¿Cuál rinde más: CDT o FIC en 2025?

En 2025, un FIC mixto puede rendir más (hasta 12-14%* si el mercado es favorable), pero un CDT garantiza 10-11%* sin sorpresas. El FIC tiene potencial superior pero también riesgo de rentabilidad negativa si los mercados caen. Para perfil moderado, la respuesta es: CDT si quieres certeza; FIC si tienes plazo largo y toleras volatilidad.

¿Cuáles son los costos reales: CDT vs FIC?

CDT: sin comisión de gestión, solo retención 19%* sobre intereses. Ejemplo: $10M a 10%* = $1M interés bruto, pagás $190k retención = $810k neto. FIC: comisión 0.5-1.5%* anual + comisión desempeño* 0.3-1%* en algunos + retención 19%*. En el mismo ejemplo con comisión 1%, pagás $100k comisión + retención sobre lo restante. Siempre pide el desglose exacto a tu gestor.

¿Cuál está más regulado y protegido en Colombia?

Ambos están regulados por la SFC. CDT tiene ventaja de protección FOGAFÍN hasta $50M COP* si el banco quiebra. FIC es valor mobiliario, no tiene garantía de FOGAFÍN, pero la Fiduciaria está vigilada por SFC. Para máxima seguridad, CDT en banco sólido es más protegido.

¿Qué elijo si necesito el dinero antes de vencer?

FIC gana aquí: rescatas en 1-5 días hábiles sin penalización. CDT penaliza retiro anticipado (pierdes intereses o parte del capital según cláusula). Si necesitas flexibilidad, FIC es la opción. Si sabes que el dinero está bloqueado 1-2 años, CDT es seguro.

¿Un FIC realmente es tan volátil como dicen?

Un FIC mixto (perfil moderado) tiene volatilidad media: la cuota sube y baja según movimientos de renta variable (acciones ~30-40%) y renta fija (bonos ~60-70%). En días malos, puedes perder 2-3% del valor; en días buenos, ganar igual. CDT no fluctúa nunca. Si ver tu dinero oscilar te causa estrés, CDT es psicológicamente mejor. Si entiendes que es normal en inversiones a plazo largo, FIC es viable.

CDT vs FIC de Inversión: Cuál rinde más para perfil moderado en 2025

Actualizado: 27 de abril de 2026

CDT vs FIC de Inversión: Cuál conviene para perfil moderado

Para un perfil moderado en 2025, la elección entre un CDT y un FIC de inversión depende de tu horizonte de inversión y tolerancia al riesgo de mercado. Los CDT ofrecen rendimientos predeterminados y capital protegido, mientras que los FIC pueden generar mayores ganancias pero con volatilidad. Según datos de BanRep, la tasa promedio de CDT a 360 días* ronda el 10-11% anual, mientras que los FIC mixtos han entregado rentabilidades* entre 8-14% dependiendo del gestor. Si buscas certeza y dormir tranquilo, el CDT es tu opción; si tienes 2+ años sin necesitar ese dinero y quieres potencialmente mayor retorno, un FIC moderado puede ser más atractivo. Ambos están regulados por la SFC y protegidos según sus características.

Rentabilidad esperada según tipo de inversión

Los CDT ofrecen una tasa fija* determinada al momento de contratación, lo que significa exactitud en el retorno. BanRep reporta tasas CDT 360 días* en rango 10-11%* para 2025, aunque pueden variar por banco e institución. Los FIC de inversión mixtos, en cambio, entregan rentabilidad variable*: algunos gestores han alcanzado 12-14% anual* en 2024-2025, mientras que otros rondan 8-9%*. La diferencia es que en CDT sabes cuánto recibirás; en FIC, el retorno depende del desempeño de los activos subyacentes (acciones, bonos, divisas). Para perfil moderado, esta variabilidad es manejable si tienes horizonte mínimo de 2-3 años.

Comisiones, costos y retención en la fuente

Los CDT prácticamente no tienen comisiones de gestión*: el banco solo cobra lo que está en el contrato, generalmente nada adicional. Sin embargo, pagás retención en la fuente del 19%* sobre los intereses ganados (a menos que sea en fondo AFI para retiro). Los FIC sí cobran comisión de administración*, típicamente entre 0.5%-1.5% anual* según el gestor y tipo de fondo. Además, algunos FIC incluyen comisión de desempeño* (entre 0.3%-1.0%* si superan cierto benchmark). Ambos están sujetos a retención en la fuente 19%* en ganancias. Para un CDT de $10M a 10%* bruto, pagás $190k en retención = $760k neto. En un FIC de $10M a 10%* con comisión 1%*, pagás comisión $100k + retención sobre $800k = aprox $252k total = $648k neto. El cálculo neto es crucial.

