vs Acciones BVC: comparativa de rendimiento y retorno 2025
Actualizado: 27 de abril de 2026
CDT vs Acciones BVC: ¿cuál genera más retorno en 2025?
Los CDT y las acciones en bolsa son dos caminos muy diferentes para hacer crecer tu dinero. Un CDT es un depósito a término que te da una tasa fija o variable, garantizada por el banco; las acciones en BVC son títulos de empresas donde tú eres accionista y ganas cuando la empresa crece o reparte dividendos. La pregunta clave es cuál te conviene: ¿seguridad predecible o potencial de crecimiento mayor pero con riesgo? Según datos de Banco de la República (BanRep), los CDT a 360 días rondan tasas entre 10.5% y 11.5% anual en 2025*. Las acciones en BVC, en cambio, historialmente han retornado entre 5% y 25% anual dependiendo del sector y la empresa, pero con volatilidad importante. Si eres conservador, el CDT es tu aliado; si puedes tolerar fluctuaciones, las acciones ofrecen mayor potencial a largo plazo.
¿Qué es un CDT y cómo funciona?
Un Certificado de Depósito a Término (CDT) es un producto que ofrece todo banco en Colombia, regulado por la SFC. Tú pones dinero (mínimo típicamente 100 mil COP) durante un plazo fijo (30, 90, 180, 360 días), y el banco te paga una tasa de interés garantizada. Al vencimiento recuperas tu dinero más los intereses. Es seguro porque está protegido por FOGAFÍN hasta 50 millones de COP. Las comisiones son mínimas: solo retención en la fuente sobre los intereses (33% en impuesto a la renta si no eres persona jurídica). Por eso un CDT de 10 millones a 360 días con tasa 11%* al vencimiento te entrega aproximadamente 11 millones 100 mil, menos impuesto. Es rentabilidad predecible, sin sorpresas.
¿Qué son las acciones en BVC y cómo rentabilizan?
Las acciones en Bolsa de Valores de Colombia (BVC) son títulos de empresas como Bancolombia, Ecopetrol, Grupo Argos. Cuando compras una acción, eres dueño de una parte de esa empresa. Ganas de dos formas: (1) apreciación: si el precio de la acción sube, vendes más caro; (2) dividendos: algunas empresas reparten ganancias anualmente a accionistas. El riesgo es alto: el precio fluctúa diariamente según la marcha de la empresa y la economía. Una acción que hoy vale 50 mil COP puede valer 40 mil la semana siguiente. Pero históricamente, invertir en 5-10 acciones de empresas sólidas a 5+ años ha generado retornos de 8-18% anual en promedio en Colombia. Las comisiones son mayores: comisión de corretaje (0.1%-0.5%), impuesto de timbre (0.004%) y retención en dividendos. Necesitas cuenta en una comisionista (Interactive Brokers, Accival, Crédito Real, etc.), todas vigiladas por SFC.
Tabla comparativa: CDT vs Acciones BVC
La tabla a continuación detalla las dimensiones clave para tomar tu decisión. Nota que los rendimientos y tasas son referencias 2025*; consulta directamente con bancos y comisionistas para tasas vigentes hoy. El regulador en ambos casos es SFC, pero el mecanismo de protección difiere: FOGAFÍN cubre CDT hasta 50M COP; acciones no tienen protección de FOGAFÍN pero sí segregación de patrimonio en comisionista. El perfil de riesgo es el diferenciador principal: CDT es para perfiles conservador/moderado; acciones para moderado/agresivo con horizonte 3+ años.
¿Cuál elegir según tu perfil?
La respuesta depende de tres factores: (1) Tu horizonte de tiempo. Si necesitas la plata en menos de 1 año, CDT es más seguro. Si puedes esperar 3-5 años, acciones tienen mejor potencial. (2) Tu tolerancia al riesgo. ¿Te estresa ver tu dinero fluctuar? CDT. ¿Puedes dormir tranquilo aunque baje? Acciones. (3) Tu conocimiento. CDT es pasivo: lo dejas y listo. Acciones requieren mínimo entender qué empresas compras, leer reportes, seguir noticias económicas. Un perfil típico es: CDT para el fondo de emergencia (6-12 meses gastos) en conservador; acciones para dinero que ahorras a largo plazo en moderado/agresivo. Muchos colombianos inteligentes hacen ambas: 60% CDT o renta fija, 40% acciones o fondos de inversión. Eso combina seguridad con crecimiento. Recuerda: no hay opción "correcta", solo la correcta para tu situación.
Impuestos: CDT vs Acciones
Ambas opciones generan ganancias que tributan. En CDT: los intereses sufren retención en la fuente (33% para personas naturales no residentes fiscales en dividendos pueden llegar a 35%). En acciones: si vendes con ganancia, pagas impuesto a ganancias ocasionales (entre 10% y 37% según el monto); si recibes dividendos, retención 35%. Ejemplo: CDT de 10M con 11% anual genera 1.1M en intereses. Retención: 363 mil. Neto: 737 mil. Acción: compras a 50 mil, vendes a 60 mil. Ganancia: 10 mil. Impuesto: entre 1-3.7 mil. Ambas tributan, pero CDT es más previsible. Para acciones internacionales (si puedes a través de comisionista), hay tratados que pueden reducir retención. Consulta con contador para optimizar.
