¿Las cesantías tienen comisiones ocultas?

No. Las cesantías no generan comisiones de administración porque es un derecho laboral. La única deducción es retención fiscal del 8% sobre intereses ganados (regulación DIAN). Si tu cesantía está en una sociedad fiduciaria, esta no cobra comisión por custodiarla. Sin embargo, si la fiduciaria invierte tus cesantías en un CDT, ese CDT sí genera comisión entre 0,1% y 0,5% anual* según el banco emisor. Verifica con tu fiduciaria en qué instrumento están invertidas tus cesantías y cuál es el costo exacto de ese instrumento.

¿Vale la pena un CDT si tengo cesantías?

Sí, si tu objetivo es ahorrar dinero extra fuera de cesantías. Las cesantías son obligatorias y protegidas por ley, pero están limitadas por tu salario. Un CDT es una inversión voluntaria donde inviertes tu propio dinero con rendimiento fijo. Si tienes $20 millones ahorrados fuera de cesantías y lo dejas en cuenta corriente sin rendimiento, un CDT a 12 meses con comisión 0,2%* y tasa 10%* te daría ganancia neta de $1.6 millones después de impuestos. En cuenta corriente = $0. Diferencia: $1.6 millones a favor de CDT. La pregunta real es: ¿tienes dinero disponible para invertir? Si sí, CDT + cesantías te maximiza rendimiento. Si no, la cesantía es tu única opción.

¿Cuál tiene mejor tasa: cesantías o CDT en 2026?

Las cesantías generan entre 10,5% y 11,5% anual en promedio (depende del banco donde estén invertidas y la política de la fiduciaria). Los CDT típicamente rinden entre 9,5% y 10,5% anual* según el plazo y la entidad. Datos del Banco de la República muestran que cesantías rinden 1% más porque están protegidas legalmente y la fiduciaria invierte en instrumentos más conservadores pero rentables. Sin embargo, después de impuestos, la diferencia se reduce: cesantía neta (8% retención) ≈ 10,2% a 10,58%, CDT neto (4% retención) ≈ 9,12% a 10,08%. La ventaja de cesantías es marginal pero real. CDT compensa con flexibilidad: rescatas cuando quieras (aunque con penalidad si es antes del plazo).

¿Qué pasa si rescato CDT antes del plazo?

Pagas penalidad de 1% a 2% sobre el capital invertido, según la entidad*. Ejemplo: CDT de $10M a 360 días, rescatas a los 180 días. Penalidad = $100,000 a $200,000. Además, pierdes intereses no generados hasta el plazo original. Si tu tasa era 10% anual* y rescatas a 180 días: ganas 5% en lugar de 10%, pierden ganancia de $500,000 brutos. La retención fiscal se aplica solo sobre lo que ganaste (5%), no es penalidad extra. Resultado: rescate anticipado cuesta entre $100,000 y $200,000 en penalidad, más $200,000 en intereses no generados = pérdida total de $300,000 a $400,000. Si planeas sacar dinero antes del plazo, CDT no es opción; mejor deja dinero en cesantía o cuenta de ahorro.

¿Están protegidas cesantías y CDT por FOGAFÍN?

Sí, ambas están protegidas por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos) hasta $50 millones COP por depositante en cada entidad, siempre que estén en una institución vigilada por la SFC. Cesantías en sociedad fiduciaria autorizada: FOGAFÍN cubre hasta $50M. CDT en banco vigilado: FOGAFÍN cubre hasta $50M. Si tienes $30M en cesantía + $30M en CDT en el mismo banco, están ambas cubiertas hasta límite ($30M + $20M de los $30M del CDT). Si el banco quiebra, FOGAFÍN te reembolsa automáticamente en máximo 15 días. Importante: fondos de inversión voluntaria (APV) NO están cubiertos por FOGAFÍN, solo CDT y depósitos de ahorro. Verifica que tu fiduciaria esté en la lista oficial de entidades vigiladas en superfinanciera.gov.co.

