¿Cuál es la rentabilidad actual de los TES en Colombia en 2026?

Los TES Tasa Fija cotizan aproximadamente entre 7.5% y 8.5% EA según plazo, con TES a 1 año en 7.5% EA*, TES a 5 años en 8.2% EA*, y TES a 10 años en 8.5% EA* (Banco de la República, abril 2026). Las tasas varían diariamente según oferta/demanda en el mercado secundario. Consulta la página de tu intermediario para tasas exactas del día.

¿Cuál es la diferencia entre un TES y un CDT?

Los CDTs son depósitos en banco, ofrecen mayor retorno (10%-13% EA según plazo), pero el dinero está inmovilizado hasta el vencimiento. Los TES son bonos del Estado, ofrecen menor retorno pero liquidez permanente — puedes venderlos en bolsa cuando necesites. CDT es mejor si necesitas máximo rendimiento y puedes esperar; TES es mejor si quieres estabilidad con capacidad de acceso rápido. Ambos son seguros (bancos cubiertos por Fogafín, TES respaldados por Estado).

¿Puedo vender mis TES antes del vencimiento?

Sí, puedes venderlos en el mercado secundario cualquier día hábil a través de tu intermediario. El precio dependerá de cómo hayan movido las tasas de interés. Si las tasas bajaron desde que compraste, vendes con ganancia de capital; si subieron, vendes con pérdida. Por eso los TES ofrecen liquidez pero con riesgo de tasa. Si esperas al vencimiento, recuperas exactamente lo que invertiste sin pérdidas por variación de precio.

¿Desde qué monto mínimo puedo comprar TES en Colombia?

Depende del intermediario: bancos tradicionales requieren mínimos entre $500K y $1M COP. Comisionistas de bolsa desde $100K-300K COP. Plataformas fintech como Fintual o Libertad desde $100K COP. Verifica con tu entidad específica — algunos brokers permiten fracciones aún menores para nuevos inversores. No hay máximo legal, solo reglamentaciones internas del intermediario.

Cómo empezar con TES — Títulos de Tesorería Colombia desde $0 en 2025

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y cómo funcionan en Colombia?

Los TES (Títulos de Tesorería) son bonos emitidos por el Ministerio de Hacienda colombiano que ofrecen rentabilidad según el plazo elegido. En abril de 2026, los TES a 10 años cotizan alrededor del 8.5% EA (Banco de la República), mientras que los de corto plazo (1-3 años) rondan el 7.8% EA. Son instrumentos de renta fija respaldados por el Estado, lo que los convierte en una opción conservadora para quien busca hacer crecer su plata sin riesgo crediticio. El funcionamiento es simple: compras el título, recibes cupones de interés cada 3 o 6 meses según el tipo, y al vencimiento recuperas el capital invertido. No necesitas ser millonario para comenzar — algunos intermediarios permiten acceso desde $100.000 COP. La rentabilidad es fija, predecible y líquida — puedes venderlos antes del vencimiento en el mercado secundario si necesitas la plata.

Tipos de TES que existen

Hay tres tipos principales: TES Tasa Fija (cupones fijos cada trimestre), TES Tasa Variable (cupones ligados a DTF o IPC) e Índices (TES con rendimiento indexado a inflación). Los TES Tasa Fija son los más populares entre principiantes por su predictibilidad. Los Tasa Variable protegen contra inflación pero requieren conocimiento de cómo funciona el DTF. Los plazos disponibles van desde 1 año hasta 30 años, siendo los de 3, 5 y 10 años los más negociados según BanRep.

Dónde comprar TES en Colombia

Puedes comprar TES a través de: (1) bancos (Bancolombia, BBVA, Davivienda) — requieren aperturas de cuenta e inversión mínima entre $500K y $1M; (2) comisionistas de bolsa como Bolsa y Renta, Skandia, Credicorp — acceso desde montos más bajos; (3) plataformas de inversión como Fintual, Libertad, Inversor Global — algunas permiten acceso desde $100K COP. Todas están reguladas por la SFC y cuentan con sistemas de custodia seguro. Verifica comisiones, pues varían entre 0.1% y 0.5% EA según la entidad.

