¿Cuál es la comisión promedio de un FIC en Colombia 2026?

Según SFC, la comisión promedio en FICs de renta fija está alrededor de 0,8%* - 1,2%* anual, mientras que FICs balanceados cobran 1,2%* - 1,8%*, y FICs de acciones pueden llegar a 2,0%* - 2,5%*. Algunos FICs conservadores especializados cobran desde 0,5%* anual. Verifica el documento 'factsheet' mensual de cada fondo en la página del administrador o en superfinanciera.gov.co.

¿Un CDT y un FIC pagan el mismo impuesto?

No exactamente. Ambos están sujetos a retención en la fuente (8% - 37,5% según tu patrimonio e ingresos), pero el CDT paga sobre el rendimiento nominal, mientras que el FIC paga sobre la ganancia de capital real (precio de venta menos precio de compra). Si un FIC baja de valor, tu ganancia es menor y pagas menos impuesto. En CDTs el impuesto es predecible desde el inicio.

¿Es mejor un FIC si tengo 5 años para invertir?

Con 5 años y tolerancia moderada, un FIC de renta fija mixta o balanceado típicamente supera al CDT después de comisiones en escenarios normales de mercado. Históricamente, FICs balanceados han retornado 6% - 8%* anual neto en períodos de 5 años. Pero esto NO es garantizado; requiere paciencia para volatilidad. Un CDT es más seguro y predecible. Compara retornos netos históricos de 5 años en superfinanciera.gov.co antes de decidir.

¿Puedo retirar mi plata de un CDT o FIC antes del tiempo?

CDT: sí, pero pierdes intereses (retiras solo capital) y algunas entidades cobran penalización. FIC: sí, diariamente; pero si retiras cuando el fondo está en baja, realizas pérdida y pagas impuesto sobre esa pérdida. Lo más seguro es comprometerse con el tiempo pactado. Si crees que necesitarás la plata antes de 2 años, CDT. Si tienes flexibilidad, FIC da más comodidad.

¿Dónde veo las comisiones exactas de un FIC antes de invertir?

En la prospectiva del fondo (documento legal que distribuye el administrador), en la sección 'comisiones y gastos'. También en superfinanciera.gov.co búsqueda de fondos, o directamente en la página web del administrador (fondos de Davivienda, Itaú, Caja Social, etc.). Las comisiones DEBEN estar claras y publicadas; si no las encuentras, no inviertas hasta que te las muestren.

CDT vs FIC de Inversión: Comparativa de comisiones y costos 2025

Actualizado: 27 de abril de 2026

CDT vs FIC: ¿Cuál tiene menos comisiones?

Un CDT es un depósito a término que haces en un banco con una tasa fija y garantizada, mientras que un FIC de inversión es un fondo que invierte tu plata en diferentes activos (bonos, acciones, dinero) y su rendimiento varía según el mercado. La diferencia clave en costos: el CDT casi no cobra comisiones porque el banco te paga directamente la tasa pactada, pero el FIC cobra comisiones anuales (llamadas comisiones de administración) que típicamente oscilan entre 0,5%* y 2,5%* del valor de tu inversión cada año. Estas comisiones se descuentan automáticamente de tu rendimiento. Según la SFC, los CDTs emitidos por bancos vigilados tienen protección FOGAFÍN hasta $50 millones de pesos, mientras que los FICs tienen un riesgo de mercado que requiere monitoreo constante. Para un perfil conservador que quiere dormir tranquilo, el CDT gana por la certeza; para alguien que puede aguantar volatilidad y busca mayor potencial de retorno, el FIC puede ser la opción, aunque tengas que pagar comisiones.

¿Qué son exactamente las comisiones en FICs?

Las comisiones en un FIC se llaman 'comisiones de administración' y representan lo que cobra la sociedad administradora por gestionar tu dinero. En Colombia, según datos de la SFC, estas comisiones varían mucho: un FIC de renta fija conservador cobra alrededor de 0,8%* anual, mientras que un FIC más agresivo en acciones puede cobrar 1,5%* a 2,5%* anual. Hay también 'comisiones de desempeño' en algunos fondos (si el fondo supera cierto retorno, cobra un % adicional), aunque son menos comunes. Lo importante: estas comisiones se cobran todos los meses sobre el valor actual de tu inversión, así que el costo acumulado es significativo a largo plazo. Un CDT, por el contrario, no cobra comisión de administración; solo el banco te paga la tasa acordada al vencimiento.

Costo oculto: el impuesto en cada opción

Aquí entra la DIAN. Con un CDT, pagas impuesto sobre la renta (GMF o gravamen a movimientos financieros del 0,4%* en algunas transferencias iniciales, pero el rendimiento en sí está sujeto a retención en la fuente de 8%* a 37,5%* según tu nivel de ingresos). Con un FIC, pagas impuesto sobre la ganancia de capital cuando vendes tu participación en el fondo, pero la comisión que pagas anualmente ya reduce tu base de cálculo. Para inversiones de largo plazo (3-5 años), el CDT tiende a ser más transparente en costos. La SFC requiere que todos los FICs publiquen sus factsheets mensuales donde detallan comisiones, retorno neto (después de comisiones) e impuestos estimados.

Tabla comparativa: CDT vs FIC en comisiones y costos reales

La siguiente tabla resume las diferencias clave en estructura de costos, regulación y perfiles de riesgo. Los datos de tasas y comisiones son de referencia; verifica directamente con tu banco o administradora de fondos antes de tomar una decisión.

