¿Cuál rendimiento es mejor: CDT o FIC en 2025?

Depende del tipo de FIC. Un CDT promedio en 2025 ofrecía 10.5%-12.5%* anual garantizado. Un FIC de renta fija colombiano rendía 9.8%-11.2%* en promedio, pero sin garantía. Si el mercado sube, el FIC puede superar al CDT; si cae, pierde. Para comparar de verdad, quita comisiones (0.4%-0.8% del FIC) y retención (4% en ambos). En términos netos, un CDT garantiza entre 6.5%-8% después de impuestos; un FIC de renta fija entre 5.8%-7.2%. El CDT es más predecible; el FIC, más flexible. *Valores de referencia para 2025. Verifica con tu banco o administrador.

¿Si necesito mi dinero antes de los 6 meses, qué me conviene?

El FIC es mejor. Con un CDT, si retiras antes del vencimiento, típicamente pierdes todos los intereses y devuelves solo el capital (depende del banco, algunos penalizan). Con un FIC, retiras cuando quieras y recibes el valor de tu participación al día de hoy; si el fondo subió de valor, ganas; si bajó, pierdes parte, pero no hay penalización por tiempo. Para dinero que podrías necesitar, un FIC de renta fija es más flexible que un CDT.

¿Qué impuestos pago realmente con cada uno?

Ambos descuentan 4% de retención en la fuente sobre ganancias (regulación DIAN). Ejemplo: ganas $100,000 en intereses o ganancias, pagas $4,000 al Estado, recibes $96,000. Además, en el FIC pagas comisión anual (0.4%-0.8% del monto invertido), que sale de tu ganancia. En el CDT no hay comisión adicional. Si ganas menos de $1 millón anuales totales, la retención del 4% es lo único que pagas en ambos casos (no cae impuesto a la renta adicional). Verifica con tu banco o asesor fiscal si tienes caso especial.

¿Cuál está más protegido si el banco quiebra?

El CDT es más protegido: FOGAFÍN (garantía estatal) cubre hasta 50 millones COP por persona por banco si hay insolvencia. Un FIC no tiene esa garantía, pero tu dinero está en custodia de un banco custodio independiente, lo que lo separa del gestor del fondo. Si el fondo quiebra, tu dinero está seguro; si el mercado cae, pierdes valor pero no hay insolvencia. Para máxima seguridad estatal, elige CDT. Para seguridad operativa, ambos son seguros.

¿Es cierto que el FIC es mejor para ahorrar largo plazo?

Sí, pero depende de tu disciplina. Si inviertes en un FIC de renta fija balanceado por 5+ años y no tocas el dinero, el rendimiento histórico tiende a superar al de CDTs repetidos (porque evitas cambios de tasa y acumulas más compuesto). Sin embargo, requiere paciencia: algunos meses verás pérdidas de 1-2%, lo que asusta a principiantes. Un CDT te permite dormir tranquilo. Si tienes perfil moderado y aguantas ver números rojos sin vender, el FIC de largo plazo es mejor. Si prefieres certeza, reinvierte CDTs cada año.

CDT vs FIC de Inversión: Comparativa para Principiantes 2025

Actualizado: 27 de abril de 2026

¿Cuál es la diferencia entre CDT y FIC para empezar a invertir?

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) y un FIC (Fondo de Inversión Colectiva) son dos maneras muy distintas de hacer crecer tu plata. El CDT es un depósito que haces en un banco por un tiempo fijo (3, 6, 12 meses) a una tasa de interés que ya conoces desde el inicio; es como prestarle dinero al banco y recibir una ganancia acordada. El FIC, en cambio, es un fondo donde tu dinero se invierte junto con el de otros colombianos en títulos de renta fija, variable o mercados monetarios, según el tipo de fondo que elijas. Con el CDT tu ganancia es predecible y garantizada; con el FIC, el rendimiento depende del desempeño del mercado y puede variar diariamente. Para un principiante, la diferencia más importante es que el CDT es más seguro pero rígido, mientras que el FIC ofrece más flexibilidad pero con riesgo variable. Según datos de la Superintendencia Financiera (SFC), en 2025 los CDT ofrecían tasas entre 10.5% y 12.5% anual, mientras que los FICs de renta fija promediaban 9.8% a 11.2%, dependiendo del perfil.

¿Por qué el CDT tiene un rendimiento predecible?

