¿Cuál me da más plata: CDT o FIC?

Depende de tu horizonte y el mercado. En períodos de mercado alcista (acciones suben), un FIC de renta variable puede darte 15% anual vs. 9% del CDT. Pero si el mercado cae, el FIC cae con él. Un CDT siempre te da lo mismo. Para comparar realmente, calcula: inversión inicial × (1 + rendimiento neto de impuestos) en años. Ejemplo: 1 millón en CDT 9.5% anual = 1.077 millones neto en año 1 (después de 19% impuesto). 1 millón en FIC 12% anual con comisión 1% y antes de impuesto = 1.11 millones bruto; después de 19% impuesto = 1.076 millones. Son casi iguales, pero el CDT no te quitó el sueño.

¿A cuál le pago impuestos?

A ambos. El CDT: ganas 100.000 en intereses, pagas 19.000 en impuesto a la renta (retenido automáticamente por el banco). El FIC: ganas 100.000, pagas 19.000 en impuesto a la renta (descontado en el valor de tu rescate). Diferencia: en CDT sabes exactamente cuánto pagás. En FIC depende de qué ganes en el período.

¿Qué pasa si el banco o el fondo quiebran?

CDT: FOGAFÍN te devuelve hasta 50 millones de pesos. Está garantizado por ley. FIC: no hay garantía. Pierdes lo que el fondo perdió. Por eso es crítico elegir gestores de fondos reputados (Skandia, Protección, Fiducia, SURA, etc.) supervisados por la SFC.

¿Cuándo debo elegir CDT y cuándo FIC?

CDT: si necesitas dinero en 6-24 meses, prefieres seguridad 100%, o es tu primer ahorro. FIC: si tienes horizonte 3+ años, puedes permitirte que fluctúe, y buscas potencial de crecimiento. Estrategia mixta para principiantes: 70% CDT escalonados (algunos vencen cada mes), 30% FIC de bajo riesgo. Así aprendes sin perder.

¿Puedo combinar CDT y FIC?

Sí, y es inteligente. Abre 3-5 CDT en diferentes bancos (máximo 50 millones en cada uno para protección FOGAFÍN completa) con vencimientos escalonados (mes 1, 2, 3, etc.). Invierte 30-40% en un FIC de mercado de dinero o renta fija. Así tienes flujo constante de dinero (cada CDT vence), aprendes el ritmo de inversión, y tu FIC crece sin presión.

CDT vs FIC de Inversión: Comparativa para Principiantes en Colombia

Actualizado: 27 de abril de 2026

¿Qué diferencia hay entre CDT y FIC de inversión?

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es un depósito que haces en un banco por un plazo fijo (30, 60, 90 días o más), y el banco te paga una tasa de interés* predeterminada. Es lo más seguro porque está respaldado por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos. Un FIC de Inversión (Fondo de Inversión Colectiva) es un fondo donde tu plata se mezcla con la de otros inversionistas, y un gestor profesional la invierte en acciones, bonos o mercado de dinero. El FIC no tiene protección FOGAFÍN, pero ofrece potencial de mayor rendimiento. Para principiantes sin experiencia, el CDT es la puerta de entrada más tranquila; el FIC requiere entender que puedes ganar o perder plata según el mercado.

CDT: seguridad garantizada

Con un CDT sabes exactamente cuánta plata vas a recibir al final. Un banco como Bancolombia, Davivienda o Banco de Bogotá te ofrece una tasa fija (en abril 2026, rondas entre 8.5% y 10.5% anual dependiendo del plazo). Tu dinero está asegurado hasta 50 millones de pesos por la garantía FOGAFÍN. No hay sorpresas desagradables. El inconveniente es que si necesitas la plata antes, hay penalización. Y la rentabilidad es fija: no ganas más aunque el mercado baje.

