¿Cuál es la inversión mínima para comprar TES en Colombia?

La inversión mínima para comprar TES es de $50.000 pesos colombianos según las comisionistas de bolsa autorizadas por la SFC. Algunas plataformas digitales permiten inversiones desde $10.000, pero lo estándar es $50.000. Esto significa que con una pequeña parte de tu salario mínimo ($1.385.870) puedes empezar a invertir en títulos de deuda soberana de manera segura.

¿Qué tasa de interés me paga un TES en abril de 2026?

Según el Banco de la República (abril 2026), los TES ofrecen tasas entre 10% y 12% EA* dependiendo del plazo: corto plazo (1-2 años) ronda 10% EA*, mediano plazo (3-5 años) está en 10.5% EA*, y largo plazo (10+ años) alcanza 12% EA*. Estas tasas varían diariamente según las condiciones del mercado. *Tasa de referencia. Verifica directamente con tu comisionista de bolsa.

¿Cuánta comisión me cobra la comisionista de bolsa por comprar TES?

Las comisionistas de bolsa cobran entre 0.5% y 1.5% del monto invertido* como comisión por la compra/venta de TES. En una inversión de $1.000.000, eso significa entre $5.000 y $15.000 de comisión. Algunas plataformas digitales ofrecen comisiones más bajas para inversores pequeños. Además, si vendes antes del vencimiento o ganas dinero, pagas impuestos (19% sobre ganancias ocasionales). *Verifica los costos exactos directamente con tu comisionista.

¿Es más seguro invertir en TES que en acciones o criptomonedas?

Sí, los TES son significativamente más seguros que acciones o criptomonedas. Los TES son deuda soberana del gobierno colombiano, lo que significa que tienes garantizado recuperar tu inversión inicial si esperas al vencimiento. Con acciones puedes perder dinero si el valor cae, y con criptomonedas el riesgo es aún mayor. Los TES son ideales para perfiles conservadores que quieren evitar la inflación sin arriesgar capital.

Cómo empezar con TES desde $0: Guía para colombianos con salario mínimo

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y cuánto rinde tu plata en 2026?

Los TES (Títulos de Tesorería de la Nación) son bonos que emite el gobierno colombiano para financiarse, y cuando tú los compras, le prestas plata al Estado y recibes intereses a cambio. Según el Banco de la República (abril 2026), los TES ofrecen rendimientos entre 10% y 12% anual efectivo (EA)* dependiendo del plazo que elijas: corto plazo (1-2 años), mediano plazo (3-5 años) o largo plazo (10-30 años). Para alguien con salario mínimo (actualmente $1.385.870 en Colombia), invertir en TES es una forma accesible de hacer crecer la plata sin riesgo de que el gobierno no pague, porque es deuda soberana respaldada por el Estado. La inversión mínima es de $50.000, lo que significa que con una pequeña parte de tu primer pago del mes puedes empezar. A diferencia de las acciones o criptomonedas, los TES tienen garantía de retorno si los mantenes hasta el vencimiento, lo que los hace ideales para perfiles conservadores que quieren evitar la inflación y generar ingresos pasivos sin dormir mal.

Tasas actuales de TES por plazo (abril 2026)*

Los TES a corto plazo (hasta 2 años) ofrecen tasas alrededor del 10% EA*, mientras que los de mediano plazo (3-5 años) rondan el 10.5% EA*, y los de largo plazo (10-30 años) pueden llegar al 12% EA* según el Banco de la República. Las tasas varían diariamente en la BVC según la demanda y el contexto macroeconómico. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con tu comisionista de bolsa.

Por qué los TES son seguros para tu bolsillo

A diferencia de invertir en acciones o criptomonedas donde puedes perder dinero, con los TES tienes garantizado que recibirás tu inversión inicial más los intereses si esperas hasta el vencimiento. El riesgo de que el gobierno colombiano no pague es prácticamente cero porque es deuda soberana. El único riesgo real es si necesitas vender antes del vencimiento y el precio del TES ha bajado (riesgo de mercado), pero si esperas al final, recuperas tu 100%.

