CDT vs FIC de Inversión: Comisiones y costos para perfil agresivo en Colombia
Actualizado: 27 de abril de 2026
CDT vs FIC de Inversión: ¿Cuál tiene menos comisiones?
La diferencia clave está en cómo cobra cada producto. Los CDT son depósitos de renta fija emitidos por bancos: pagas una tasa fija acordada al inicio y casi nada en comisiones. Los FIC de inversión son fondos que comparten una cesta de activos (acciones, bonos, divisas): pagas comisión anual por administración, comisión de desempeño si ganan mucho, y ocasionalmente costos de transacción. Para un perfil agresivo que busca rentabilidad alta, el CDT ofrece seguridad y claridad de costos; el FIC ofrece potencial de retorno mayor pero con volatilidad y comisiones que restan rendimiento. Según la SFC, en 2025 los CDT promediaban tasas entre 10.5% y 11% anual*, mientras los FIC de renta variable mostraban volatilidad de 15-25% anual según el índice*. La elección depende de si prefieres garantía o crecimiento.
Comisiones reales: ¿Cuánta plata pierdes con cada uno?
En un CDT emitido por banco vigilado por SFC, típicamente no pagas comisión de administración; la tasa que ves es la que recibes (menos impuesto a la renta si aplica). El costo real es el costo de oportunidad: si el mercado sube 15% y tu CDT rinde 11%*, estás perdiendo 4 puntos. Los FIC cobran en promedio entre 0.5% y 1.5% anual por administración*. Si el FIC gana, suma una comisión de desempeño (típicamente 0.5% a 2% de ganancias)*. En operaciones pueden restar 0.1% a 0.3% por costos de transacción*. Ejemplo: inviertes 10 millones en FIC que rinde 18%: ganas 1.8 millones, pero pagas ~180.000 COP en comisión base + 36.000 en desempeño = 216.000 COP (1.2% de tu ganancia). En CDT al 11% ganas 1.1 millones sin comisión (pero con menos crecimiento).
¿Cuál conviene para perfil agresivo?
Un perfil agresivo acepta volatilidad a cambio de rentabilidad. Si tienes horizonte de 3+ años, los FIC pueden compensar comisiones con retornos superiores en mercados al alza. Los CDT son seguros pero bajo un perfil agresivo pueden quedarse cortos en el largo plazo, especialmente si la inflación sube. Según datos de BanRep, la inflación en Colombia en 2025 fue 4.1%*: un CDT al 11% te da ganancia real de 7% vs un FIC que rinde 18% da 14% (antes de comisiones). La recomendación clínica: si buscas garantía de principal + comisiones minimales, CDT. Si toleras riesgo y quieres maximizar rentabilidad neta de comisiones, diversifica en FIC con comisión de administración baja (< 0.8%)* y horizonte largo. Revisa siempre el prospecto del FIC en el sitio de la SFC para confirmar comisiones exactas.
Regulación y protección FOGAFÍN
Los CDT están protegidos por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos) hasta 50 millones de COP por deposito en banco vigilado por SFC. Esto significa: si el banco quiebra, tu plata está garantizada. Los FIC NO están cubiertos por FOGAFÍN; el riesgo es del fondo y sus activos. Según la SFC, los FIC están vigilados como fondos de inversión colectiva regulados bajo la Circular Externa 014 de 2014. El administrador del FIC (usualmente una sociedad fiduciaria) está bajo vigilancia SFC. Si el FIC pierde valor, pierdes dinero; si pierde activos (fraude), tienes cobertura por seguro del fondo, pero no garantía estatal. Para perfil agresivo, es crítico: entiende que en FIC el riesgo es tuyo; en CDT, es del banco (que está asegurado). Revisa siempre que el banco sea vigilado SFC y que el FIC tenga prospecto público en la SFC antes de invertir.
| Dimensión | CDT | FIC de Inversión |
|---|---|---|
| Rendimiento/Retorno típico | 10.5% - 11% anual* | 15% - 25% anual según mercado* |
| Comisión de administración | 0% (incluida en tasa) | 0.5% - 1.5% anual* |
| Comisión de desempeño | No | 0.5% - 2% sobre ganancias* |
| Costos de transacción | No | 0.1% - 0.3% ocasional* |
| Regulador | SFC — Banco emisor | SFC — Sociedad Fiduciaria |
| Protección FOGAFÍN | Sí, hasta 50M COP | No; riesgo del fondo |
| Perfil de riesgo adecuado | Conservador/Moderado | Moderado/Agresivo |
| Liquidez | Fija (vencimiento determinado) | Diaria (según corte de operaciones) |
| Volatilidad | Cero; rendimiento garantizado | Alta; fluctúa con mercado |
| Costo de oportunidad en alza | Medio (te pierdes upside) | Bajo (participas en ganancias) |
Preguntas frecuentes
- ¿Cuál es la diferencia principal entre CDT y FIC en comisiones?
- El CDT es depósito bancario con tasa fija, sin comisión de administración; pagas con costo de oportunidad si el mercado sube. El FIC es fondo colectivo que cobra comisión anual (0.5%-1.5%)* + comisión de desempeño si gana (0.5%-2%)*. En CDT sabes exacto qué ganas; en FIC el retorno neto depende de la gestión y las comisiones que resten.
- ¿Para un perfil agresivo, CDT o FIC rinde más después de comisiones?
- Históricamente, FIC de renta variable rinde más en el largo plazo (3+ años) después de restar comisiones. Si el mercado sube 18% y el FIC rinde 18% menos 1.2% en comisiones = 16.8% neto vs CDT al 11%. Pero si el mercado cae, el CDT gana por seguridad. Para agresivo: FIC si tienes 3+ años; CDT si necesitas capital seguro en corto plazo.
- ¿Cuánta plata exacta pierdo en comisiones con un FIC vs CDT?
- Ejemplo con 10 millones: CDT al 11% = 1.1M ganancia, 0 comisiones = 1.1M neto. FIC al 18% = 1.8M ganancia, menos comisión base 0.8% (80.000) y desempeño 1% (18.000) = 1.702M neto. FIC gana más, pero varía según activos y mercado. Siempre revisa el prospecto del FIC en SFC para comisiones exactas antes de invertir.
- ¿Cuál está más regulado y protegido por FOGAFÍN?
- CDT: vigilado por SFC (el banco), protegido por FOGAFÍN hasta 50M COP si el banco quiebra. FIC: vigilado por SFC (la fiduciaria que lo administra), NO protegido por FOGAFÍN; si pierde valor, pierdes dinero. CDT es más seguro por respaldo estatal; FIC es más rentable pero con riesgo de pérdida total.
- ¿Puedo retirar mi plata cuando quiera?
- CDT: no hasta vencimiento (típicamente 90 días a 1 año); si retiras antes, pierdes intereses. FIC: sí, liquidez diaria según corte de operaciones de la bolsa (usualmente T+1 o T+2). Para perfil agresivo con horizonte largo, CDT está bien; si necesitas acceso frecuente, FIC es mejor.