FIC: riesgo y potencial

Los FIC pueden invertir en diferentes activos: FIC de mercado de dinero (bajo riesgo), FIC de renta fija (riesgo moderado), FIC de renta variable (alto riesgo). Un gestor profesional supervisado por la SFC maneja tu plata. La rentabilidad varía mes a mes según cómo se mueva el mercado. Pueden dar rendimientos de 12%, 15% o más en años buenos, pero también pueden caer si el mercado se desploma. No hay protección FOGAFÍN. Requieren comisiones de administración (típicamente 0.5% a 2% anual*) y puedes retirar tu plata en días hábiles.

Tabla de comparación: CDT vs FIC de inversión

Usa esta tabla para ver lado a lado cómo se diferencian en lo que importa: dónde va tu dinero, qué ganas, qué arriesgas y cuándo puedes sacarlo. Recuerda que estas cifras son ejemplos; siempre verifica directamente con el banco o fondo antes de invertir.

¿Cuál elegir según tu perfil?

Si eres principiante y necesitas que tu plata esté segura, el CDT es tu opción. Guardas 100.000 pesos, pones un plazo de 90 días, y después tienes 100.000 + intereses garantizados. Ideal si trabajas por 4-5 años juntando capital sin preocupaciones. El FIC de inversión te conviene si ya tienes algo de educación financiera, puedes permitirte que tu dinero fluctúe 3-5 años sin tocarlo, y confías en que el mercado subirá. Un ejemplo real: inviertes 1 millón en un FIC de mercado de dinero en enero, y en diciembre podrías tener 1.09 millones, pero el camino no es línea recta. Para principiantes, la estrategia mixta es inteligente: 70% en CDT, 30% en FIC de bajo riesgo. Así aprendes inversión sin perder el sueño.

Perfil conservador

CDT 100%. Tu prioridad es que la plata no desaparezca. Aceptas rentabilidad moderada (8-10%* anual) a cambio de certeza total.

Perfil moderado

70% CDT + 30% FIC de renta fija o mercado de dinero. Balanceas seguridad con algo de crecimiento. Aceptas fluctuaciones pequeñas.

Perfil agresivo

50% CDT + 50% FIC de renta variable o mixto. Buscas crecimiento a largo plazo (5+ años) y puedes soportar caídas de 10-15% en períodos cortos.

Comisiones, impuestos y costos reales

En un CDT no pagas comisión al banco, pero sí impuesto sobre la renta. Si ganas 10 millones en intereses CDT, el banco retiene el 19% en impuesto a la renta (1.9 millones). Tu ganancia neta es 8.1 millones. Esto lo hace menos atractivo para altos ingresos, pero sigue siendo seguro. En un FIC pagas comisión de administración (0.5% a 2% anual* según el fondo) y también impuesto a la renta sobre ganancias. Si inviertes 1 millón en un FIC que cobra 1% de comisión anual, ya pierdes 10.000 pesos en gestión. Si el FIC crece 12% pero cobra 1%, tu rendimiento neto antes de impuestos es ~11%. Luego restas 19% de impuesto a la renta sobre ganancias. Compara: un CDT al 9.5%* anual da 9.5% bruto; impuesto es 19% sobre ganancia, no sobre capital. Un FIC al 12% con comisión 1% = 11% neto; menos 19% impuesto a la renta = ganancia efectiva ~8.9% neto. En este caso, el CDT es más eficiente fiscalmente para principiantes.

Liquidez y acceso a tu plata

CDT: tu plata está congelada hasta la fecha de vencimiento. Si necesitas sacarla antes, el banco te penaliza. Típicamente pierdes los últimos 30-60 días de intereses. Ejemplo: CDT a 6 meses, lo cierras en mes 3, pierdes intereses de mes 4 y 5. No es catastrófico, pero es un costo. FIC: acceso más rápido. Puedes pedir el rescate un día hábil y tener plata en 1-3 días. Pero el valor del fondo fluctúa diario, así que si el mercado cae ese día, sacas menos. La ventaja es flexibilidad; la desventaja es riesgo de mal timing. Para principiantes que quieren empezar con poca presión, el CDT enseña disciplina (no toques tu dinero). El FIC enseña que el mercado es volátil (hoy vale más, mañana vale menos).

