¿Cuál rinde más: cesantías o CDT?

En rendimiento bruto, CDT suele rendir 0,5% a 1% más que cesantías (CDT 9%-11% vs cesantías 8,5%-10%). Pero después de descontar comisiones e impuestos, la diferencia neta es mínima: ambas dejan entre 5,5% y 8% anual en tu bolsillo. La elección debe basarse en accesibilidad (cesantías es obligatorio) y plazo (CDT para corto plazo, cesantías para largo plazo).

¿Cuánto me descuentan en impuestos por cesantías en Bogotá?

En cesantías, el descuento es doble: primero la comisión del fondo (0,5%-1,2% anual) y luego retención en la fuente de 19%-23% sobre los intereses después de comisión. Si tu fondo gana $900.000 en intereses y cobra 0,8% comisión ($72.000), quedas con $828.000. La retención es 23% = $190.440. Tu ganancia neta es $637.560. Es decir, pierdes aproximadamente 29% del interés bruto entre comisión e impuestos.

¿Puedo sacar dinero de mis cesantías antes de desemplearme?

No fácilmente. Solo puedes retirar cesantías en casos especiales certificados: desempleo, jubilación, compra de vivienda (hasta el 50% en ciertos casos), emergencia comprobada por Mintrabajo, o si la empresa se liquida. Para CDT, accedes a tu dinero cuando vence el plazo sin condiciones. Esta es la mayor limitación de cesantías, pero también su fortaleza: el dinero está protegido para emergencias reales.

¿Qué fondo de cesantías en Bogotá cobra menos comisión?

Según Mintrabajo, los fondos con comisiones más bajas en 2026 son: Protección (aproximadamente 0,55%), Skandia (0,60%), y Seguros Bolívar (0,70%). La diferencia entre un fondo de 0,5% y otro de 1,2% suma miles en 10 años. Usa la herramienta de Mintrabajo (fondos de cesantías) para comparar comisiones actuales. Cambiar de fondo es gratis una vez cada 12 meses.

¿Son seguros los CDT en Bogotá si abro uno en un banco?

Sí, son seguros si abres en bancos vigilados por la Superintendencia Financiera (SFC). Todos los bancos grandes en Colombia (Bancolombia, BBVA, Davivienda, Banco de Bogotá, etc.) son regulados. Además, tus depósitos están protegidos por FOGAFÍN hasta $50.000.000 por entidad. El único riesgo es que si suben las tasas durante tu CDT, no te beneficia, pero tu dinero no se pierde.

Cesantías vs CDT: Comparativa de comisiones y costos en Bogotá 2026

Actualizado: 27 de abril de 2026

Cesantías vs CDT: ¿cuál cuesta menos y rinde más?

Las cesantías y los CDT (Certificados de Depósito a Término) son dos formas de guardar plata en Colombia, pero funcionan muy diferente. Las cesantías son un derecho laboral obligatorio que tu empleador guarda por ti en un fondo de cesantías regulado por el Ministerio del Trabajo. Los CDT, en cambio, son productos de inversión que ofrece cualquier banco o entidad financiera vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). En Bogotá, el costo de administración de cesantías ronda entre 0,5% y 1,2% anual según el fondo elegido, mientras que los CDT generalmente no cobran comisión directa por el depósito, pero sí hay retención en la fuente sobre los intereses. La diferencia clave: las cesantías son obligatorias y tienen protección legal; los CDT son voluntarios pero potencialmente más rentables. Según datos de BanRep, en 2026 los CDT ofrecen tasas entre 9% y 11% anual, mientras que cesantías promedian 8,5% a 10% según el fondo.

¿Qué son las cesantías en Colombia?