Recomendación final: combina ambas estrategias
En 2025, los expertos de Banco de la República recomiendan una cartera mixta. Razón: CDT te da estabilidad en rendimiento garantizado (~11%* anual es excelente fijo), y acciones te dan exposición al crecimiento económico de Colombia a largo plazo. Un plan realista: coloca 70% en CDT o fondos de renta fija (comisiones bajas, SFC regulado), y 30% en cartera de 5-8 acciones diversificadas (minería, bancario, consumo, energía) o en un fondo de inversión en acciones colombianas (más diversificado, profesional, comisión 0.5%-1.2%* anual). Comienza con lo que entiendas. Si CDT es tu zona de confort, inicia ahí; a medida que aprendas sobre empresas y bolsa, migra dinero a acciones. Los bancos digitales (Nequi, Bancolombia Digital) ofrecen CDT con tasas competitivas y sin papeleos. Las comisionistas (Interactive Brokers, Accival) ofrecen plataformas intuitivas para acciones. Ambas están vigiladas por SFC. Actúa hoy: la inflación en 2025 sigue erosionando tu dinero si lo dejas quieto.
| Dimensión | CDT | Acciones BVC |
|---|---|---|
| Rendimiento/Retorno | 10.5%-11.5%* anual (garantizado) | 5%-25%* anual (variable según empresa) |
| Comisiones y Costos | Retención en la fuente 33%* (sobre intereses) | Comisión corretaje 0.1%-0.5%*, timbre 0.004%*, retención dividendos 35%* |
| Regulador | SFC — Banco (vigilado supervisión bancaria) | SFC — Comisionista de bolsa (vigilado mercado valores) |
| Protección FOGAFÍN | Sí, hasta 50 millones COP | No; patrimonio segregado en comisionista |
| Perfil de Riesgo Adecuado | Conservador / Moderado | Moderado / Agresivo |
| Liquidez | Hasta vencimiento (30-360 días); si sacas antes, pierdes intereses | Alta — vendes en bolsa en minutos; dinero en cuenta 2-3 días |
| Mínimo de Inversión | Típicamente 100 mil COP | Varía; acciones individuales 5-50 mil COP; fondos 10-100 mil COP |
| Horizonte de Tiempo Recomendado | Corto-Medio plazo (30 días a 2 años) | Largo plazo (3-5+ años) |
| Volatilidad | Cero (retorno fijo) | Alta (fluctúa diariamente) |
| Conocimiento Requerido | Ninguno; es pasivo | Moderado-Alto (entender empresas, sectores, economía) |
Preguntas frecuentes
- ¿Cuál genera más plata: un CDT o una acción en 2025?
- En 2025, un CDT de 10 millones a tasa 11%* anual genera garantizados 1.1 millones de intereses (menos impuesto: ~737 mil netos). Una acción que sube 20% en el año genera 2 millones de ganancia en ese mismo dinero, pero sin garantía: podría bajar 15% en su lugar. Entonces: CDT es retorno cierto pero menor; acciones, retorno potencial mayor pero incierto. Para plazos cortos (<1 año), CDT gana. Para plazos largos (3+ años), acciones tienden a ganar más en promedio en Colombia según Banco de la República.
- ¿Un CDT está protegido si el banco quiebra?
- Sí. Todo CDT en Colombia está protegido por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos) hasta 50 millones de COP por depósito por banco. Si Bancolombia quiebra (imposible hoy, pero teóricamente), FOGAFÍN te cubre. Las acciones no tienen esta protección, pero sí están segregadas: si la comisionista quiebra, tus acciones no son del acreedor, son tuyas (están en tu cuenta en bolsa). Ambas son seguras en su contexto regulatorio bajo SFC.
- ¿Puedo sacar mi dinero del CDT antes del vencimiento?
- Técnicamente sí, pero pierdes intereses de los días faltantes. Si abriste CDT a 360 días al 11%* y lo cierras al día 180, no recibes 11% anual; reciben una tasa menor, típicamente entre 4%-6%*. Por eso los CDT son para dinero que sabes que NO necesitarás. En acciones es al revés: puedes vender en cualquier momento en segundos, pero el precio depende del mercado (puedes perder plata si el precio cayó).
- ¿Cómo empiezo a invertir en acciones en BVC si nunca lo he hecho?
- Abre cuenta en una comisionista regulada por SFC (Accival, Crédito Real, Interactive Brokers, Fiduciaria Colombiana). Envía documentos (cédula, comprobante domicilio). Deposita dinero (mínimo 100 mil COP típico). Descarga su app o web. Busca una acción (ej: 'Bancolombia' con ticker 'BCOLOMBIA'). Compra 1-10 acciones a precio de mercado. Listo. Para principiantes es más seguro un fondo de inversión en acciones colombianas (comisión 0.5%-1%*, profesional gestiona cartera) que elegir acciones individuales.
- ¿Los CDT son mejores que un fondo de renta fija?
- CDT y fondo de renta fija son parientes cercanos. CDT es inversión directa en un banco (sencillo, tasa fija garantizada). Fondo de renta fija es cesta de bonos que gestiona un profesional (más diversificado, comisión 0.3%-0.8%* anual, rendimiento variable pero estable). CDT es más seguro y predecible; fondo, más flexible y con comisiones claras. Si quieres maxima seguridad, CDT. Si quieres flexibilidad y diversificación, fondo de renta fija. SFC regula ambos; FOGAFÍN cubre CDT directo; fondos no, pero están segregados.