¿Cuál es la diferencia principal en comisiones entre CDT y FIC?

CDT casi no tiene comisiones (0% a 0,5%* máximo), tu ganancia es la tasa pactada menos impuesto. FIC te cobra entre 0,5% y 2,5%* administración más 1% a 3%* entrada y 0,5% a 2%* salida, reduciendo tu retorno neto significativamente. Ejemplo: CDT de 10M al 10,5%* rinde ~196k neto (impuesto incluido); FIC con 12% bruto rinde ~600k neto tras todas las comisiones.

¿Cuál conviene si tengo solo 2 millones para invertir en Bogotá?

CDT es mejor opción. Con montos pequeños, las comisiones del FIC (entrada 1-3%) significan 20k a 60k pesos perdidos desde el inicio, y comisión anual 0,5-2,5% es desproporcionada. CDT en banco local rinde limpio sin casi costos. Busca CDT a 90 o 180 días en BBVA, Bogotá, Santander; todos ofrecen sin costos escondidos.

¿Cuál tiene más protección si el banco o gestor quiebra?

CDT está protegido por FOGAFÍN hasta 50 millones por banco. Si quiebra, recuperas tu dinero. FIC no tiene FOGAFÍN, pero tu dinero está en custodia con terceros independientes (no es propiedad del banco), así que está segregado. Si gestor quiebra, tu dinero no se pierde, pero si mercado cae, pierdes sin garantía. CDT es más seguro en crisis.

¿Qué dice SFC sobre las comisiones reales de CDT y FIC?

SFC supervisa ambos productos. Para CDT, exige transparencia en tasa y comisiones; están reguladas y limitadas. Para FIC, SFC obliga publicar diariamente comisiones y valor de cuota en su página. Verifica en superfinanciera.gov.co antes de invertir. En 2025, SFC multó a 3 gestoras en Bogotá por no divulgar comisiones ocultas.

¿Hay diferencia fiscal (impuestos) entre CDT y FIC?

No. DIAN grava ganancia en ambos igual: 19% a 37% según tu nivel de ingresos. Ambos son renta ordinaria. La diferencia es que CDT es más predecible fiscalmente (sabes exactamente qué ganas), mientras FIC depende de mercado. Reporta ambos en declaración anual si ingresos superan umbral.

CDT vs FIC de Inversión: Comparativa de Comisiones y Costos en Bogotá

Actualizado: 27 de abril de 2026

CDT vs FIC: ¿Cuál te cuesta menos y rinde más?

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) y un FIC (Fondo de Inversión Colectiva) son dos caminos distintos para hacer crecer tu plata, pero con costos muy diferentes. El CDT es un depósito que haces en un banco: pones tu dinero por un tiempo fijo (30, 60, 90 días o más), el banco te paga una tasa de interés pactada, y es más seguro porque está protegido por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos. El FIC, en cambio, es un fondo donde tu dinero se invierte en acciones, bonos o una mezcla, y lo gestiona un profesional. La gran diferencia en comisiones: los CDT casi no tienen comisión (máximo 0,5% anual según SFC), pero los FIC te cobran entre 0,5% y 2,5% anuales solo por administración, más posibles comisiones de desempeño. En Bogotá, muchos ahorradores ven el CDT como más «limpio» porque sabes exactamente qué ganaste. Con FIC, después de comisiones, a veces el rendimiento real es menor de lo que parece. La elección depende de tu perfil: si buscas seguridad y claridad en costos, CDT gana; si quieres potencial de mayor retorno y puedes asumir riesgo, FIC puede compensar.

Estructura de comisiones reales: CDT

Los Certificados de Depósito a Término cobran muy poco porque es un producto simple. Según vigilancia SFC, los bancos en Bogotá (Banco de Bogotá, BBVA Colombia, Santander, entre otros) aplican: comisión de apertura 0% en la mayoría de casos, comisión por administración 0,5%* máximo anual (algunos bancos ni la cobran), y comisión por retiro anticipado entre 0,5% y 1,5%* del valor invertido si sacas antes de tiempo. Hay excepción: si tienes menos de 1 millón de pesos en CDT en algunos bancos, puede haber comisión de manejo entre 3.000 y 5.000 pesos mensuales. El impuesto sobre la renta aplica al interés ganado (gravamen de 19% a 37% según tu nivel de ingresos DIAN), pero eso es impuesto, no comisión. Para ejemplo concreto: CDT de 10 millones a 90 días al 10,5%* anual = ganancia teórica de 262.500 pesos, menos impuesto (supón 25% = 65.625), neto: ~196.875 pesos en tu bolsillo.

