CDT vs FIC de Inversión: Cuál conviene para perfil conservador en Bogotá
Actualizado: 27 de abril de 2026
CDT vs FIC: La diferencia clave para principiantes
Un CDT es un depósito a término fijo en un banco: depositas tu plata por un plazo (30, 60, 90, 180 o 360 días) y recibes un rendimiento fijo garantizado*. Un FIC de inversión es un fondo donde tu dinero se invierte en activos variados (bonos, acciones, letras del mercado monetario) y el rendimiento fluctúa según cómo se comporte el mercado.
Para un perfil conservador en Bogotá, esta diferencia es crítica: con CDT sabes exactamente cuánta plata tendrás al final; con FIC el rendimiento varía, pero potencialmente puede ser mayor. Ambos están regulados por la Superintendencia Financiera (SFC) y tu dinero está protegido. La elección depende de tu comodidad con la incertidumbre y cuánto tiempo puedas dejar tu plata invertida.
Según el Banco de la República, en 2026 las tasas de los CDT rondan entre 9% y 10.5% anual* dependiendo del banco y el plazo. Los FIC conservadores históricamente han rendido entre 7% y 9%* pero con menor volatilidad que acciones.
Rendimiento, comisiones y protección: lo que realmente importa
El rendimiento del CDT es fijo y pagado por el banco; está garantizado por la entidad y protegido por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos. No hay sorpresas ni comisiones mensuales. Lo que ganas es lo que ves.
El FIC de inversión genera rendimiento según el desempeño del fondo. La SFC requiere que cada fondo tenga una comisión de gestión* que varía entre 0.5% y 1.5% anual, más comisión de administración del custodiante. El FIC también tiene protección pero es diferente: está cubierto por la liquidez de sus activos, no por un fondo de garantía como el CDT.
Para un conservador en Bogotá, el CDT es más predecible: si inviertes 10 millones a una tasa del 10%*, sabes que al vencimiento tendrás 10.5 millones* (sin impuestos). En un FIC, si la tasa promedio es 9%*, pero el fondo desciende 2%, tu ganancia neta será menor. La diferencia real está en la certeza versus el potencial.
¿Cuál elegir según tu perfil y dinero en Bogotá?
Si eres principiante y necesitas seguridad: CDT. Depositas una suma (mínimos típicos: 1 millón de pesos*), esperas el plazo y retiras con ganancia garantizada. Ideal si no tienes experiencia en mercados y quieres dormir tranquilo.
Si tienes algo de experiencia, tolerancia a fluctuaciones pequeñas y quieres maximizar retorno: FIC conservador. Estos fondos invierten en bonos seguros del gobierno y letras de corto plazo, ofrecen rendimientos potencialmente mayores que CDT, pero con riesgo muy bajo.
En Bogotá, muchos principiantes combinan ambos: 70% en CDT para seguridad y 30% en FIC conservador para probar. El CDT te enseña qué es una inversión; el FIC te expone a mercados sin riesgo extremo.
La SFC supervisa ambos. Verifica que el banco o fondo esté en el registro oficial de entidades vigiladas. El mínimo recomendado para empezar: 2-5 millones de pesos. Con eso pruebas sin apresurarte.
Impuestos y consideraciones finales
Los rendimientos del CDT tributan como renta normal: la tasa impositiva depende de tus ingresos totales (según DIAN, renta exenta hasta 2,580 UVT en 2026, después 19%-37% dependiendo del tramo). Con 10 millones a 10%*, ganarías 1 millón; si tu tramo es 19%, pagarías aproximadamente 190,000 en impuestos.
Los FIC conservadores también tributan sobre ganancias de capital o rendimientos. La diferencia es que algunos FIC tienen tratamientos especiales según su composición (bonos del gobierno pueden tener ventajas tributarias).
Consejo práctico: antes de decidir, consulta directamente con tu banco o administrador de fondos sobre comisiones exactas* y tasas vigentes*. Las tasas varían diariamente según política del Banco de la República. En Bogotá, casi todos los bancos grandes (Bancolombia, BBVA, Davivienda) ofrecen ambos productos con asesores que pueden guiarte sin costo.
Como principiante conservador, comienza con un CDT de 90 días. Entenderás el proceso, recibirás tu ganancia, y entonces evaluarás si quieres probar un FIC.
| Dimensión | CDT (Certificado Depósito a Término) | FIC de Inversión Conservador |
|---|---|---|
| Rendimiento esperado | 9% - 10.5% anual* | 7% - 9% anual* |
| Tipo de retorno | Fijo y garantizado | Variable según mercado |
| Comisiones y costos | Sin comisión de gestión; sin costos mensuales* | Comisión de gestión 0.5% - 1.5% anual*; comisión custodia* |
| Plazo mínimo | 30 días (flexible según banco) | Sin plazo mínimo (retirable en cualquier momento) |
| Regulador y respaldo | SFC — Banco vigilado; protección FOGAFÍN hasta 50M COP | SFC — Fondo vigilado; respaldado por activos del fondo |
| Riesgo de capital | Ninguno; capital garantizado | Bajo (conservador); fluctúa con mercado bonos |
| Perfil de riesgo adecuado | Conservador/sin experiencia | Conservador moderado/con algo de experiencia |
| Liquidez | Solo al vencimiento (a menos que rescindas antes y pierdas intereses) | Diaria; puedes retirar en cualquier momento |
| Impuesto sobre ganancias | Renta (19% - 37% según tramo DIAN) | Renta o ganancias de capital (varía por tipo activo) |
| Inversión mínima recomendada | 1 - 5 millones COP* | 1 - 5 millones COP* |
Preguntas frecuentes
- ¿Cuál es la diferencia principal entre un CDT y un FIC para un principiante?
- El CDT ofrece un rendimiento fijo garantizado por un banco durante un plazo específico; el FIC invierte tu dinero en varios activos y el rendimiento varía según el mercado. CDT = certeza; FIC = potencial mayor pero con fluctuación.
- ¿Cuál conviene si soy conservador y no tengo experiencia invirtiendo?
- Comienza con CDT. Ofrece seguridad total, sin sorpresas y aprendes cómo funciona una inversión. Una vez recibas tu ganancia y entiendas el proceso, prueba un FIC conservador con una cantidad pequeña (1-2 millones). Muchos bogotanos recomiendan empezar así.
- ¿Cuántas comisiones pago realmente en cada opción?
- En CDT: cero comisiones; el banco paga la tasa directa. En FIC: comisión de gestión entre 0.5% y 1.5% anual* más comisión de custodia* (típicamente 0.2% - 0.5%*). Por eso un FIC que rinde 9% neto, internamente gana 10.5% - 11%*. Verifica con tu entidad las tasas exactas* vigentes.
- ¿Cuál está más regulado y es más seguro en Bogotá?
- Ambos están vigilados por la SFC. CDT tiene protección adicional de FOGAFÍN (garantiza hasta 50 millones). FIC está respaldado por la liquidez de sus activos. Ambos son seguros si la entidad está en el registro SFC. Verifica en superfinanciera.gov.co que tu banco o fondo esté autorizado.
- ¿Puedo retirar mi dinero antes del plazo sin perder todo?
- CDT: si rescindas antes del vencimiento, normalmente pierdes los intereses generados (varía por banco). FIC: puedes retirar en cualquier momento sin penalidad; solo obtendrás el valor actual del fondo (que puede ser mayor o menor que tu inversión inicial).