Las cesantías son un derecho laboral que protege a empleados ante despido o desempleo. Tu empleador debe depositar el 8,33% de tu salario mensual en un fondo administrador autorizado por el Ministerio del Trabajo. Este dinero es tuyo, pero no puedes sacarlo a voluntad; solo en casos como desempleo, jubilación o emergencia certificada. En Bogotá, existen fondos como Protección, Caja de Compensación Familiar, y otros vigilados por Mintrabajo. La comisión anual que cobran estos fondos fluctúa: algunos cobran 0,5% del saldo, otros hasta 1,2%, más una comisión por seguro de cesantías que varía entre 0,1% y 0,3%. El dinero crece con intereses pagados por el fondo según la rentabilidad de sus inversiones, que en 2026 promedian 8,5% a 10% anual. La ventaja: está protegido legalmente y es automático. La desventaja: tienes acceso limitado y pagas comisiones que reducen tu ganancia final.

¿Qué son los CDT y cómo funcionan?

Un CDT es un producto de inversión donde tú prestas dinero a un banco o entidad financiera durante un plazo fijo (30, 60, 90, 180 días o más) a cambio de una tasa de interés prometida. Es simple: depositas tu plata, el banco la usa, y te paga intereses al final del plazo. Los CDT en Bogotá ofrecen tasas entre 9% y 11% anual según el banco y el plazo elegido (datos 2026, BanRep). No hay comisión por abrir el CDT ni por la inversión misma, pero SÍ hay retención en la fuente: el banco descuenta 19% a 23% de los intereses ganados para impuestos. Por ejemplo, si inviertes $1.000.000 en CDT al 10% anual por 90 días, ganas unos $25.000 en intereses, pero pagas aproximadamente $5.750 en retención, quedándote $19.250 reales. La ventaja: acceso inmediato a tu dinero al vencer el plazo, mayor rentabilidad aparente, y flexibilidad de plazos. La desventaja: impuestos altos, riesgo de tasa (si suben durante tu CDT, no te beneficia), y dinero inmovilizado.

Comparativa de comisiones: cesantías vs CDT en Bogotá

En términos de costos reales, la diferencia es significativa. Con cesantías, pagas entre 0,5% y 1,2% anual en comisión de administración del fondo, más 0,1% a 0,3% de comisión de seguro de cesantías. Esto significa que si tu saldo es $10.000.000, pagas $50.000 a $120.000 al año solo en comisión, más seguro. Esos costos salen de los intereses que ganas. Con CDT, no hay comisión de administración, pero pagas retención en la fuente de 19% a 23% sobre los intereses. En Bogotá, si inviertes $10.000.000 en CDT al 10% anual, ganas $1.000.000 en intereses, pero pagas entre $190.000 y $230.000 en retención. Aparentemente el CDT es más caro, pero aquí está el truco: en cesantías también hay retención en la fuente, solo que después de aplicar comisiones. Realmente, los CDT suelen costar menos en comisiones directas, pero más en impuestos. La recomendación: si tu empresa permite elegir fondo de cesantías, busca los de comisión más baja (0,5%). Si quieres máxima rentabilidad a corto plazo, CDT. Si prefieres seguridad y largo plazo, cesantías.

Desglose real de costos en Bogotá

Para un trabajador bogotano con salario de $3.000.000 mensual: después de un año, su fondo de cesantías suma aproximadamente $251.640 (8,33% × 12 meses). Si elige un fondo con comisión de 0,8% anual, paga $2.013 en administración. Si elige un fondo con comisión de 1,2%, paga $3.019. La diferencia parece pequeña, pero en 10 años suma miles de dólares. Con CDT de $251.640 al 10% anual: ganas $25.164 en intereses, pagas $6.289 en retención (25%), quedándote $18.875 reales. Pero en cesantías, después de comisión ($2.013) y retención en la fuente sobre los intereses ganados (aproximadamente $5.129 en retención), quedas con aproximadamente $18.518 en ganancia neta. Son cifras similares, pero la ventaja de cesantías es que el dinero está protegido y es obligatorio: no tienes que decidir invertir, ya se hace automáticamente. El CDT requiere disciplina para no tocar la plata.

¿Cuál elegir según tu perfil en Bogotá?

