CDT vs FIC de Inversión: Comparativa de Comisiones y Costos en Colombia
Actualizado: 27 de abril de 2026
CDT vs FIC: ¿Cuál cuesta menos en comisiones?
La diferencia principal está en cómo cobran: los CDT tienen comisiones transparentes y predeterminadas desde el inicio, mientras que los FIC de inversión aplican comisiones de administración anuales sobre el saldo, más posibles comisiones de entrada y salida. Un CDT tradicional te cobra una tasa fija de rendimiento sin costos intermedios; un FIC te cobra entre 0.5% y 2.5% anual* en administración, dependiendo del fondo. Para tu bolsillo, esto significa que en CDT sabes exactamente qué ganas desde el día uno. En FIC, la rentabilidad neta (después de comisiones) depende del desempeño del fondo y puede variar mes a mes. Según la SFC, los CDT están regulados como depósitos, mientras que los FIC son productos de inversión colectiva sujetos a vigilancia continua sobre comisiones y transparencia de costos. Si buscas claridad y previsibilidad, CDT gana; si toleras volatilidad a cambio de mayor rentabilidad potencial, FIC puede ser tu opción.
Estructura de comisiones: CDT vs FIC
Los CDT cobran comisiones de forma simple: el banco retiene una comisión de administración (típicamente 0% a 0.5%* sobre el rendimiento), y algunos aplican comisión por retiro anticipado si sacas tu plata antes de vencer. Es todo. Los FIC, por su lado, tienen estructura escalonada: comisión de administración anual (0.5% a 2.5%* del saldo), comisión de entrada (0% a 1%* al depositar) y comisión de salida (0% a 2%* al retirar). Esto significa que invertir 10 millones en un FIC de renta variable puede costarte 100,000 a 250,000 COP* anuales solo en administración. En un CDT del mismo monto a 6% anual*, tu costo sería prácticamente nulo si mantienes hasta vencimiento. La SFC obliga a que todas estas comisiones aparezcan en el prospecto del fondo; sin embargo, muchos colombianos no las revisan. Para decisiones informadas, solicita al asesor un desglose escrito de todos los costos antes de invertir.
Rendimiento neto después de comisiones
Aquí entra la realidad del bolsillo: si un FIC de renta variable promete 10% anual pero cobra 1.5% en administración, tu rendimiento neto es 8.5%. Si además retiras antes de los 6 meses y pagas comisión de salida de 1%, terminas en 7.5% neto. Un CDT al mismo 10% anual* con 0.3% de comisión (muy común) te da 9.7% efectivo. Según datos de BanRep, los FIC de renta fija en 2025 rindieron en promedio 9.2% bruto, pero después de comisiones (0.8% a 1.2% anual*) quedaron en 7.8% a 8.4% neto. Los CDT en el mismo período ofrecieron 8.5% a 9.2%*, sin comisiones de administración adicionales. Esto no significa que CDT siempre gane: en mercados alcistas, FIC de renta variable puede ofrecer 12-15% bruto, que aun descontando comisiones (2%* en promedio) deja 10-13% neto. La clave es comparar rentabilidades netas, no brutas, y revisar historial del fondo últimos 3 años.
Regulación y protección: ¿Dónde está más segura tu plata?
CDT y FIC están regulados por la SFC, pero con diferencias críticas. Los CDT son depósitos bancarios protegidos por FOGAFÍN hasta 50 millones de COP por entidad. Si el banco quiebra, tu dinero está garantizado. Los FIC son fondos de inversión colectiva cuyo riesgo depende del portafolio (renta fija, variable, mixto) y NO tienen protección FOGAFÍN: si el mercado cae, tu dinero se deprecia junto con los activos del fondo. Sin embargo, los gestores de FIC están obligados a segregar patrimonios: tu dinero no es del administrador, es del fondo, por lo que si la administradora quiebra, tus inversiones están intactas. La SFC supervisa comisiones, conflictos de interés y transparencia en ambos productos. Para perfil conservador o mayores de 60 años, CDT ofrece seguridad predecible. Para perfil moderado-agresivo con horizonte 5+ años, FIC puede justificarse si buscas rentabilidad mayor al costo de volatilidad.
| Dimensión | CDT | FIC de Inversión |
|---|---|---|
| Comisión de administración anual | 0% a 0.5%* | 0.5% a 2.5%* |
| Comisión de entrada | No aplica | 0% a 1%* |
| Comisión de salida/retiro | 0% a 0.5%* (anticipado) | 0% a 2%* |
| Rendimiento bruto promedio (2025) | 8.5% a 9.2%* | 9.2% a 12%* (según tipo) |
| Rendimiento neto (después comisiones) | 8.2% a 9.1%* | 7.5% a 10%* |
| Plazo mínimo | 30 días a 3 años | Sin plazo fijo (liquidez diaria) |
| Protección FOGAFÍN | Sí, hasta 50M COP | No; segregación patrimonial |
| Regulador | SFC — Banco Vigilante | SFC — Fondo de Inversión |
| Volatilidad / Riesgo | Bajo (tasa fija) | Bajo a Muy Alto (según tipo) |
| Perfil adecuado | Conservador/Moderado | Moderado/Agresivo |
Preguntas frecuentes
- ¿Cuántas comisiones pago realmente en un FIC vs un CDT?
- En un CDT: una sola comisión (0% a 0.5%*) sobre el rendimiento, cobrada al vencimiento. En un FIC: múltiples — administración anual (0.5% a 2.5%*), entrada (0% a 1%*) y salida (0% a 2%*). Si inviertes 10M en FIC por 1 año al 1% de administración, pagas ~100,000 COP anuales. En CDT al 9% anual*, pagas ~50,000 a 100,000 COP* totales. Solicita al asesor un estado de costos por escrito antes de invertir.
- ¿Un FIC siempre da más rentabilidad que un CDT después de comisiones?
- No siempre. Depende del tipo de FIC y el ciclo de mercado. Un FIC de renta fija en mercado bajista (2023) rendía 7% neto. Un CDT en el mismo período ofrecía 8.5% sin comisiones variables. FIC de renta variable en mercados alcistas (2021) alcanzó 15% neto. La respuesta: compara rentabilidad neta de los últimos 3 años del FIC específico vs tasas CDT actuales. No compares promesas, compara históricos.
- ¿Mi dinero está protegido igual en CDT que en FIC?
- No. CDT: FOGAFÍN protege hasta 50M COP si el banco quiebra. FIC: no tiene FOGAFÍN, pero el dinero está segregado del administrador (si el gestor quiebra, tu dinero sigue siendo tuyo). El riesgo en FIC es de mercado: si la bolsa cae 20%, tu inversión cae 20%. En CDT no hay riesgo de mercado, solo riesgo de crédito del banco (muy bajo en bancos colombianos vigilados por SFC).
- ¿Cuál elegir: CDT o FIC según mi perfil?
- CDT si: necesitas dinero en 1-3 años, eres mayor de 60 años, o tu tolerancia al riesgo es baja. FIC si: tienes 5+ años para recuperarse de volatilidad, buscas rentabilidad superior a 10% anual, o eres menor de 50 años. Perfil moderado (40-60 años, horizonte 3-5 años): mezcla 70% CDT + 30% FIC de renta fija.
- ¿Las comisiones de un FIC pueden cambiar durante mi inversión?
- Sí. La administradora puede aumentar comisiones notificando con 30 días de anticipación. Por ley (SFC), deben publicar cambios en su página web y en el prospecto actualizado. CDT no: la tasa y comisiones se fijan en el contrato inicial y no cambian hasta vencimiento. Revisa la política de comisiones de tu FIC cada trimestre.