Cesantías vs CDT: comparativa de comisiones y costos en Colombia 2026

Actualizado: 27 de abril de 2026

¿Cuál cuesta menos: cesantías o CDT?

Las cesantías y los CDT (Certificados de Depósito a Término) son dos formas diferentes de guardar plata en Colombia, pero tienen estructuras de costos muy distintas. Las cesantías no cobran comisiones porque es un derecho laboral obligatorio que administra el empleador o una sociedad fiduciaria; el trabajador recibe el 100% del dinero acumulado sin deducciones por gestión. Los CDT, en cambio, generan comisiones según el banco o entidad que los administre: típicamente entre 0,1% y 0,5% anual sobre el valor invertido. La diferencia clave está en que las cesantías protegen tu empleo (es dinero que el patrón debe guardar legalmente), mientras que los CDT son inversiones voluntarias donde sí pagas por la administración. Según datos del Banco de la República, el promedio de comisiones en CDT está entre 0,2% y 0,4% anual*, dependiendo de la entidad vigilada por la SFC. Para decidir cuál cuesta menos, debes comparar: comisiones del CDT vs. el rendimiento neto que obtendrías después de impuestos en cesantías.

¿Qué son las cesantías en Colombia?

Las cesantías son un derecho laboral establecido por la ley colombiana donde el empleador debe apartar dinero durante cada año de trabajo. Equivalen a un mes de salario por cada año laborado, acumulándose sin que se descuenten comisiones por administración. Pueden ser administradas por: (1) el empleador directamente si tiene menos de 10 trabajadores, o (2) sociedades fiduciarias especializadas autorizadas por la SFC. El trabajador recibe el 100% del dinero cuando se retira del empleo, sin comisiones de gestión. Desde enero de 2026, según Mintrabajo, el saldo mínimo de cesantías debe estar invertido en CDT o fondos de pensión voluntaria, pero la entidad administradora no cobra por custodiarlas. El rendimiento es libre de comisión, aunque genera retención en la fuente del 8% sobre intereses según DIAN.

¿Qué comisiones cobra un CDT?

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es un producto de inversión emitido por bancos y compañías de financiamiento vigiladas por la SFC. Las comisiones varían según la entidad: bancos grandes cobran entre 0,1% y 0,3% anual* sobre el valor invertido, mientras que bancos más pequeños o digitales pueden cobrar hasta 0,5%*. Algunas entidades no cobran comisión de apertura, pero descuentan gastos de custodia entre $5,000 y $15,000 anuales según el saldo. Los CDT generan retención en la fuente del 4% sobre intereses ganados (regulación DIAN 2026). Además, si rescatas antes del plazo, algunas entidades cobran penalidades de 1% a 2% sobre el capital*. Para un CDT de $10 millones a 360 días con tasa del 10% anual* (comisión 0,2%), pagarías aproximadamente $20,000 en comisiones anuales, más $40,000 de retención fiscal sobre intereses.

Comparación de costos reales: cesantías vs CDT

En la práctica, las cesantías son siempre más baratas en términos de comisiones porque no hay cargos por administración. Sin embargo, el costo real depende de dónde tengas invertidas. Si tu cesantía está en una sociedad fiduciaria, recibes rendimientos del mercado sin comisiones de gestión; si está invertida en CDT dentro de la fiduciaria, ese CDT sí genera comisión. Las cesantías generan retención fiscal del 8% sobre intereses ganados, mientras que CDT generan retención del 4%. Para un trabajador con $50 millones en cesantías a 12 meses: con rendimiento del 11% anual*, gana $5.5 millones brutos, paga $440,000 de retención (8%), neto: $5.06 millones. Un CDT de igual monto a 12 meses con rendimiento del 10% anual* y comisión de 0,25%*: gana $5 millones, comisión = $125,000, retención 4% sobre $5M = $200,000, neto: $4.675 millones. Diferencia: $385,000 a favor de cesantías. El ranking de costo total (de menor a mayor gasto) es: (1) cesantías en fiduciaria sin CDT, (2) CDT en bancos sin comisión de apertura, (3) CDT con custodia extra.

