¿Cuál me deja más plata en el bolsillo después de impuestos: CDT o acciones?

Depende del escenario. Un CDT de 8%* te deja neto ~5.04%* después de impuestos del 37%. Una acción que sube 15%* te deja neto ~8.64%* tras comisiones e impuestos. Pero si la acción baja 10%*, pierdes ~9.81% neto. CDT: ganancia segura pero modesta. Acciones: ganancia potencial mayor, pero riesgo real de pérdida. Para horizonte de 3+ años con tolerancia al riesgo, acciones tienden a superar CDT históricamente*.

Si tengo 20 millones, ¿conviene todo en CDT o mitad y mitad?

Si necesitas el dinero en menos de 2 años: 100% CDT. Si tienes 5+ años: estrategia 60% CDT + 40% acciones es común. El CDT te da estabilidad y retorno garantizado (12 millones × 7.5%* = 900,000 COP anuales). Las acciones (8 millones) te dan potencial de crecimiento a largo plazo. Esto reduce riesgo general sin sacrificar completamente el crecimiento. Consulta con un asesor bancario autorizado por la SFC antes de decidir.

¿Qué pasa con mis 50 millones si el banco de mi CDT quiebra?

FOGAFÍN te protege hasta 50 millones de pesos por depósito, por entidad, por persona*. Si tienes 50 millones en CDT en Banco de Bogotá y quiebra, recibes los 50 millones garantizados. Si tienes 60 millones, pierdes los últimos 10 millones. Si tienes 50 millones repartidos en dos bancos (25 + 25), cada lote está cubierto completo. Verifica en superfinanciera.gov.co que tu banco esté regulado.

¿Es más fácil empezar en acciones BVC o en CDT?

CDT es más fácil: abres cuenta en cualquier banco, depositas dinero, seleccionas plazo y tasa*, y esperas. Acciones requieren: abrir cuenta de inversión con un bróker (Colcapital, Conmigo, etc.), pasar test de perfil de riesgo de la SFC*, fondear la cuenta, aprender a leer gráficos y estudiar empresas. Si eres principiante: comienza con CDT. Cuando entiendas mercados y tengas fondo de emergencia de 6 meses en CDT, migra a acciones.

¿Cuáles son los CDT con mejor tasa ahora en 2026?

Las tasas CDT varían entre bancos. Banco Davivienda, Scotiabank, y bancos digitales como Nubank o Fondo (ahora Fintech bajo SFC) compiten por tasas más altas (puede llegar a 8.5%)*. Compara en finanzas.banrepcultural.org o directamente en cada banco. Recuerda: verificar que el banco esté en el listado de entidades vigiladas de la SFC antes de invertir.

CDT vs Acciones BVC: Comparativa de rendimiento y retorno 2026

Actualizado: 27 de abril de 2026

CDT vs Acciones BVC: ¿Cuál es la diferencia clave?

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es un producto de renta fija ofrecido por bancos donde tu plata está protegida y genera un rendimiento garantizado*. Las acciones BVC (Bolsa de Valores de Colombia) son títulos de propiedad en empresas; tu ganancia depende de cuánto suba o baje el precio de la acción en el mercado. La diferencia fundamental: con CDT sabes exactamente cuánto ganas y tu capital está asegurado por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos*. Con acciones, el retorno es variable pero históricamente ha sido superior a largo plazo, aunque con más volatilidad. Según el Banco de la República, en 2025 los CDT rentaron entre 7.5% y 9.5% anual* dependiendo del banco y plazo. Las acciones BVC han mostrado volatilidad: algunos sectores ganaron 15-20% en 12 meses, mientras otros cayeron. Tu decisión depende del tiempo que tengas, tu tolerancia al riesgo y cuánta plata estés dispuesto a ver fluctuar.

Rendimiento esperado en 2026

El Banco de la República proyecta que las tasas de interés para CDT oscilarán entre 6.5% y 8.5% en 2026*, más bajas que en 2025 por la desaceleración esperada. Esto significa que si inviertes 10 millones en un CDT a 12 meses con rendimiento del 7%*, recibirías 700,000 pesos de ganancia libre de riesgo (antes de impuestos). Las acciones BVC son impredecibles. En 2025, sectores como energía y petróleo ganaron entre 12-18%, mientras sectores financieros fueron más moderados. Si inviertes en una acción a 100,000 pesos que sube a 120,000, ganaste 20,000 pesos (20% retorno), pero también podría caer a 80,000 y perderías 20,000. No hay garantía. Para 2026, analistas esperan que el mercado de acciones crezca modestamente entre 5-10%* si mejora el contexto económico. Pero esto es pronóstico, no certeza. Por eso: CDT = seguro y predecible; acciones = mayor potencial pero con riesgo real.