Paso a paso: cómo comprar tu primer TES con $50.000

Aunque parezca complicado, comprar TES es más sencillo que abrir una cuenta en un banco. Primero, necesitas una cuenta en una comisionista de bolsa (empresas autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia — SFC para comprar y vender títulos). Las principales comisionistas de bolsa en Colombia son Bolsa de Valores de Colombia (BVC), BTG Pactual, Credicorp Capital y Scotiabank Colpatria, entre otras. Muchas ofrecen plataformas digitales donde registrarte es gratis en 10 minutos: subes tu cédula, correo y cuenta bancaria. Segundo, depositas tu dinero desde tu cuenta corriente o ahorros; la mayoría permite depósitos mínimos de $50.000. Tercero, entras a la plataforma, buscas los TES disponibles (aparecen listados con su código, plazo y tasa), seleccionas el que te interesa y confirmas la compra. Cuarto, esperas a que se liquide (generalmente 2 días hábiles) y ya tu plata está ganando intereses automáticamente. Cada mes o trimestre, según el TES, recibes los pagos de intereses directamente en tu cuenta bancaria. Es como si le prestaras plata a un amigo que te paga religiosamente cada mes.

Comisiones y costos que debes conocer

Las comisionistas de bolsa cobran una comisión por la compra/venta, típicamente entre 0.5% y 1.5% del monto* dependiendo de la empresa. Algunas comisionistas ofertan comisiones reducidas para inversores pequeños. Además, hay impuestos: si vendes un TES antes del vencimiento y ganaste dinero, pagas impuesto a la ganancia ocasional (19% en 2026 según DIAN). Si lo mantienes hasta el vencimiento, los intereses tributan como renta ordinaria según tu nivel de ingresos. *Verifica directamente con tu comisionista de bolsa los costos exactos.

Plataformas digitales vs. ir presencialmente al banco

Hoy en día, la mayoría de comisionistas ofrecen apps móviles donde compras TES desde el celular sin salir de casa. Es más rápido y a veces más barato porque no hay intermediarios. Ir presencialmente a una sucursal funciona si prefieres asesoramiento personalizado, pero normalmente cobran más comisión. Para alguien con salario mínimo, lo digital es lo más práctico: ahorras transporte, tiempo y dinero.

¿Cuánta plata ganaste? Simulación con $1.000.000

Imagina que logras reunir $1.000.000 en TES. Si inviertes en un TES a 3 años con tasa del 10.5% EA*, en 3 años habrás ganado aproximadamente $336.500 solo en intereses (sin contar la comisión inicial de compra, que ronda los $15.000). Eso significa que al vencimiento tendrás $1.336.500 en tu cuenta, y si lo reinviertes en otros TES, en 10 años tu $1.000.000 original podría convertirse en aproximadamente $2.700.000 a tasa fija del 10.5% EA*. Para alguien con salario mínimo de $1.385.870 mensuales, reunir $1.000.000 toma cerca de 1 mes si ahorras la mitad del salario. La magia está en empezar temprano y dejar que los intereses compuestos hagan el trabajo: los intereses que ganas generan más intereses. Esta es la razón por la que inversiones pequeñas y consistentes en TES pueden cambiar tu vida financiera a largo plazo. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado.

Rendimiento real: restarle comisiones e impuestos

En la simulación anterior, el 10.5% EA* es el rendimiento bruto. Si restas la comisión de compra (1% = $10.000) y al final pagas impuesto sobre ganancias (19% = $63.970), tu rendimiento real neto es alrededor del 9% anual. Sigue siendo excelente para alguien que simplemente deja la plata quieta en ahorros (que da 0-3% EA en cuentas normales), pero es importante saber los números reales.

Comparar TES con otras opciones de ahorro

Un CDT en banco da entre 8% y 10% EA* pero tu dinero está 'atrapado' (no lo puedes sacar antes sin perder intereses). Una cuenta remunerada digital da 5-7% EA* y es más flexible. Las acciones de la BVC pueden dar 15-20% en años buenos pero también pueden caer 20-30%. Los TES están en el medio: 10-12% EA* fijo, seguro, y puedes vender en cualquier momento (aunque a diferente precio). Para salario mínimo, los TES son el balance ideal entre seguridad y rentabilidad.