Rentabilidad actual y comparación con alternativas

La rentabilidad de los TES depende del plazo y las condiciones del mercado. Según Banco de la República (abril 2026), los TES a 3 años* ofrecen aproximadamente 7.8% EA, los de 5 años* alrededor de 8.2% EA, y los de 10 años* rondan 8.5% EA. Esta rentabilidad es superior a la de CDTs bancarios (que en promedio cotizan entre 10% y 13% EA según plazo) pero ofrece mayor liquidez y respaldo estatal. Para comparar: un CDT a 12 meses en banco tradicional te da 11% EA* pero el dinero queda inmovilizado; un TES de 1 año da 7.5% EA* pero puedes venderlo en bolsa en cualquier momento. Los TES son ideales si eres perfil moderado-conservador que busca estabilidad con capacidad de venta rápida. Si eres ultra-conservador y el dinero no lo necesitas, un CDT podría ofrecer mayor retorno absoluto. La diferencia es que los TES cotizan en mercado — su precio sube si las tasas bajan (ganancia potencial de capital) y baja si suben (pérdida potencial). Esto los hace más atractivos para inversores que entienden volatilidad de precios.

Ventajas de invertir en TES

Respaldo estatal total (no hay riesgo de que el emisor quiebre), liquidez permanente (venta en mercado secundario cualquier día hábil), rentabilidad predecible en Tasa Fija, sin comisiones en custodia con bancos, acceso desde montos bajos en fintech, diversificación de vencimientos (puedes 'escalerizarlos'), y rendimiento 100% comparable con inflación esperada.

Desventajas y riesgos a considerar

Riesgo de tasa de interés — si compras a 8% y las tasas suben a 9%, el precio del TES cae (pérdida de capital si vendes antes del vencimiento). Iliquidez relativa comparada con efectivo. Si necesitas la plata antes del vencimiento, dependerás del precio de mercado. Inflación en escenarios de precios muy altos (aunque TES Indexados mitigan esto). Cambios en política monetaria del Banco de la República afectan rendimientos futuros.

Paso a paso: cómo comprar tu primer TES

Paso 1: Elige tu intermediario según comodidad. Si usas banco, ve a la sucursal y abre cuenta de inversión (documento + comprobante de ingresos). Si usas fintech, descarga la app, verifica identidad online y vincula tu cuenta bancaria (normalmente toma 2-3 días hábiles). Paso 2: Consulta qué TES están disponibles. Revisa plazos actuales, tasas y montos mínimos. Busca información en la página del Ministerio de Hacienda o en el sitio de tu intermediario. Paso 3: Decide tu estrategia — ¿compras 1 TES de plazo largo o 'escalerizas' comprando varios de plazos diferentes? La escalera te da acceso periódico a capital (recomendado para conservadores). Paso 4: Realiza tu orden de compra. Tu intermediario te pide el nombre del TES exacto, cantidad (en número de títulos o en COP) y plazo. Revisa comisión total. Paso 5: Confirmación y custodia. Recibirás confirmación de la operación. Los títulos se cuentodian en Deceval (depósito centralizado de valores). Cada cupón se deposita automático en tu cuenta bancaria. Paso 6: Monitorea tu inversión. Puedes consultar precio de mercado diariamente si tienes necesidad de vender, pero si llegaste al vencimiento, simplemente recibirás tu capital de vuelta.

Costos y comisiones a vigilar

Comisión de compra: varía entre 0.1% y 0.5% EA según intermediario. Comisión de venta (si vendes antes del vencimiento): similar rango. Comisión de custodia: muchos bancos no cobran si lo haces directamente; fintech pueden cobrar 0.05%-0.2% anual. Comparar antes de invertir ahorra dinero. Algunos intermediarios ofrecen comisiones 0 para volúmenes bajos — pregunta.

