Cesantías vs CDT: Comisiones y costos 2026 — Comparativa completa
Actualizado: 27 de abril de 2026
Cesantías vs CDT: ¿dónde guardar tu plata sin pagar de más?
Las cesantías y los CDT son dos formas muy diferentes de guardar dinero en Colombia, pero muchos colombianos confunden sus comisiones y regulación. Las cesantías son un derecho laboral — tu empleador debe depositar el 8.33% de tu salario mensual en una cuenta que tú no controlas directamente hasta que te desvinculcles. Los CDT (Certificados de Depósito a Término) son productos financieros que tú compras voluntariamente en un banco o entidad financiera por un plazo fijo (30, 60, 90, 180, 360 días), con una tasa de interés pactada de antemano. La diferencia clave en comisiones 2026: las cesantías están reguladas por el Ministerio del Trabajo y no generan comisiones por custodia (solo retenciones en la fuente sobre intereses); los CDT sí pueden generar comisiones según el banco, aunque muchas entidades digitales las eliminaron. Según datos del Banco de la República, la tasa promedio de CDT a 90 días ronda el 10-11% anual*, mientras que las cesantías generan intereses entre el 1-2% anual* según el fondo elegido. Para un perfil conservador que busca seguridad y regulación clara, entender estas diferencias es fundamental antes de tomar decisiones.
Comisiones: el punto donde más plata pierden los colombianos
En 2026, las comisiones son donde muchos colombianos dejan dinero sobre la mesa sin darse cuenta. Con las cesantías, no pagas comisión de custodia directa — el fondo (administrado por una Administradora de Fondos de Pensiones o AFI) cobra una comisión de administración que oscila entre 0.5% y 1.5% anual* sobre el saldo, dependiendo del fondo y la AFI elegida. Esa comisión sale automáticamente del rendimiento que genera tu dinero. Los CDT, por su lado, no tienen comisión de apertura en bancos tradicionales ni en muchas fintechs reguladas; el banco paga intereses sin retener comisión adicional (solo retención en la fuente del 19% sobre los intereses ganados, según DIAN). Sin embargo, algunos bancos tradicionales aún cobran comisión de cierre anticipado si retiras el CDT antes del plazo pactado — típicamente entre 0.5% y 1% del valor invertido*. Para 2026, las entidades digitales vigiladas por la Superintendencia Financiera han eliminado estas comisiones de cierre, haciendo los CDT más atractivos. El impacto real: si inviertes 10 millones en cesantías por 1 año con comisión de 1.2%, pierdes 120,000 COP en comisiones; con un CDT al 10% anual*, ganas 1,000,000 COP bruto antes de retención, con comisión de cierre: 0.
Regulación, protección y rentabilidad: ¿cuál es más seguro en 2026?
Las cesantías están reguladas por el Ministerio del Trabajo y vigiladas por la SFC — son un derecho laboral que garantiza el Estado, lo que significa que tu dinero está protegido aunque la AFI quiebre (hasta el monto depositado). Los CDT, según la Superintendencia Financiera, están protegidos por FOGAFÍN hasta 50 millones de COP por depositante por banco; si el banco quiebra, FOGAFÍN te reembolsa. En términos de rentabilidad 2026: las cesantías generan intereses bajos porque están sujetas a fondos de bajo riesgo (por ejemplo, fondos conservadores rinden 2-3% anual*); los CDT te permiten elegir bancos que ofrecen tasas más altas (10-11% a 90 días* según BanRep). La retención en la fuente sobre intereses de cesantías es del 19% (DIAN), igual que en CDT. Perfil de riesgo: cesantías son para quienes priorizan estabilidad y no pueden acceder al dinero hasta desvinculación (perfil muy conservador); CDT son para perfiles conservadores a moderados que buscan rentabilidad con seguridad regulatoria clara y acceso a dinero en plazo fijo. En 2026, si tu empleador deposita cesantías automáticamente, tienes ambas opciones en paralelo — no es "una u otra", sino cómo complementarlas.
Liquidez y acceso: cuándo necesitas tu dinero
Las cesantías no son líquidas hasta que te despidan, termines contrato, o llegues a pensión de vejez. Hay excepciones (compra de vivienda, pensión anticipada), pero requieren trámites ante el Ministerio del Trabajo. Los CDT sí son líquidos, pero con matices: si retiras antes del vencimiento pactado, algunos bancos cobran comisión de cierre anticipado (0.5-1%*), aunque en 2026 las entidades digitales reguladas han eliminado esto. La diferencia de acceso es radical: si necesitas tu plata en 3 meses, el CDT a 90 días te la devuelve al vencimiento; las cesantías, simplemente no puedes acceder. Para un perfil que busca rentabilidad con acceso frecuente, los CDT ganan. Para quien busca "ahorrar sin tentar", las cesantías funcionan por su inaccesibilidad forzada. En 2026, considera: ¿cuándo necesitas ese dinero? Si es fijo (en X meses), un CDT con plazo ajustado es mejor. Si es indefinido, las cesantías se ajustan más al ciclo laboral natural.