Errores comunes que cometen los principiantes

El primer error es pensar que necesitas mucha plata para empezar: con $50.000 ya estás dentro. El segundo es no entender que si vendes antes del vencimiento, el precio del TES puede haber bajado (especialmente si las tasas de interés subieron); lo seguro es esperar al vencimiento. El tercero es no comparar comisiones: una comisionista puede cobrar 1% y otra 0.5%, eso es $5.000 de diferencia en $1.000.000. El cuarto es no preguntarle a la comisionista qué impuestos pagarás; algunos perfiles de inversionistas tienen beneficios tributarios. El quinto es invertir todo de una vez; es mejor distribuir en varios TES de diferentes plazos para que no se venza todo al mismo tiempo (esto se llama 'escalerado' de vencimientos). Para decisiones sobre impuestos y tributación de tus inversiones en TES, se recomienda consultar con los asesores de tu comisionista de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte dentro del marco normativo vigente.

Riesgo de liquidez: qué pasa si necesitas la plata antes

Si invertiste en un TES a 5 años pero en el año 2 necesitas la plata urgentemente, puedes venderlo. El problema es que si durante eso tiempo las tasas de interés subieron, el valor del TES bajó en el mercado (porque un TES antiguo con 10% ya no es atractivo si los nuevos rinden 12%). Podrías perder dinero. Por eso es importante invertir en TES solo dinero que sabes que no necesitarás urgentemente en 1-2 años.

Regulación y dónde denunciar si algo sale mal

Los TES son regulados por el Banco de la República (BanRep) que es la autoridad monetaria, y las comisionistas de bolsa están vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). Si compras TES a través de una comisionista, tu dinero está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos (Fogafín) hasta ciertos límites, aunque técnicamente los TES no son depósitos sino títulos. Si tienes problemas con una comisionista (no reciben tu dinero, no te permiten vender, comisiones no autorizadas), puedes denunciar ante la SFC en www.superfinanciera.gov.co. El proceso es gratuito y la SFC investiga. Los TES son activos muy seguros porque están respaldados por el Estado colombiano; el riesgo real está en la comisionista que uses, no en el TES en sí.

¿Quién regula y autoriza comprar TES en Colombia?

El Banco de la República emite y controla los TES. La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) es donde se negocian oficialmente. Las comisionistas de bolsa (BTG Pactual, Scotiabank, etc.) son autorizadas por la SFC para actuar como intermediarias. Cuando compras un TES, estás comprando directamente deuda del gobierno, así que el riesgo de incumplimiento es casi cero; el único riesgo es operacional (que la comisionista quiebre o actúe mal).

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la inversión mínima para comprar TES en Colombia?: La inversión mínima para comprar TES es de $50.000 pesos colombianos según las comisionistas de bolsa autorizadas por la SFC. Algunas plataformas digitales permiten inversiones desde $10.000, pero lo estándar es $50.000. Esto significa que con una pequeña parte de tu salario mínimo ($1.385.870) puedes empezar a invertir en títulos de deuda soberana de manera segura.
¿Qué tasa de interés me paga un TES en abril de 2026?: Según el Banco de la República (abril 2026), los TES ofrecen tasas entre 10% y 12% EA* dependiendo del plazo: corto plazo (1-2 años) ronda 10% EA*, mediano plazo (3-5 años) está en 10.5% EA*, y largo plazo (10+ años) alcanza 12% EA*. Estas tasas varían diariamente según las condiciones del mercado. *Tasa de referencia. Verifica directamente con tu comisionista de bolsa.
¿Cuánta comisión me cobra la comisionista de bolsa por comprar TES?: Las comisionistas de bolsa cobran entre 0.5% y 1.5% del monto invertido* como comisión por la compra/venta de TES. En una inversión de $1.000.000, eso significa entre $5.000 y $15.000 de comisión. Algunas plataformas digitales ofrecen comisiones más bajas para inversores pequeños. Además, si vendes antes del vencimiento o ganas dinero, pagas impuestos (19% sobre ganancias ocasionales). *Verifica los costos exactos directamente con tu comisionista.
¿Es más seguro invertir en TES que en acciones o criptomonedas?: Sí, los TES son significativamente más seguros que acciones o criptomonedas. Los TES son deuda soberana del gobierno colombiano, lo que significa que tienes garantizado recuperar tu inversión inicial si esperas al vencimiento. Con acciones puedes perder dinero si el valor cae, y con criptomonedas el riesgo es aún mayor. Los TES son ideales para perfiles conservadores que quieren evitar la inflación sin arriesgar capital.