Comisiones, impuestos y costos reales

Con CDT no pagas comisión al banco por tener el producto*. Lo que sí pagas es impuesto sobre la renta (CREE del 37% para personas jurídicas, hasta 37% para personas naturales según su marginal) sobre los intereses ganados. Si ganaste 700,000 pesos en intereses, pagarías aproximadamente 259,000 pesos en impuestos, dejándote 441,000 netos. Con acciones BVC tienes varios costos: - Comisión de compraventa: entre 0.10% y 0.50% por transacción según tu bróker (Caja Americana, Conmigo, Colcapital, etc.)* - Impuesto a las transacciones financieras (GMF): 0.004% cada vez que compras o vendes* - Impuesto sobre ganancias: cuando vendes la acción con ganancia, pagas impuesto de renta sobre esa ganancia - Si la acción paga dividendos, los dividendos también se gravan (hasta 37% dependiendo de tu situación tributaria)* Ejemplo concreto: si compras acciones por 10 millones y las vendes por 12 millones (ganancia de 2 millones), pagarías: comisión bróker (50,000-100,000), GMF (4,000), impuesto renta sobre los 2 millones (entre 370,000-740,000). El costo total reduce significativamente tu ganancia neta.

Rentabilidad neta después de impuestos

Un CDT a 12 meses con tasa del 8%* en 10 millones genera 800,000 pesos de ganancia. Pagando impuesto del 37%, tu ganancia neta es 504,000 pesos (rentabilidad neta 5.04%*). Una acción que sube 15% en 12 meses (10 millones → 11.5 millones, ganancia de 1.5 millones): pagando comisión (75,000), GMF (6,000), y impuesto renta 37% sobre 1.5 millones (555,000), tu ganancia neta es aproximadamente 864,000 pesos (rentabilidad neta 8.64%*). Mejor que CDT, pero con riesgo de pérdida. Si esa acción hubiera caído 10% (10 millones → 9 millones), con los mismos costos de comisión y GMF, tu pérdida neta sería 981,000 pesos (pérdida neta -9.81%*). Con CDT nunca pierdes capital.

Perfil de riesgo: ¿CDT o acciones?

CDT es para ti si: tienes menos de 3 años para invertir, eres conservador, necesitas dinero en una fecha exacta, o prefieres dormir tranquilo sabiendo que tu dinero está garantizado por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos*. Ideal para fondo de emergencia, ahorro para vivienda en corto plazo, o jubilación próxima. Acciones BVC son para ti si: tienes mínimo 5-10 años para invertir, eres moderado o agresivo, puedes tolerar ver tu dinero fluctuar en 30-40% sin entrar en pánico, y buscas retornos superiores al largo plazo. Ideal para ahorro para jubilación, objetivos a mediano-largo plazo, o si entiendes análisis de empresas. La SFC (Superintendencia Financiera de Colombia) te exige pasar un test de perfil de riesgo antes de invertir en acciones directamente*. No hay límite mínimo para CDT (algunos bancos aceptan desde 100,000 pesos*), pero en acciones típicamente necesitas mínimo 500,000 - 1 millón para que valga la pena por costos. Estrategia mixta: muchos colombianos usan 60% en CDT (seguro) + 40% en acciones (crecimiento). Depende de tu edad, ingresos y objetivos.

Liquidez y acceso a tu dinero

CDT tiene liquidez fija. Si contratas a 12 meses, tu dinero está inmovilizado hasta ese vencimiento. Algunos bancos ofrecen retiro anticipado, pero pierdes los intereses ganados hasta ese momento o pagas penalidad. No es flexibilidad real. Acciones BVC se venden en segundos (durante horario de bolsa: lunes a viernes 9:30 a 13:30). Recibes el dinero en tu cuenta de ahorros en T+1 (un día hábil después)*. Mucha más flexibilidad, pero si el mercado baja el día que necesitas vender, pierdes plata. Para emergencias o dinero que necesites en menos de 12 meses: CDT con opción de retiro anticipado, o fondos de dinero. Nunca acciones BVC.

Regulación, seguridad y respaldo institucional

CDT está regulado por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) en bancos bajo su vigilancia. Tu inversión está protegida por FOGAFÍN (Fondo de Garantías de las Instituciones Financieras) hasta 50 millones de pesos por depósito, por entidad, por persona*. Si el banco quiebra, tus CDT están cubiertos. Acciones BVC están reguladas por la SFC a través del Mercado de Valores. Tu dinero está en un depósito fiduciario del bróker (separado de los activos del bróker), lo que ofrece protección si el bróker quiebra. Sin embargo, si la empresa emisora de la acción quiebra, tu inversión desaparece. No hay FOGAFÍN para acciones. Según la SFC, las entidades que ofrecen CDT (Banco de Bogotá, Davivienda, Banco Santander, Caja Social, etc.) están vigiladas permanentemente. El Banco de la República emite tasas de referencia y reportes de estabilidad. Para acciones, la BVC publica información en tiempo real de precios y volúmenes. Conclusion: ambos productos son seguros a nivel regulatorio, pero CDT tiene mayor protección de capital. Acciones requieren más educación y experiencia del inversionista.