Cesantías vs CDT: ¿cuál elegir según tu perfil?

No es una elección: las cesantías son obligatorias por ley en Colombia si eres empleado formal. Lo que sí puedes elegir es dónde inviertes las cesantías dentro de la fiduciaria (CDT, fondo de inversión, depósito de ahorro) y si complementas con CDT adicionales de tu propio bolsillo. Para trabajadores con empleo formal y cesantías: prioriza tener cesantías en fiduciaria vigilada por la SFC (FOGAFÍN protege hasta $50 millones COP), revisa que estén invertidas en instrumentos seguros (CDT o fondos conservadores). Para ahorro extra fuera de cesantías: un CDT tiene sentido si buscas rendimiento fijo y puedes esperar el plazo sin sacar dinero antes. Perfil conservador (riesgo bajo): elige cesantías en fiduciaria autorizada + CDT corto plazo (90-180 días) en banco sólido, comisión máxima 0,2%*. Perfil moderado: cesantías en fiduciaria + CDT a 360 días con tasa competitiva, verifica que comisión no supere 0,3%*. Perfil agresivo: considera fondos de pensión voluntaria (APV) en lugar de CDT, rendimientos más altos pero mayor riesgo. Recuerda: según SFC, FOGAFÍN cubre depósitos hasta $50 millones en cualquier institución vigilada.

Cómo calcular el costo real de tu inversión

El costo real no es solo la comisión: incluye impuestos, rendimientos perdidos y penalidades. Aquí está la fórmula que usan en el Banco de la República: **Costo Total = Comisión + Retención Fiscal - Rendimiento Ganado**. Ejemplo con $10 millones: **Cesantía en fiduciaria (11% anual*)**: Rendimiento = $1.1M, Retención 8% = $88,000, Comisión = $0, Costo Total = $88,000. **CDT (10% anual* + 0,2% comisión*)**: Rendimiento = $1M, Comisión = $20,000, Retención 4% sobre $1M = $40,000, Costo Total = $60,000. Resultado: CDT cuesta $28,000 menos. Pero si rescatas CDT antes del plazo (penalidad 1%*): Costo Total = $60,000 + $100,000 = $160,000. En ese caso cesantía cuesta menos. **Simulador práctico**: 1) Suma comisión anual del producto. 2) Calcula retención fiscal (8% cesantías, 4% CDT sobre intereses). 3) Resta rendimiento neto (tasa anual menos impuestos). 4) Si es CDT, añade penalidad de rescate anticipado si aplica. 5) Compara total. Datos actualizados 2026 según DIAN y Banco de la República muestran que cesantías dominan en costo total cuando el plazo es corto (menor a 180 días).

Dimensión	Cesantías	CDT
Comisión de administración	0% - Sin cargo	0,1% a 0,5% anual*
Comisión de custodia	$0 - Incluida	$5,000 a $15,000 anuales*
Retención fiscal	8% sobre intereses	4% sobre intereses
Rendimiento promedio (2026)*	10,5% a 11,5% anual	9,5% a 10,5% anual
Penalidad por rescate anticipado	No aplica (derecho laboral)	1% a 2% sobre capital*
Protección FOGAFÍN	Sí, hasta $50M COP	Sí, hasta $50M COP
Regulador	Mintrabajo + SFC (fiduciaria)	SFC (banco o compañía de financiamiento)
Liquidez	Al retiro laboral o calamidad	Flexible, rescate según plazo
Costo total anual en $10M a 12 meses	$88,000 a $100,000	$80,000 a $165,000*
Perfil adecuado	Conservador - Seguridad legal	Moderado - Rentabilidad fija

