¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES siendo independiente?

La mayoría de comisionistas de bolsa autorizados por la SFC aceptan mínimos entre $100.000 y $500.000 para TES en plataforma digital. Algunos bancos que actúan como intermediarios pueden negociar montos menores en oficina. Para abril 2026, Credicorp Securities y plataformas digitales de BBVA permiten entradas desde $250.000. Verifica con tu comisionista específico antes de comenzar.

¿Cuánto dinero gano invirtiendo $1 millón en TES?

Con tasas de BanRep vigentes a 2026 (10-12% EA según plazo), $1 millón inverso en TES genera entre $100.000 y $120.000 anuales. Si inviertes en TES a 5 años con tasa del 12%, recibes $120.000 en el año 1, y así sucesivamente. Debes restar comisión del intermediario (0,5%-2%) y impuestos (según tu tarifa marginal DIAN). Neto, como independiente sin retenciones, puedes esperar $80.000-$100.000 anuales después de costos.

¿Puedo rescatar mi dinero de TES antes del vencimiento?

Sí, los TES tienen mercado secundario en la BVC. Puedes venderlos antes de la fecha de vencimiento a través de tu comisionista. El precio dependerá de tasas actuales: si tasas bajaron desde tu compra, vendes al precio más alto (ganancia); si subieron, vendes al precio menor (pérdida). La venta ocurre en 1-2 días hábiles. No es lo mismo que CDT (que no puedes transferir fácilmente). Esta flexibilidad es ventaja de TES para independientes.

¿Qué diferencia hay entre TES tasa fija y TES con tasa variable?

Los TES de tasa fija ofrecen rendimiento garantizado durante toda la vida del título (10-12% EA* 2026). Los TES tasa variable (TIR, menos comunes para independientes) ajustan el rendimiento cada mes según inflación o DTF. Para independiente que busca certeza, TES tasa fija es mejor: sabes exactamente qué dinero tendrás. Los TES variable son más complejos y requieren seguimiento. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Cómo empezar con TES en Colombia: guía para independientes 2026

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué interesan a independientes?

Los TES (Títulos de Tesorería de la Nación) son bonos emitidos por el Ministerio de Hacienda de Colombia que ofrecen rendimientos entre 10% y 12% EA según el plazo, datos de BanRep a abril 2026. Para un independiente o autónomo, los TES son atractivos porque representan una forma segura de hacer crecer la plata sin depender de mercados volátiles. A diferencia de un CDT tradicional en banco, los TES te permiten acceder a tasa fija con seguridad de entidad soberana: el Estado colombiano. El Banco de la República gestiona estas emisiones y garantiza que tu dinero está resguardado. Muchos independientes usan TES como colchón para emergencias o para retirar plata periódicamente sin perder rendimiento. La estructura es simple: compras un título, esperas el plazo (pueden ser meses o años) y cobras intereses cada tres o seis meses dependiendo de la serie. No necesitas tener millones: plataformas de intermediación permiten entrar con montos pequeños.

Rentabilidad actual de los TES

Según BanRep, los TES ofrecen tasas entre 10% y 12% EA* según el plazo seleccionado (corto, mediano, largo plazo). Los TES a corto plazo (menos de 1 año) generan rendimientos menores; los de largo plazo (7-10 años) ofrecen tasas más altas. Para abril 2026, un independiente que invierta $1 millón en TES a mediano plazo podría recibir entre $100.000 y $120.000 de rendimiento anual, sin impuestos sobre ganancias si inviertes en tu nombre (sólo tributas si declares renta). *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Seguridad y regulación de los TES

Los TES están regulados por el Ministerio de Hacienda y emitidos por la Tesorería General de la Nación. La SFC supervisa la comercialización de estos títulos a través de comisionistas de bolsa autorizados. Tu capital está garantizado porque inviertes directamente en deuda soberana del Estado colombiano. No hay riesgo de que la entidad quiebre (como podría ocurrir con un banco pequeño). Cada TES tiene un plazo definido y una tasa garantizada: sabes exactamente cuánto dinero recibirás al vencimiento.