Si eres empleado fijo: cesantías es obligatorio, así que no hay opción. Lo que sí puedes hacer es elegir el fondo con comisión más baja según ranking del Ministerio del Trabajo. En Bogotá, fondos como Protección y Skandia tienen comisiones competitivas alrededor de 0,5%. Complementa con CDT con parte de tu dinero disponible si buscas mayor rentabilidad a corto plazo. Si eres independiente o tienes plata libre: abre CDT si necesitas el dinero en 3 a 12 meses. Si tienes horizonte a largo plazo (más de 2 años), considera fondos voluntarios de pensiones (AFP) que ofrecen rentabilidades similares a cesantías pero con regulación SFC. Si tienes alto patrimonio: diversifica: mantén cesantías por seguridad, invierte parte en CDT, y el resto en portafolios más complejos. El factor determinante es el plazo. Cesantías: largo plazo, obligatorio, seguro. CDT: corto-mediano plazo, voluntario, más flexible. En Bogotá, según la SFC, el rendimiento promedio de cesantías en 2026 es 8,5%-9,5%, y CDT está entre 9%-11%. La diferencia después de costos e impuestos es mínima, así que elige según accesibilidad y seguridad que necesites.

Perfil conservador: cesantías es mejor

Si prefieres seguridad y dinero garantizado, cesantías gana. Razones: está respaldado por ley, el empleador está obligado a depositarlo, y aunque cobren comisión, la plata crece de forma consistente. No hay riesgo de pérdida de capital. El dinero está protegido incluso si el banco quiebra (aunque técnicamente cesantías no es depósito bancario). Perfecto para personas cerca de jubilación o que necesiten seguridad.

Perfil moderado: CDT para corto plazo + cesantías base

Si toleras algo de riesgo pero buscas rentabilidad, abre CDT con dinero extra. Mantén cesantías como colchón obligatorio, pero invierte en CDT para ganar un poco más en 90-180 días. En Bogotá, los CDT son seguros si los abres en bancos vigilados por SFC (todos los bancos principales). No hay riesgo de pérdida si el banco es formal, solo riesgo de tasa: si suben los intereses durante tu CDT, no te beneficia.

Perfil agresivo: diversifica CDT con fondos de inversión

Si buscas máxima rentabilidad y puedes esperar 1-2 años, combina CDT corto plazo con fondos de inversión de renta variable autorizados por SFC. Rendimientos pueden llegar a 12%-15% anual si el mercado es bueno, pero con más riesgo. Para esto necesitas asesor financiero. Cesantías sigue siendo tu base obligatoria.

Rendimientos y tasas en Bogotá 2026

Según el Banco de la República, en 2026 los rendimientos están en estos niveles: Cesantías promedian 8,5% a 10% anual según el fondo elegido. Fondos como Protección, Skandia, Seguros Bolívar y otros ofrecen rentabilidades parecidas dentro de este rango. La variación depende de cómo cada fondo invierte el dinero en bonos, títulos valores y otros activos. CDT en Bogotá: los bancos grandes (Bancolombia, BBVA, Banco de Bogotá, Davivienda) ofrecen tasas entre 9% y 11% dependiendo del plazo. CDT a 90 días rinde menos (9%-9,5%), CDT a 180 días o más puede llegar a 10,5%-11%. Fondos voluntarios de pensiones (AFP) rentabilizan similar a cesantías, alrededor de 8%-9% anual, pero con comisiones más altas (0,5%-1,8% según la AFP). En términos reales (descontando inflación que en 2026 está alrededor de 2,5%-3% según proyecciones BanRep), tu ganancia neta es aproximadamente 5,5%-7,5% anual en cesantías y 6%-8% en CDT. La diferencia es mínima después de impuestos y comisiones, así que la decisión debe basarse en accesibilidad y seguridad, no solo en rentabilidad bruta.