Preguntas frecuentes

¿Las cesantías tienen comisiones ocultas?: No. Las cesantías no generan comisiones de administración porque es un derecho laboral. La única deducción es retención fiscal del 8% sobre intereses ganados (regulación DIAN). Si tu cesantía está en una sociedad fiduciaria, esta no cobra comisión por custodiarla. Sin embargo, si la fiduciaria invierte tus cesantías en un CDT, ese CDT sí genera comisión entre 0,1% y 0,5% anual* según el banco emisor. Verifica con tu fiduciaria en qué instrumento están invertidas tus cesantías y cuál es el costo exacto de ese instrumento.
¿Vale la pena un CDT si tengo cesantías?: Sí, si tu objetivo es ahorrar dinero extra fuera de cesantías. Las cesantías son obligatorias y protegidas por ley, pero están limitadas por tu salario. Un CDT es una inversión voluntaria donde inviertes tu propio dinero con rendimiento fijo. Si tienes $20 millones ahorrados fuera de cesantías y lo dejas en cuenta corriente sin rendimiento, un CDT a 12 meses con comisión 0,2%* y tasa 10%* te daría ganancia neta de $1.6 millones después de impuestos. En cuenta corriente = $0. Diferencia: $1.6 millones a favor de CDT. La pregunta real es: ¿tienes dinero disponible para invertir? Si sí, CDT + cesantías te maximiza rendimiento. Si no, la cesantía es tu única opción.
¿Cuál tiene mejor tasa: cesantías o CDT en 2026?: Las cesantías generan entre 10,5% y 11,5% anual en promedio (depende del banco donde estén invertidas y la política de la fiduciaria). Los CDT típicamente rinden entre 9,5% y 10,5% anual* según el plazo y la entidad. Datos del Banco de la República muestran que cesantías rinden 1% más porque están protegidas legalmente y la fiduciaria invierte en instrumentos más conservadores pero rentables. Sin embargo, después de impuestos, la diferencia se reduce: cesantía neta (8% retención) ≈ 10,2% a 10,58%, CDT neto (4% retención) ≈ 9,12% a 10,08%. La ventaja de cesantías es marginal pero real. CDT compensa con flexibilidad: rescatas cuando quieras (aunque con penalidad si es antes del plazo).
¿Qué pasa si rescato CDT antes del plazo?: Pagas penalidad de 1% a 2% sobre el capital invertido, según la entidad*. Ejemplo: CDT de $10M a 360 días, rescatas a los 180 días. Penalidad = $100,000 a $200,000. Además, pierdes intereses no generados hasta el plazo original. Si tu tasa era 10% anual* y rescatas a 180 días: ganas 5% en lugar de 10%, pierden ganancia de $500,000 brutos. La retención fiscal se aplica solo sobre lo que ganaste (5%), no es penalidad extra. Resultado: rescate anticipado cuesta entre $100,000 y $200,000 en penalidad, más $200,000 en intereses no generados = pérdida total de $300,000 a $400,000. Si planeas sacar dinero antes del plazo, CDT no es opción; mejor deja dinero en cesantía o cuenta de ahorro.
¿Están protegidas cesantías y CDT por FOGAFÍN?: Sí, ambas están protegidas por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos) hasta $50 millones COP por depositante en cada entidad, siempre que estén en una institución vigilada por la SFC. Cesantías en sociedad fiduciaria autorizada: FOGAFÍN cubre hasta $50M. CDT en banco vigilado: FOGAFÍN cubre hasta $50M. Si tienes $30M en cesantía + $30M en CDT en el mismo banco, están ambas cubiertas hasta límite ($30M + $20M de los $30M del CDT). Si el banco quiebra, FOGAFÍN te reembolsa automáticamente en máximo 15 días. Importante: fondos de inversión voluntaria (APV) NO están cubiertos por FOGAFÍN, solo CDT y depósitos de ahorro. Verifica que tu fiduciaria esté en la lista oficial de entidades vigiladas en superfinanciera.gov.co.