El CDT es un instrumento de renta fija. Cuando firmas con el banco, ambos acuerdan una tasa fija desde día uno. Si la tasa es 11.5%* anual y depositas 1 millón de pesos por 12 meses, sabes exactamente que recibirás $115,000 en intereses (sin contar retención en la fuente). El banco está obligado a pagarte eso, sin importar si suben o bajan las tasas del mercado. Es predecible porque no hay intermediarios ni fluctuaciones; es una obligación directa del banco contigo. Está regulado por la SFC y protegido por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos, lo que significa que si el banco quiebra, el Estado te devuelve tu plata hasta ese monto.

¿Por qué el FIC tiene rendimiento variable?

Un FIC es un portafolio administrado por profesionales. Tu dinero se mezcla con el de otros inversores y se compra con él títulos, bonos o acciones según la estrategia del fondo. Si el fondo es de renta fija, invierte en bonos; si es balanceado, mezcla bonos y acciones; si es renta variable, apuesta por acciones. El valor de tu participación sube o baja cada día según el valor de mercado de esos títulos. Un FIC puede tener rendimiento de 8% un mes y 12% otro, o incluso perder dinero en períodos cortos. La ventaja es que si necesitas tu dinero antes de la fecha de vencimiento, puedes venderlo (excepto en algunos FICs con restricciones). Según la SFC, los FICs de renta fija en 2025 mostraban volatilidad moderada, con desviaciones estándar entre 0.5% y 1.2% mensuales.

¿Cuál es mejor para un principiante: CDT o FIC?

La respuesta depende de tu perfil y tus necesidades de dinero. Si eres conservador, no quieres sorpresas y tu plata la necesitas en una fecha fija, el CDT es tu mejor opción. Es simple: depositas, esperas, cobras. No hay que revisar valores diarios ni preocuparse por caídas de mercado. Perfecto si es tu primer paso en inversiones o si tienes una meta clara (pago de matrícula en 6 meses, por ejemplo). Si tienes perfil moderado, puedes ahorrar más disciplina y no necesitas el dinero en fecha exacta, un FIC de renta fija o balanceado te da más flexibilidad y potencial de rendimiento sin exponerte a riesgo extremo. Un FIC de renta fija colombiano en 2025 ofrecía rendimientos promedio de 9.8% a 11%, similar al CDT pero con opción de retirar antes si lo necesitas (aunque sin garantía de ganancia). Para un principiante con poco dinero (menos de 2 millones), un CDT es psicológicamente más cómodo: es educativo, seguro y aprenderás cómo funciona una inversión sin estrés. Una vez domines eso, puedes explorar FICs. Según BanRep, el promedio de ahorradores primerizos en Colombia inicia con CDTs en 2025.

Comisiones, impuestos y costos reales: qué pagar en 2025

Aquí es donde muchos principiantes se pierden, así que lo hacemos claro. En un CDT, no pagas comisión al banco por tener el dinero allí (el banco se beneficia directamente con los intereses). Lo que sí paga es retención en la fuente: el banco retiene automáticamente 4% de los intereses que ganas y los envía a la DIAN. Ejemplo: si ganas $100,000 en intereses, entregas $4,000 al Estado y recibes $96,000. Ese 4% es automático para residentes en Colombia, según regulación DIAN 2025. No hay comisión adicional. En un FIC, sí pagas comisión de administración: típicamente entre 0.4% y 0.8% anual del valor de tu fondo (si inviertes 1 millón en un FIC con comisión 0.6%, pagas $6,000 anuales). También pagan retención en la fuente sobre las ganancias (4%), igual que el CDT. Algunos FICs además cobran comisión de entrada o salida, pero cada vez más son sin comisión. En resumen: CDT paga 4% de retención únicamente; FIC paga comisión anual (0.4%-0.8%) + 4% de retención. Para montos pequeños, el CDT es más barato. Para montos grandes y estrategias de largo plazo, el FIC puede justificarse por flexibilidad. Verifica directamente con tu banco o administrador antes de firmar.*

Regulación, seguridad y protección: dónde está tu dinero

Ambos productos están vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), pero con diferencias en protección. Un CDT es un depósito bancario, regulado por la SFC bajo la Ley 45 de 1990 y protegido por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos). Esto significa: si el banco quiebra, FOGAFÍN te devuelve tu dinero + intereses hasta 50 millones de pesos por persona por banco. Es una garantía estatal que da mucha paz mental. Un FIC también está vigilado por la SFC, pero la protección es diferente. Tu dinero no está garantizado por FOGAFÍN; en cambio, está bajo custodia de un banco custodio (independiente del gestor del fondo) que lo protege físicamente. Si el gestor del fondo quiebra, tu dinero está seguro en custodia; pero si el mercado cae, tu participación pierde valor y nadie te compensa (eso es riesgo de mercado, no riesgo de insolvencia). Un FIC es más seguro en estructura pero menos seguro en rendimiento. Para 2025, la SFC reportaba 1,247 entidades vigiladas, incluidos bancos, fondos y fiduciarias. Siempre verifica que tu institución esté en el registro oficial de la SFC antes de depositar dinero.