Pasos concretos para empezar a invertir en TES siendo independiente

El primer paso es abrir una cuenta en un comisionista de bolsa autorizado por la SFC. Las opciones para independientes incluyen plataformas digitales (ej: Fondos en línea de Credicorp, Interbolsa digital) o acudir directamente a oficinas de bancos como Bancolombia, BBVA, Scotiabank que actúan como intermediarios. Necesitarás documentos básicos: cédula, comprobante de residencia, y declaración de renta si ya la habías presentado. Luego, activas una cuenta de inversión (esto puede tomar 1-3 días). Segundo paso: deposita plata mínimo $100.000 según el intermediario (algunos aceptan menos si es a través de plataforma digital). Tercero: selecciona el TES que te interese según tu perfil: si necesitas plata en menos de 2 años, busca TES corto plazo; si puedes dejarla 5+ años, elige largo plazo para tasa más alta. Cuarto: confirma la compra. Desde ese momento, el dinero está invertido y recibes los flujos cada 3 o 6 meses. Quinto: al vencimiento, recuperas tu capital más rendimientos acumulados. Todo el proceso es digital en plataformas modernas y toma menos de 15 minutos.

Qué comisionista elegir

Busca un comisionista de bolsa autorizado por la SFC. Las principales opciones: Credicorp Securities, Scotiabank Colpatria (Scoticorp), Interbolsa, BBVA Securities, Bancolombia Securities. Cada uno ofrece tasas y comisiones diferentes, generalmente entre 0,5% y 2% en comisión de venta. Algunos hacen descuentos para montos grandes. Verifica en la web del comisionista cuáles son los costos antes de comenzar. La comisión se descuenta del rendimiento final, así que a mayor monto invertido, mejor negociación obtienes.

Monto mínimo y máximo

La mayoría de comisionistas aceptan mínimos entre $100.000 y $500.000 para TES en plataforma digital. Si acudes presencialmente a sucursal, algunos bancos pueden aceptar montos mayores o menores según su política. No hay máximo legal, pero tu capacidad de inversión dependerá de tu flujo de caja como independiente. Muchos independientes comienzan con $500.000 a $2 millones para sentir la dinámica sin arriesgar todo.

TES vs. CDT vs. Fondo mutualista: dónde pone plata tu dinero

Como independiente, tienes tres opciones principales para renta fija segura. Los CDT ofrecen tasas entre 10% y 11% EA* en bancos tradicionales, con depósitos cubiertos hasta $500 millones por FOGAFÍN. Los TES ofrecen 10-12% EA* sin cobertura de FOGAFÍN (pero emitidos por el Estado, no por banco). Los fondos mutuales de renta fija ofrecen entre 9% y 11% EA* con mayor liquidez (puedes rescatar dinero sin esperar a vencimiento, aunque con posibles comisiones). Para un independiente con flujo irregular, los TES son mejores si tienes plata que no necesitarás en 2-5 años: garantía estatal y tasa fija alta. Los CDT son mejor opción si necesitas respaldar el dinero con FOGAFÍN y prefieres interactuar con banco conocido. Los fondos son útiles si necesitas acceso rápido pero aceptas rendimiento levemente menor. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad. Para decisiones sobre dónde invertir fondos de tu negocio, se recomienda consultar con los asesores de tu comisionista de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte dentro del marco normativo vigente.

Ventajas de TES frente a CDT

Los TES ofrecen tasa más alta (12% vs 11% en CDT), no dependen de banco (riesgo crediticio del Estado es menor) y son más fáciles de transferir en el mercado secundario. Si necesitas liquidecer antes del vencimiento, los TES pueden venderse en bolsa. Los CDT te amarran al banco y no puedes transferirlos. Para independientes que manejan plata con horizonte 2+ años, TES es opción superior.

Cuándo elegir un CDT en lugar de TES

Si tu necesidad es máxima seguridad con cobertura FOGAFÍN (depósitos hasta $500M protegidos en quiebra del banco) elige CDT. Si necesitas dinero en menos de 6 meses, CDT también es mejor por flexibilidad de tasas bajistas. Si tu banco ofrece tasa excepcional (raro en 2026) también puede valer. Para mayoría de independientes con horizonte 2+ años, TES es opción superior.