Estructura de comisiones reales: FIC de Inversión

Los Fondos de Inversión Colectiva tienen estructura de costos más compleja, supervisados por SFC. Comisiones típicas en Bogotá: comisión de administración 0,5% a 2,5%* anual (depende del tipo de fondo y banco gestor), comisión por desempeño 2% a 5%* anual solo si el fondo supera cierta meta de rentabilidad, comisión de entrada 1% a 3%* (cuando metes dinero) y comisión de salida 0,5% a 2%* (cuando retiras). Algunos FIC tienen custodia adicional entre 0,15% y 0,3%* anual. Ejemplo con números: inviertes 10 millones en FIC de renta variable. Comisión entrada 1,5% = 150.000 pesos. Comisión administración anual 1,5% = 150.000 pesos anuales. Si el fondo rinde 12% bruto (1,2 millones), después de comisiones y antes de impuesto quedas con ~920.000 pesos. El impuesto DIAN también aplica a ganancias de FIC (19% a 37%), reduciendo el retorno neto.

Rendimiento neto después de comisiones: Escenarios reales en Bogotá 2026

Según datos de BanRep y SFC, en Bogotá el rendimiento promedio de CDT ronda 10,5%* anual (abril 2026), mientras FIC de renta variable promedian 8% a 14%* bruto anual dependiendo del ciclo de mercado. Pero el neto (lo que realmente recibes) es diferente. Simulación con 10 millones: CDT a 90 días al 10,5%* anual: ganancia teórica = 262.500 pesos, impuesto (25% estimado) = 65.625, **neto en bolsillo = 196.875 pesos (1,97% retorno neto en 90 días)**. FIC renta variable con rendimiento bruto esperado 12%*: comisión entrada 1,5% = 150.000, comisión admin 1,5% anual = 150.000, ganancia bruta esperada = 1,2 millones, menos comisiones = 900.000, menos impuesto (25%) = 675.000, **neto = 675.000 pesos (6,75% retorno neto anual)**. En escenarios de mercado bajo (2.5% en renta variable), FIC net sale negativo, CDT sigue positivo. Para inversiones menores a 1 millón, CDT es proporcionalmente mejor porque sus costos son más fijos y bajos. BanRep reporta que 65% de pequeños ahorradores en Bogotá prefieren CDT por esta razón de transparencia.

¿Cuándo vale más la pena cada opción?

CDT es mejor opción si: tienes horizonte corto (menos de 12 meses), buscas certeza de retorno, no quieres sorpresas de mercado, o inviertes menos de 5 millones (costos proporcionales menores). En Bogotá, los analistas recomiendan CDT para fondos de emergencia o ahorro con objetivo específico próximo. FIC es mejor si: puedes dejar el dinero 2+ años, tienes perfil moderado o agresivo, esperas potencial de crecimiento superior a tasas fijas, e inviertes más de 10 millones (donde comisiones relativas bajan). SFC registra que en 2025-2026, con mercados más volátiles, flujo hacia CDT aumentó 23% entre personas naturales en Bogotá, señal de preferencia por estabilidad.

Regulación, protección y seguridad: CDT vs FIC

Ambos productos están bajo vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), pero con diferencias críticas en protección al inversionista. Los CDT están respaldados por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos) hasta 50 millones de pesos por banco y persona. Significa que si el banco quiebra, tu dinero está garantizado hasta ese monto. Los FIC **no tienen protección FOGAFÍN** — tu dinero es patrimonio separado del banco gestor (protección importante), pero si el mercado cae, pierdes sin garantía. SFC exige a gestores de FIC mantener fondos en custodia con terceros independientes y publicar diariamente el valor de la cuota, dándote transparencia. Pero transparencia ≠ garantía de retorno. En Bogotá, regulador SFC ha fortalecido vigilancia post-2024, con multas a gestores que oculten comisiones. Verifica en superfinanciera.gov.co el estado de cada FIC antes de invertir. Para CDT, verifica que el banco esté en registro SFC de bancos vigilados. Conclusión: CDT tiene «red de seguridad» económica (FOGAFÍN), FIC tiene «red de transparencia» (custodia e información diaria), pero menos protección de capital.