Regulación y protección: SFC y FOGAFÍN

Todos los CDT en bancos colombianos están respaldados por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos). Si el banco quiebra, FOGAFÍN te devuelve hasta 50 millones de pesos por depositan te. Eso da tranquilidad total. Los bancos están bajo vigilancia de la SFC (Superintendencia Financiera de Colombia). Los FIC también están regulados por la SFC: cada gestor debe reportar diariamente el valor de sus fondos, auditorías anuales obligatorias, y restricciones en qué pueden invertir. Pero no tienen la protección FOGAFÍN. Si el fondo pierde valor, pierdes dinero. Esto no significa que sea malo; significa que debes elegir gestores reputados y entender el riesgo. Para principiantes, la garantía FOGAFÍN del CDT es psicológicamente valiosa: duermes tranquilo.

Dimensión	CDT	FIC de Inversión
Rendimiento esperado*	8.5% - 10.5% anual (fijo)	6% - 15% anual (variable, según tipo)
Comisiones*	0% (sin comisión bancaria)	0.5% - 2% anual (administración)
Impuesto a la renta	19% sobre ganancias de intereses	19% sobre ganancias del fondo
Protección FOGAFÍN	Sí, hasta 50 millones COP	No (riesgo de mercado)
Regulador	SFC — Banco	SFC — Gestor de Fondos
Liquidez	Baja (penalización si retiras antes)	Alta (1-3 días hábiles)
Plazo mínimo	30 días - varios años	Sin plazo mínimo (rescate diario)
Perfil adecuado	Conservador / Moderado bajo	Moderado / Moderado alto / Agresivo
Riesgo de capital	Cero (garantizado)	Bajo a Alto (según fondo)
Volatilidad	Ninguna (retorno fijo)	Diaria (sigue mercado)

Preguntas frecuentes

¿Cuál me da más plata: CDT o FIC?: Depende de tu horizonte y el mercado. En períodos de mercado alcista (acciones suben), un FIC de renta variable puede darte 15% anual vs. 9% del CDT. Pero si el mercado cae, el FIC cae con él. Un CDT siempre te da lo mismo. Para comparar realmente, calcula: inversión inicial × (1 + rendimiento neto de impuestos) en años. Ejemplo: 1 millón en CDT 9.5% anual = 1.077 millones neto en año 1 (después de 19% impuesto). 1 millón en FIC 12% anual con comisión 1% y antes de impuesto = 1.11 millones bruto; después de 19% impuesto = 1.076 millones. Son casi iguales, pero el CDT no te quitó el sueño.
¿A cuál le pago impuestos?: A ambos. El CDT: ganas 100.000 en intereses, pagas 19.000 en impuesto a la renta (retenido automáticamente por el banco). El FIC: ganas 100.000, pagas 19.000 en impuesto a la renta (descontado en el valor de tu rescate). Diferencia: en CDT sabes exactamente cuánto pagás. En FIC depende de qué ganes en el período.
¿Qué pasa si el banco o el fondo quiebran?: CDT: FOGAFÍN te devuelve hasta 50 millones de pesos. Está garantizado por ley. FIC: no hay garantía. Pierdes lo que el fondo perdió. Por eso es crítico elegir gestores de fondos reputados (Skandia, Protección, Fiducia, SURA, etc.) supervisados por la SFC.
¿Cuándo debo elegir CDT y cuándo FIC?: CDT: si necesitas dinero en 6-24 meses, prefieres seguridad 100%, o es tu primer ahorro. FIC: si tienes horizonte 3+ años, puedes permitirte que fluctúe, y buscas potencial de crecimiento. Estrategia mixta para principiantes: 70% CDT escalonados (algunos vencen cada mes), 30% FIC de bajo riesgo. Así aprendes sin perder.
¿Puedo combinar CDT y FIC?: Sí, y es inteligente. Abre 3-5 CDT en diferentes bancos (máximo 50 millones en cada uno para protección FOGAFÍN completa) con vencimientos escalonados (mes 1, 2, 3, etc.). Invierte 30-40% en un FIC de mercado de dinero o renta fija. Así tienes flujo constante de dinero (cada CDT vence), aprendes el ritmo de inversión, y tu FIC crece sin presión.