Impuestos y consideraciones contables para independientes

En Colombia, los rendimientos de TES generan ganancias gravables. Si eres independiente o persona natural, los intereses de TES tributan como renta ordinaria. Esto significa que si ganas $100.000 en rendimientos de TES, debes declararlos en el formulario 210 ante la DIAN en tu declaración de renta anual. No hay retención automática como en algunos CDT. El impuesto que pagas dependerá de tu tarifa marginal: si estás en tarifa 0% (ingresos menores a UVT base), no pagas; si estás en 19%, pagas 19% sobre los rendimientos. Como independiente, es crítico que lleves registro de compra de TES, fechas, rendimientos recibidos y valor de venta (si rescatas antes). Tu contador debe reflejarlo en balance. Si eres persona jurídica (EIRL, SAS, etc), los TES aplican como inversión empresarial: ganancias tributables en renta ordinaria pero deducible en algunos casos. Para decisiones sobre impuestos y declaración de renta relacionadas con TES, se recomienda consultar con tu asesor o contador certificado por la DIAN, o con los asesores de tu comisionista de bolsa.

Cómo reportar TES en declaración de renta

En el formulario 210 (personas naturales) o 100 (personas jurídicas), debes reportar los rendimientos recibidos de TES en la sección de ingresos por intereses. Adjunta comprobante del comisionista mostrando rendimientos pagados. La DIAN cruza información con reportes de SFC, así que es necesario ser honesto. Guardar constancias de venta y rescate de TES es obligatorio por 5 años.

Costo fiscal de rescatar antes de vencimiento

Si vendes TES antes del plazo (en mercado secundario), podrías obtener ganancia o pérdida según tasas actuales. La ganancia tributa como renta extraordinaria (gravada a 15% para persona natural). La pérdida es deducible en algunos casos. Es un factor a considerar: los TES no son ideales para rescate frecuente si pretendes optimizar fiscalmente.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES siendo independiente?: La mayoría de comisionistas de bolsa autorizados por la SFC aceptan mínimos entre $100.000 y $500.000 para TES en plataforma digital. Algunos bancos que actúan como intermediarios pueden negociar montos menores en oficina. Para abril 2026, Credicorp Securities y plataformas digitales de BBVA permiten entradas desde $250.000. Verifica con tu comisionista específico antes de comenzar.
¿Cuánto dinero gano invirtiendo $1 millón en TES?: Con tasas de BanRep vigentes a 2026 (10-12% EA según plazo), $1 millón inverso en TES genera entre $100.000 y $120.000 anuales. Si inviertes en TES a 5 años con tasa del 12%, recibes $120.000 en el año 1, y así sucesivamente. Debes restar comisión del intermediario (0,5%-2%) y impuestos (según tu tarifa marginal DIAN). Neto, como independiente sin retenciones, puedes esperar $80.000-$100.000 anuales después de costos.
¿Puedo rescatar mi dinero de TES antes del vencimiento?: Sí, los TES tienen mercado secundario en la BVC. Puedes venderlos antes de la fecha de vencimiento a través de tu comisionista. El precio dependerá de tasas actuales: si tasas bajaron desde tu compra, vendes al precio más alto (ganancia); si subieron, vendes al precio menor (pérdida). La venta ocurre en 1-2 días hábiles. No es lo mismo que CDT (que no puedes transferir fácilmente). Esta flexibilidad es ventaja de TES para independientes.
¿Qué diferencia hay entre TES tasa fija y TES con tasa variable?: Los TES de tasa fija ofrecen rendimiento garantizado durante toda la vida del título (10-12% EA* 2026). Los TES tasa variable (TIR, menos comunes para independientes) ajustan el rendimiento cada mes según inflación o DTF. Para independiente que busca certeza, TES tasa fija es mejor: sabes exactamente qué dinero tendrás. Los TES variable son más complejos y requieren seguimiento. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.