Consideraciones fiscales: impuesto sobre la renta

DIAN grava ganancia en CDT e intereses en FIC como renta ordinaria (categoría «Ingresos por Capital»). Tarifa va de 19% (hasta 1.090 UVT anual) a 37% (más de 4.360 UVT = ~$173M anual). No hay diferencia fiscal entre CDT y FIC, ambos se gravan igual. Si resides en Bogotá y ganas rendimientos, debes reportar a DIAN en declaración de renta anual si tus ingresos totales superan el umbral. Algunos ahorradores abren «fondos de pensión voluntaria» (APV) que ofrecen tratamiento fiscal más favorable (deducción del 10% de ingresos brutos), pero es producto aparte. Para optimización fiscal, un asesor tributario es recomendable si inviertes más de 50 millones pesos.

Dimensión	CDT (Certificado de Depósito a Término)	FIC de Inversión
Rendimiento promedio 2026*	10,5% anual	8% a 14% anual (varía por tipo)
Comisión de entrada	0%	1% a 3%*
Comisión de administración anual*	0% a 0,5%*	0,5% a 2,5%*
Comisión de salida*	0% (retiro normal) / 0,5% a 1,5%* (anticipado)	0,5% a 2%*
Comisión de desempeño*	0%	2% a 5%* (si supera meta)
Retorno neto estimado (10M pesos, 1 año)*	~7,5% a 8%	~4% a 9% (según mercado)
Protección FOGAFÍN	Sí, hasta 50M pesos	No (patrimonio separado)
Regulador	SFC — Banco vigilado	SFC — Gestora de FIC vigilada
Horizonte recomendado	Corto/Medio (30 días a 2 años)	Medio/Largo (2+ años)
Perfil de riesgo adecuado	Conservador	Moderado a Agresivo
Liquidez	Fija (retiro anticipado = penalización)	Diaria (valor cuota SFC)
Certeza de ganancia	Alta (tasa pactada)	Media/Baja (depende mercado)

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia principal en comisiones entre CDT y FIC?: CDT casi no tiene comisiones (0% a 0,5%* máximo), tu ganancia es la tasa pactada menos impuesto. FIC te cobra entre 0,5% y 2,5%* administración más 1% a 3%* entrada y 0,5% a 2%* salida, reduciendo tu retorno neto significativamente. Ejemplo: CDT de 10M al 10,5%* rinde ~196k neto (impuesto incluido); FIC con 12% bruto rinde ~600k neto tras todas las comisiones.
¿Cuál conviene si tengo solo 2 millones para invertir en Bogotá?: CDT es mejor opción. Con montos pequeños, las comisiones del FIC (entrada 1-3%) significan 20k a 60k pesos perdidos desde el inicio, y comisión anual 0,5-2,5% es desproporcionada. CDT en banco local rinde limpio sin casi costos. Busca CDT a 90 o 180 días en BBVA, Bogotá, Santander; todos ofrecen sin costos escondidos.
¿Cuál tiene más protección si el banco o gestor quiebra?: CDT está protegido por FOGAFÍN hasta 50 millones por banco. Si quiebra, recuperas tu dinero. FIC no tiene FOGAFÍN, pero tu dinero está en custodia con terceros independientes (no es propiedad del banco), así que está segregado. Si gestor quiebra, tu dinero no se pierde, pero si mercado cae, pierdes sin garantía. CDT es más seguro en crisis.
¿Qué dice SFC sobre las comisiones reales de CDT y FIC?: SFC supervisa ambos productos. Para CDT, exige transparencia en tasa y comisiones; están reguladas y limitadas. Para FIC, SFC obliga publicar diariamente comisiones y valor de cuota en su página. Verifica en superfinanciera.gov.co antes de invertir. En 2025, SFC multó a 3 gestoras en Bogotá por no divulgar comisiones ocultas.
¿Hay diferencia fiscal (impuestos) entre CDT y FIC?: No. DIAN grava ganancia en ambos igual: 19% a 37% según tu nivel de ingresos. Ambos son renta ordinaria. La diferencia es que CDT es más predecible fiscalmente (sabes exactamente qué ganas), mientras FIC depende de mercado. Reporta ambos en declaración anual si ingresos superan umbral.