Característica	CDT	FIC de Inversión
Rendimiento promedio 2025	10.5% - 12.5%*	9.8% - 11.2% (renta fija)*
Tipo de tasa	Fija, conocida desde el inicio	Variable, depende del mercado diario
Comisiones	0% (sin comisión)*	0.4% - 0.8% anual + comisión entrada/salida en algunos*
Retención en la fuente	4% sobre intereses	4% sobre ganancias
Plazo	Fijo: 3, 6, 12, 24 meses	Flexible: retira cuando quieras (excepto algunos con plazo)
Regulador	SFC — Banco vigilado	SFC — Sociedad Administradora de Fondos
Protección FOGAFÍN	Sí, hasta 50 millones COP	No, pero custodia bancaria
Perfil de riesgo adecuado	Conservador	Moderado (renta fija) a agresivo (renta variable)
Acceso a dinero antes del plazo	No garantizado, puede perder intereses	Sí, diario (aunque valor puede bajar)
Complejidad para principiante	Muy simple	Requiere entender mercados

Preguntas frecuentes

¿Cuál rendimiento es mejor: CDT o FIC en 2025?: Depende del tipo de FIC. Un CDT promedio en 2025 ofrecía 10.5%-12.5%* anual garantizado. Un FIC de renta fija colombiano rendía 9.8%-11.2%* en promedio, pero sin garantía. Si el mercado sube, el FIC puede superar al CDT; si cae, pierde. Para comparar de verdad, quita comisiones (0.4%-0.8% del FIC) y retención (4% en ambos). En términos netos, un CDT garantiza entre 6.5%-8% después de impuestos; un FIC de renta fija entre 5.8%-7.2%. El CDT es más predecible; el FIC, más flexible. *Valores de referencia para 2025. Verifica con tu banco o administrador.
¿Si necesito mi dinero antes de los 6 meses, qué me conviene?: El FIC es mejor. Con un CDT, si retiras antes del vencimiento, típicamente pierdes todos los intereses y devuelves solo el capital (depende del banco, algunos penalizan). Con un FIC, retiras cuando quieras y recibes el valor de tu participación al día de hoy; si el fondo subió de valor, ganas; si bajó, pierdes parte, pero no hay penalización por tiempo. Para dinero que podrías necesitar, un FIC de renta fija es más flexible que un CDT.
¿Qué impuestos pago realmente con cada uno?: Ambos descuentan 4% de retención en la fuente sobre ganancias (regulación DIAN). Ejemplo: ganas $100,000 en intereses o ganancias, pagas $4,000 al Estado, recibes $96,000. Además, en el FIC pagas comisión anual (0.4%-0.8% del monto invertido), que sale de tu ganancia. En el CDT no hay comisión adicional. Si ganas menos de $1 millón anuales totales, la retención del 4% es lo único que pagas en ambos casos (no cae impuesto a la renta adicional). Verifica con tu banco o asesor fiscal si tienes caso especial.
¿Cuál está más protegido si el banco quiebra?: El CDT es más protegido: FOGAFÍN (garantía estatal) cubre hasta 50 millones COP por persona por banco si hay insolvencia. Un FIC no tiene esa garantía, pero tu dinero está en custodia de un banco custodio independiente, lo que lo separa del gestor del fondo. Si el fondo quiebra, tu dinero está seguro; si el mercado cae, pierdes valor pero no hay insolvencia. Para máxima seguridad estatal, elige CDT. Para seguridad operativa, ambos son seguros.
¿Es cierto que el FIC es mejor para ahorrar largo plazo?: Sí, pero depende de tu disciplina. Si inviertes en un FIC de renta fija balanceado por 5+ años y no tocas el dinero, el rendimiento histórico tiende a superar al de CDTs repetidos (porque evitas cambios de tasa y acumulas más compuesto). Sin embargo, requiere paciencia: algunos meses verás pérdidas de 1-2%, lo que asusta a principiantes. Un CDT te permite dormir tranquilo. Si tienes perfil moderado y aguantas ver números rojos sin vender, el FIC de largo plazo es mejor. Si prefieres certeza, reinvierte CDTs cada año.