| Característica | Cesantías (AFI) | CDT (Banco/Fintech) |
|---|---|---|
| Rentabilidad anual 2026 | 2-3%* | 10-11% a 90 días* |
| Comisiones de administración | 0.5-1.5% anual* sobre saldo | 0% (excluye retención en fuente) |
| Comisión por cierre anticipado | N/A (no hay cierre anticipado) | 0-1% en bancos tradicionales*; 0% en digitales 2026 |
| Retención en la fuente (DIAN) | 19% sobre intereses | 19% sobre intereses |
| Regulador y vigilancia | Ministerio del Trabajo + SFC | SFC (Banco) o SFC (Compañía de Financiamiento/SEDPE) |
| Protección por insolvencia | Garantía estatal (Ministerio Trabajo) | FOGAFÍN hasta 50M COP por depositante |
| Liquidez | Muy baja (desvinculación laboral o excepciones) | Alta (al vencimiento pactado; anticipada sin comisión en digitales) |
| Perfil de riesgo adecuado | Conservador (fondo obligatorio) | Conservador a moderado (según plazo y tasa) |
| Plazo mínimo | Automático (según contrato laboral) | 30-360 días (flexible según banco) |
| Impacto de comisiones en 10M COP/año | 100K-150K COP* | 0-100K COP (cierre anticipado)* |
Preguntas frecuentes
- ¿Realmente las cesantías generan intereses o solo acumulan plata?
- Las cesantías sí generan intereses, pero muy bajos. Según el Banco de la República, los fondos de cesantías generan intereses entre 1-2% anual* según el fondo elegido (conservador, moderado o agresivo). Esos intereses se suman a tu saldo mensualmente, pero se ven reducidos por la comisión de administración de la AFI (0.5-1.5%*) y la retención en la fuente del 19% sobre los intereses. En 2026, si inviertes 10 millones en cesantías a un fondo que genera 2% anual, ganas 200,000 COP, menos comisión AFI (~100,000 COP) y menos retención DIAN (~19,000 COP). El resultado neto es cerca de 81,000 COP. Con un CDT al 10%, los mismos 10 millones generarían 1,000,000 COP bruto, menos retención en fuente (190,000 COP), para un neto de 810,000 COP.
- ¿Puedo elegir dónde guardar mis cesantías o es obligatorio el fondo que me asignan?
- Puedes elegir la AFI (Administradora de Fondos de Cesantías) donde se depositan tus cesantías — no es obligatorio ir donde tu empleador las envíe. Hay AFIs como Protección, Caja de Compensación Familiar, y otras vigiladas por la SFC. También puedes elegir dentro de cada AFI el tipo de fondo: conservador (rentabilidad baja, riesgo muy bajo), moderado o agresivo. Sin embargo, el depósito en sí es obligatorio por ley (8.33% mensual del salario). La comisión de administración varía por AFI y fondo — en 2026, oscila entre 0.5% y 1.5%* anuales. Cambiar de AFI es posible pero requiere trámite ante la SFC. Revisa directamente en superfinanciera.gov.co qué comisiones cobra cada AFI antes de elegir.
- ¿Cuál conviene más: meter plata en un CDT o dejar que se acumule en cesantías?
- Depende tu perfil y plazo. Si tu dinero de cesantías está "amarrado" hasta desvinculación y no lo necesitas pronto, déjalo acumular en la AFI conservadora — al menos gana algo. Pero si tienes dinero extra (bono, ahorro adicional) que sabes será necesario en 6-12 meses, un CDT a 90-180 días te dará rentabilidad 3-5 veces mayor (10-11%* vs 2-3%*) con protección igual de FOGAFÍN. Un escenario realista 2026: tus cesantías aportan 1 millón anual (8.33% del salario); con un CDT de esos 1 millón a 90 días al 10%, ganas ~25,000 COP netos en 3 meses (vs 1,500 COP en cesantías). Son complementarios, no excluyentes.
- ¿De verdad hay comisiones ocultas en los CDT o eso es mito?
- No es mito total, pero es menos común en 2026. Los CDT en bancos tradicionales pueden cobrar: (1) comisión de cierre anticipado (0.5-1%* si retiras antes del vencimiento); (2) comisión de expedición de certificado (rara, ~10K COP). Lo que NO cobran: comisión de apertura, comisión de custodia, comisión de vencimiento normal. En bancos digitales vigilados por SFC en 2026, estas comisiones han desaparecido casi completamente. Siempre verifica en el simulador del banco o en su carta de términos y condiciones qué comisiones aplican. La retención en la fuente del 19% sobre intereses (DIAN) no es comisión del banco, sino impuesto obligatorio que el banco retiene y envía a la DIAN. Eso sí aplica a todos, sin excepción.
- En 2026, ¿qué tasa de interés real puedo esperar en un CDT después de descontar inflación?
- Según datos del Banco de la República de 2026, la tasa promedio de CDT a 90 días está en 10-11% anual*. La inflación en Colombia en 2025-2026 ronda 2.5-3.5% (dato BanRep). Eso significa rentabilidad real entre 6.5-8%*, lo que es positivo comparado con guardar dinero debajo del colchón. Sin embargo, después de descontar la retención en la fuente del 19% (~2%), tu rentabilidad neta real termina en ~5-6%*, aún positiva pero menor a la nominal. Con cesantías (2-3% nominal), la rentabilidad real es negativa o casi cero. Esto favorece CDT para quien busca preservar poder adquisitivo del dinero.