Riesgo, regulación y disponibilidad de tu dinero

Los CDT tienen riesgo de crédito únicamente: si el banco quiebra, FOGAFÍN protege hasta $50M COP* por depositante. Los FIC tienen riesgo de mercado: si los activos bajan de valor, tu patrimonio disminuye. La SFC regula ambos: CDT como depósito a término (vigilancia sobre el banco emisor), FIC bajo supervisión como Sociedad Fiduciaria o Gestor. Liquidez: CDT requiere esperar vencimiento o pagar penalización por retiro anticipado* (típicamente pierdes intereses o porcentaje del capital). FIC es más líquido: rescatas en 1-5 días hábiles según el fondo, sin penalización, aunque el valor depende del precio de la cuota al momento del rescate. Para perfil moderado con dinero que no usarás 1-2 años, CDT bloquea mejor; si necesitas acceso más flexible, FIC gana.

Tabla comparativa: CDT vs FIC para perfil moderado 2025

La tabla abajo resume las dimensiones clave para tu decisión. Recuerda que los datos de rendimiento* y comisiones* son referenciales y pueden variar mes a mes según condiciones de mercado, política monetaria de BanRep, y políticas de cada institución. Antes de invertir, consulta directamente con tu banco o gestor de inversiones los valores actuales.

Cuándo elegir CDT y cuándo elegir FIC de inversión

Elige CDT si: (1) tienes horizonte de inversión 1-2 años; (2) prefieres certeza sobre rentabilidad variable; (3) tu tolerancia al riesgo es baja (no quieres ver fluctuaciones diarias); (4) necesitas capital garantizado para un objetivo específico (pago educación, vivienda). Elige FIC de inversión si: (1) tu horizonte es 3+ años; (2) puedes tolerar volatilidad de corto plazo; (3) buscas potencial de retorno superior al CDT (aunque no garantizado); (4) tienes solidez financiera para no rescatar anticipadamente. Un ejemplo práctico: María, 45 años, perfil moderado, necesita invertir $50M que usará en 2028. Podría dividir: $30M en CDT 360 días renovable (seguro, familiar), $20M en FIC mixto (potencial mayor retorno, plazo largo). Así combina seguridad con crecimiento. Revisa siempre con tu asesor si esta mezcla encaja en tu situación.

Dimensión	CDT	FIC de Inversión
Rendimiento bruto anual*	10-11%*	8-14%* (según gestor)
Tipo de retorno	Fijo* y predeterminado	Variable* según desempeño
Comisión de administración*	0% (incluido en tasa)	0.5-1.5%* anual
Comisión de desempeño*	No aplica	0.3-1.0%* si supera benchmark
Retención en la fuente*	19%* sobre intereses	19%* sobre ganancias
Riesgo principal	Riesgo de crédito	Riesgo de mercado
Regulador	SFC (vigilancia banco)	SFC (vigilancia gestor fiduciario)
Protección FOGAFÍN	Sí, hasta $50M COP*	No aplica (es valor mobiliario)
Liquidez	Plazo fijo; penalización si retiras antes	1-5 días hábiles sin penalización
Perfil adecuado	Conservador a moderado	Moderado a agresivo
Horizonte mínimo recomendado	1-2 años	3+ años
Volatilidad de cuota/valor	Ninguna (capital fijo)	Media-Alta (fluctúa diariamente)

Preguntas frecuentes

¿Cuál rinde más: CDT o FIC en 2025?: En 2025, un FIC mixto puede rendir más (hasta 12-14%* si el mercado es favorable), pero un CDT garantiza 10-11%* sin sorpresas. El FIC tiene potencial superior pero también riesgo de rentabilidad negativa si los mercados caen. Para perfil moderado, la respuesta es: CDT si quieres certeza; FIC si tienes plazo largo y toleras volatilidad.
¿Cuáles son los costos reales: CDT vs FIC?: CDT: sin comisión de gestión, solo retención 19%* sobre intereses. Ejemplo: $10M a 10%* = $1M interés bruto, pagás $190k retención = $810k neto. FIC: comisión 0.5-1.5%* anual + comisión desempeño* 0.3-1%* en algunos + retención 19%*. En el mismo ejemplo con comisión 1%, pagás $100k comisión + retención sobre lo restante. Siempre pide el desglose exacto a tu gestor.
¿Cuál está más regulado y protegido en Colombia?: Ambos están regulados por la SFC. CDT tiene ventaja de protección FOGAFÍN hasta $50M COP* si el banco quiebra. FIC es valor mobiliario, no tiene garantía de FOGAFÍN, pero la Fiduciaria está vigilada por SFC. Para máxima seguridad, CDT en banco sólido es más protegido.
¿Qué elijo si necesito el dinero antes de vencer?: FIC gana aquí: rescatas en 1-5 días hábiles sin penalización. CDT penaliza retiro anticipado (pierdes intereses o parte del capital según cláusula). Si necesitas flexibilidad, FIC es la opción. Si sabes que el dinero está bloqueado 1-2 años, CDT es seguro.
¿Un FIC realmente es tan volátil como dicen?: Un FIC mixto (perfil moderado) tiene volatilidad media: la cuota sube y baja según movimientos de renta variable (acciones ~30-40%) y renta fija (bonos ~60-70%). En días malos, puedes perder 2-3% del valor; en días buenos, ganar igual. CDT no fluctúa nunca. Si ver tu dinero oscilar te causa estrés, CDT es psicológicamente mejor. Si entiendes que es normal en inversiones a plazo largo, FIC es viable.