Característica	CDT	Acciones BVC
Rendimiento esperado 2026*	6.5% - 8.5% anual	5% - 15% anual (variable, sin garantía)
Rendimiento neto (después de impuestos)*	4.1% - 5.4% anual	Variable; +8% en casos ganadores, hasta -9.8% en casos perdedores
Comisiones y costos*	0% (ninguna comisión de compra/venta)	0.10% - 0.50% por transacción + 0.004% GMF + impuesto renta
Impuesto en renta (CREE)*	37% sobre intereses ganados	37% sobre ganancia de capital + dividendos
Regulador	SFC (Superintendencia Financiera)	SFC a través de BVC (Bolsa de Valores)
Protección FOGAFÍN	Sí, hasta 50 millones COP*	No; respaldo fiduciario del bróker
Riesgo de capital	Cero; capital garantizado	Sí; puede perder hasta 100% en empresa en quiebra
Plazo mínimo recomendado	Corto plazo (3-12 meses)	Largo plazo (5-10+ años)
Liquidez (cuándo accedes al dinero)	Fijo a vencimiento; retiro anticipado con penalidad	Inmediata (T+1); se vende en bolsa en segundos
Volatilidad	Ninguna; retorno predecible	Alta; fluctúa diariamente
Perfil de riesgo adecuado	Conservador	Moderado a agresivo
Inversión mínima*	Desde 100,000 COP en algunos bancos	Típicamente 500,000 - 1 millón COP

Preguntas frecuentes

¿Cuál me deja más plata en el bolsillo después de impuestos: CDT o acciones?: Depende del escenario. Un CDT de 8%* te deja neto ~5.04%* después de impuestos del 37%. Una acción que sube 15%* te deja neto ~8.64%* tras comisiones e impuestos. Pero si la acción baja 10%*, pierdes ~9.81% neto. CDT: ganancia segura pero modesta. Acciones: ganancia potencial mayor, pero riesgo real de pérdida. Para horizonte de 3+ años con tolerancia al riesgo, acciones tienden a superar CDT históricamente*.
Si tengo 20 millones, ¿conviene todo en CDT o mitad y mitad?: Si necesitas el dinero en menos de 2 años: 100% CDT. Si tienes 5+ años: estrategia 60% CDT + 40% acciones es común. El CDT te da estabilidad y retorno garantizado (12 millones × 7.5%* = 900,000 COP anuales). Las acciones (8 millones) te dan potencial de crecimiento a largo plazo. Esto reduce riesgo general sin sacrificar completamente el crecimiento. Consulta con un asesor bancario autorizado por la SFC antes de decidir.
¿Qué pasa con mis 50 millones si el banco de mi CDT quiebra?: FOGAFÍN te protege hasta 50 millones de pesos por depósito, por entidad, por persona*. Si tienes 50 millones en CDT en Banco de Bogotá y quiebra, recibes los 50 millones garantizados. Si tienes 60 millones, pierdes los últimos 10 millones. Si tienes 50 millones repartidos en dos bancos (25 + 25), cada lote está cubierto completo. Verifica en superfinanciera.gov.co que tu banco esté regulado.
¿Es más fácil empezar en acciones BVC o en CDT?: CDT es más fácil: abres cuenta en cualquier banco, depositas dinero, seleccionas plazo y tasa*, y esperas. Acciones requieren: abrir cuenta de inversión con un bróker (Colcapital, Conmigo, etc.), pasar test de perfil de riesgo de la SFC*, fondear la cuenta, aprender a leer gráficos y estudiar empresas. Si eres principiante: comienza con CDT. Cuando entiendas mercados y tengas fondo de emergencia de 6 meses en CDT, migra a acciones.
¿Cuáles son los CDT con mejor tasa ahora en 2026?: Las tasas CDT varían entre bancos. Banco Davivienda, Scotiabank, y bancos digitales como Nubank o Fondo (ahora Fintech bajo SFC) compiten por tasas más altas (puede llegar a 8.5%)*. Compara en finanzas.banrepcultural.org o directamente en cada banco. Recuerda: verificar que el banco esté en el listado de entidades vigiladas de la SFC antes de invertir.