Documentos que necesitas

Cédula de ciudadanía vigente, comprobante de domicilio (agua, luz, internet con máximo 3 meses de antigüedad), comprobante de ingresos (últimas 2-3 nóminas o declaración de renta si eres independiente), y vinculación bancaria (IBAN/número de cuenta). Varía mínimamente entre intermediarios — consulta directamente.

Estrategias para principiantes

Estrategia 1 — Compra y olvida: si tienes plazo de 5-10 años y no necesitas la plata, compra un TES de ese plazo, recibe cupones cada trimestre/semestre, y deja que el tiempo haga su trabajo. Ideal para fondo de educación de hijos o jubilación complementaria. Estrategia 2 — Escalera de vencimientos: compra 5 TES de $100K cada uno con plazos de 1, 2, 3, 4 y 5 años. Cada año vence uno, reinversión es automática en nuevos TES de plazo largo, y siempre tienes acceso a parte de tu capital. Reduce riesgo de tasa. Estrategia 3 — Mixta TES + CDT: 60% en TES para liquidez y 40% en CDT banco para retorno máximo. Estrategia 4 — Hedging inflacionario: mezcla TES Tasa Fija con TES Indexados (protección contra inflación esperada). Consulta con tu comisionista cuál estrategia se ajusta a tu perfil de riesgo y horizonte temporal.*Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

¿Cuándo es buen momento para comprar TES?

Según ciclos del Banco de la República: si esperas que bajen tasas (inflación controlada, política monetaria expansiva), es mejor entrar ahora porque los precios de los TES subirán. Si esperas que suban (shock inflacionario), podrías esperar, pero es especulación. Para inversores pasivos: cualquier momento es 'buen momento' si tienes 5+ años de horizonte, porque la rentabilidad promedio se suaviza. Revisa comunicados de BanRep antes de decidir.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la rentabilidad actual de los TES en Colombia en 2026?: Los TES Tasa Fija cotizan aproximadamente entre 7.5% y 8.5% EA según plazo, con TES a 1 año en 7.5% EA*, TES a 5 años en 8.2% EA*, y TES a 10 años en 8.5% EA* (Banco de la República, abril 2026). Las tasas varían diariamente según oferta/demanda en el mercado secundario. Consulta la página de tu intermediario para tasas exactas del día.
¿Cuál es la diferencia entre un TES y un CDT?: Los CDTs son depósitos en banco, ofrecen mayor retorno (10%-13% EA según plazo), pero el dinero está inmovilizado hasta el vencimiento. Los TES son bonos del Estado, ofrecen menor retorno pero liquidez permanente — puedes venderlos en bolsa cuando necesites. CDT es mejor si necesitas máximo rendimiento y puedes esperar; TES es mejor si quieres estabilidad con capacidad de acceso rápido. Ambos son seguros (bancos cubiertos por Fogafín, TES respaldados por Estado).
¿Puedo vender mis TES antes del vencimiento?: Sí, puedes venderlos en el mercado secundario cualquier día hábil a través de tu intermediario. El precio dependerá de cómo hayan movido las tasas de interés. Si las tasas bajaron desde que compraste, vendes con ganancia de capital; si subieron, vendes con pérdida. Por eso los TES ofrecen liquidez pero con riesgo de tasa. Si esperas al vencimiento, recuperas exactamente lo que invertiste sin pérdidas por variación de precio.
¿Desde qué monto mínimo puedo comprar TES en Colombia?: Depende del intermediario: bancos tradicionales requieren mínimos entre $500K y $1M COP. Comisionistas de bolsa desde $100K-300K COP. Plataformas fintech como Fintual o Libertad desde $100K COP. Verifica con tu entidad específica — algunos brokers permiten fracciones aún menores para nuevos inversores. No hay máximo legal, solo reglamentaciones internas del intermediario.