Retención en la fuente: cómo afecta tu dinero

En Colombia, todo interés de inversión está gravado con retención en la fuente entre 19% y 23% (según el tipo de inversionista). Para CDT: si ganas $100.000 en intereses, pagas $19.000 a $23.000 en retención. Para cesantías: la retención se aplica de la misma forma sobre los intereses, pero después de descontar comisión. Ejemplo: fondo de cesantías con comisión de 0,8% y saldo de $10.000.000 al 9% anual: intereses brutos = $900.000. Comisión = $80.000. Intereses después comisión = $820.000. Retención en la fuente (23%) = $188.600. Dinero que entra a tu bolsillo = $631.400 de ganancia. Con CDT de $10.000.000 al 10%: intereses = $1.000.000. Retención = $230.000. Dinero neto = $770.000 de ganancia. El CDT rinde más porque no tiene comisión. Pero si el fondo de cesantías cobrase 0,5% en lugar de 0,8%, ganarías $850.000 - $195.500 = $654.500 netos, casi igual al CDT.

Característica	Cesantías	CDT
Rendimiento anual*	8,5% - 10%	9% - 11%
Comisión de administración*	0,5% - 1,2% anual	0% (sin comisión)
Retención en la fuente*	19% - 23% sobre intereses	19% - 23% sobre intereses
Ganancia neta estimada anual*	5,5% - 7,5%	6% - 8%
Carácter	Obligatorio para empleados	Voluntario
Acceso a dinero	Limitado (emergencias, desempleo)	Libre al vencer plazo
Plazo mínimo	Hasta jubilación o despido	30 días a varios años
Regulador	Ministerio del Trabajo	Superintendencia Financiera (SFC)
Riesgo de capital	Bajo (protección legal)	Bajo (bancos vigilados SFC)
Perfil adecuado	Conservador / Largo plazo	Moderado / Corto-mediano plazo

Preguntas frecuentes

¿Cuál rinde más: cesantías o CDT?: En rendimiento bruto, CDT suele rendir 0,5% a 1% más que cesantías (CDT 9%-11% vs cesantías 8,5%-10%). Pero después de descontar comisiones e impuestos, la diferencia neta es mínima: ambas dejan entre 5,5% y 8% anual en tu bolsillo. La elección debe basarse en accesibilidad (cesantías es obligatorio) y plazo (CDT para corto plazo, cesantías para largo plazo).
¿Cuánto me descuentan en impuestos por cesantías en Bogotá?: En cesantías, el descuento es doble: primero la comisión del fondo (0,5%-1,2% anual) y luego retención en la fuente de 19%-23% sobre los intereses después de comisión. Si tu fondo gana $900.000 en intereses y cobra 0,8% comisión ($72.000), quedas con $828.000. La retención es 23% = $190.440. Tu ganancia neta es $637.560. Es decir, pierdes aproximadamente 29% del interés bruto entre comisión e impuestos.
¿Puedo sacar dinero de mis cesantías antes de desemplearme?: No fácilmente. Solo puedes retirar cesantías en casos especiales certificados: desempleo, jubilación, compra de vivienda (hasta el 50% en ciertos casos), emergencia comprobada por Mintrabajo, o si la empresa se liquida. Para CDT, accedes a tu dinero cuando vence el plazo sin condiciones. Esta es la mayor limitación de cesantías, pero también su fortaleza: el dinero está protegido para emergencias reales.
¿Qué fondo de cesantías en Bogotá cobra menos comisión?: Según Mintrabajo, los fondos con comisiones más bajas en 2026 son: Protección (aproximadamente 0,55%), Skandia (0,60%), y Seguros Bolívar (0,70%). La diferencia entre un fondo de 0,5% y otro de 1,2% suma miles en 10 años. Usa la herramienta de Mintrabajo (fondos de cesantías) para comparar comisiones actuales. Cambiar de fondo es gratis una vez cada 12 meses.
¿Son seguros los CDT en Bogotá si abro uno en un banco?: Sí, son seguros si abres en bancos vigilados por la Superintendencia Financiera (SFC). Todos los bancos grandes en Colombia (Bancolombia, BBVA, Davivienda, Banco de Bogotá, etc.) son regulados. Además, tus depósitos están protegidos por FOGAFÍN hasta $50.000.000 por entidad. El único riesgo es que si suben las tasas durante tu CDT, no te beneficia, pero tu dinero no se pierde.