¿Cuál elegir según tu perfil y tiempo?

Si tienes menos de 2 años, el CDT es tu mejor aliado: rendimiento fijo, sin sorpresas, sin comisiones comiendo tu ganancia. Si tienes plata para 3-5 años y puedes tolerar que tu inversión baje un 5-10% en el corto plazo sin entrar en pánico, un FIC de renta fija mixta (que invierte en bonos y algunos activos menos volátiles) puede darte retornos superiores al CDT después de comisiones, especialmente en períodos de tasas bajas. Si tu horizonte es 5+ años y tu tolerancia al riesgo es moderada a agresiva, un FIC balanceado (que mezcla acciones e inversión de renta fija) históricamente ha superado al CDT, aunque las comisiones coman parte del retorno. Revisa en superfinanciera.gov.co los ratings de riesgo y desempeño histórico de fondos específicos: la SFC publica retornos netos (ya descontadas comisiones) para transparencia.

Rendimiento neto real: ejemplo concreto

Imagina que inviertes $10 millones por 1 año. Un CDT te paga 4,5%* anual (según tasas BanRep de 2026), así que ganas $450 mil brutos. Después de retención en fuente (8% si eres empleado común), te quedan $414 mil netos. Un FIC de renta fija con comisión de 0,9%* anual podría prometer 4,8%* retorno bruto, pero después de comisiones ($90 mil) queda $390 mil, y con retención en fuente similar, neto son $358 mil. En este caso, el CDT te deja más plata en el bolsillo. Pero si ese FIC durante el año 2 sube a 6,5%* de retorno (porque el mercado de bonos mejoró), ahora ganas más. La clave es que las comisiones en FICs son un costo fijo porcentual que afecta más cuando los retornos son bajos. Revisá siempre el 'retorno neto' (después de comisiones) que publica cada FIC en su reporte mensual, no solo el retorno bruto.

Dimensión	CDT	FIC de Inversión
Rendimiento/Retorno típico 2026	4,5%* - 5,2%* anual fijo	4,8%* - 7,5%* variable según fondo
Comisión de administración	0% — No cobra comisión anual	0,5%* - 2,5%* anual descuento automático
Impuesto (retención en fuente)	8%* - 37,5%* sobre rendimiento	8%* - 37,5%* sobre ganancia de capital
Regulador y respaldo	SFC — Banco vigilado. FOGAFÍN hasta $50M	SFC — Sociedad administradora. Riesgo de mercado
Protección del capital	100% garantizado al vencimiento	Sujeto a volatilidad del mercado
Comisiones ocultas	Mínimas; GMF en transferencias	Comisión por rescate anticipado, comisión de desempeño (variable)
Liquidez/Acceso	A vencimiento (penalización si antes)	Diaria; rescato en 1-3 días hábiles
Perfil de riesgo adecuado	Conservador — Seguridad primero	Moderado a agresivo — Tolera volatilidad

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la comisión promedio de un FIC en Colombia 2026?: Según SFC, la comisión promedio en FICs de renta fija está alrededor de 0,8%* - 1,2%* anual, mientras que FICs balanceados cobran 1,2%* - 1,8%*, y FICs de acciones pueden llegar a 2,0%* - 2,5%*. Algunos FICs conservadores especializados cobran desde 0,5%* anual. Verifica el documento 'factsheet' mensual de cada fondo en la página del administrador o en superfinanciera.gov.co.
¿Un CDT y un FIC pagan el mismo impuesto?: No exactamente. Ambos están sujetos a retención en la fuente (8% - 37,5% según tu patrimonio e ingresos), pero el CDT paga sobre el rendimiento nominal, mientras que el FIC paga sobre la ganancia de capital real (precio de venta menos precio de compra). Si un FIC baja de valor, tu ganancia es menor y pagas menos impuesto. En CDTs el impuesto es predecible desde el inicio.
¿Es mejor un FIC si tengo 5 años para invertir?: Con 5 años y tolerancia moderada, un FIC de renta fija mixta o balanceado típicamente supera al CDT después de comisiones en escenarios normales de mercado. Históricamente, FICs balanceados han retornado 6% - 8%* anual neto en períodos de 5 años. Pero esto NO es garantizado; requiere paciencia para volatilidad. Un CDT es más seguro y predecible. Compara retornos netos históricos de 5 años en superfinanciera.gov.co antes de decidir.
¿Puedo retirar mi plata de un CDT o FIC antes del tiempo?: CDT: sí, pero pierdes intereses (retiras solo capital) y algunas entidades cobran penalización. FIC: sí, diariamente; pero si retiras cuando el fondo está en baja, realizas pérdida y pagas impuesto sobre esa pérdida. Lo más seguro es comprometerse con el tiempo pactado. Si crees que necesitarás la plata antes de 2 años, CDT. Si tienes flexibilidad, FIC da más comodidad.
¿Dónde veo las comisiones exactas de un FIC antes de invertir?: En la prospectiva del fondo (documento legal que distribuye el administrador), en la sección 'comisiones y gastos'. También en superfinanciera.gov.co búsqueda de fondos, o directamente en la página web del administrador (fondos de Davivienda, Itaú, Caja Social, etc.). Las comisiones DEBEN estar claras y publicadas; si no las encuentras, no inviertas hasta que te las muestren.