¿Cuál es la tasa mínima de rentabilidad en TES para 2026?

Los TES ofrecen entre 10% y 12% EA según el plazo y condiciones de mercado (BanRep, abril 2026). Los de corto plazo (1-3 años) rondan 10-10,5% EA*, mientras que los de largo plazo (7-20 años) alcanzan 11-12% EA*. Estas tasas varían diariamente según oferta y demanda. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con tu comisionista.

¿Necesito ser millonario para invertir en TES?

No. El mínimo para invertir en TES es entre $50.000 y $100.000 según la comisionista (BVC, 2026). Con el dinero que tengas en tu bolsillo puedes comenzar. No hay requisitos de millonadas. Muchos colombianos de clase media inician con $200.000 o $500.000 y van aumentando conforme ganan confianza y capacidad de ahorro. Es una inversión accesible para cualquiera con capacidad de ahorro básica.

¿Qué pasa si vendo el TES antes de que venza?

Puedes venderlo en el mercado secundario (BVC) en cualquier momento, pero el precio dependerá de cómo se muevan las tasas de interés. Si las tasas suben, el precio baja y podrías perder dinero. Si las tasas bajan, el precio sube y ganas. Por eso los conservadores compran y esperan hasta vencimiento para evitar este riesgo de precio. La mayoría de principiantes debería mantener el TES hasta el final del plazo.

¿Pago comisión cada mes por mantener TES o solo al comprar?

Pagas comisión principalmente al comprar (normalmente 0,1-0,3% del monto invertido según la comisionista). Algunos brokers cobran comisión anual por custodia de valores (~0,05-0,15% anual), pero es mínima. No hay comisión adicional cada mes solo por tener el TES. La mayoría de la ganancia se va directa a tu bolsillo en forma de intereses acumulados hasta el vencimiento.

Cómo empezar con TES — Títulos de Tesorería Colombia desde $0

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué los eligen inversores conservadores?

Los TES (Títulos de Tesorería) ofrecen rendimientos entre 10% y 12% EA según el plazo y las condiciones de mercado (BanRep, abril 2026), con riesgo muy bajo porque están respaldados por el Gobierno colombiano. Son exactamente lo opuesto a invertir en acciones volátiles: tu dinero está prácticamente seguro y vas ganando plata de forma predecible. Un colombiano con perfil conservador puede comenzar con $100.000 desde cualquier plataforma autorizada por la SFC. Los TES vencen entre 1 y 20 años, pero los más populares para principiantes son los de corto plazo (1-3 años) porque ofrecen liquidez rápida si necesitas tu dinero antes. La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) es el mercado oficial donde se transan todos los TES, lo que garantiza que no hay sorpresas ni fraudes.

Diferencia entre TES y CDT para el perfil conservador

Un CDT en banco tradicional ofrece tasas entre 9% y 11% EA* con riesgo cero (cubierto por FOGAFÍN). Los TES ofrecen 10-12% EA* pero requieren una plataforma de inversión y tienes que monitorear el precio de compra/venta. Ambos son seguros. La diferencia: CDT es más pasivo (dejas la plata en el banco); TES requiere actitud de inversionista, aunque sea conservador. Muchos colombianos eligen TES por rendimiento ligeramente superior y porque fortalecen el músculo financiero.

Por qué el Gobierno ofrece rendimientos altos

Colombia necesita dinero para proyectos de infraestructura, educación y salud. Al ofrecerte 10-12% EA*, el Gobierno está pidiendo prestado tu dinero por varios años. Tú ganas interés, el país financia su presupuesto. Es un ganar-ganar. El riesgo es mínimo porque el Gobierno raramente incumple sus obligaciones (tiene la máquina de cobrar impuestos). Esto contrasta con bonos corporativos de empresas, donde el riesgo es más alto.

Requisitos y documentos para invertir en TES desde cero

Para comenzar necesitas: (1) Cédula de ciudadanía vigente; (2) Comprobante de domicilio (factura de servicios últimos 3 meses); (3) Comprobante de ingresos (últimas 2 nóminas o declaración de renta si eres independiente). Algunos brokers o comisionistas en línea acepta también extractos bancarios como comprobante de ingresos. La apertura de cuenta es virtual en la mayoría de plataformas autorizadas por la SFC (máximo 15 minutos). Una vez aprobada tu cuenta, debes transferir dinero desde tu banco a la plataforma (normalmente sin costos). El mínimo para invertir en TES suele ser $100.000, aunque algunas plataformas aceptan desde $50.000. No necesitas ser banquero ni millonario: el dinero de tu bolsillo es suficiente. El proceso es transparente y regulado por la SFC, así que puedes invertir con tranquilidad. Ten a mano tu NIP y contraseña del banco para confirmar la transferencia.

Documentos específicos por tipo de inversionista

Si eres empleado: nómina o certificado laboral + cédula + comprobante domicilio. Si eres independiente: últimas 3 declaraciones de renta ante DIAN + cédula + comprobante domicilio. Si eres jubilado: certificado de pensión de Colpensiones o fondo privado + cédula + comprobante domicilio. Algunas plataformas solicitan un CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme) si tienes negocio propio, pero muchas lo simplificaron para nuevos inversionistas.

Plataformas autorizadas para comenzar

Comisionistas de bolsa como InterBrokers, Davivienda Bursátil, Scotiabank Inverlat, Credicorp Capital, Banco Falabella están autorizadas por la SFC para intermediar TES. También existen plataformas digitales especializadas como Finamex Colombia (para inversionistas digitales). Todas están bajo vigilancia de la SFC, así que no hay riesgo de que tu dinero desaparezca. Compara comisiones (normalmente 0,1-0,3% del monto) antes de elegir.

Estrategia paso a paso: cómo comprar tu primer TES

Paso 1: Abre cuenta en una comisionista autorizada (online o presencial, tú eliges). Paso 2: Completa documentación y espera aprobación (usualmente 24-48 horas). Paso 3: Transfiere dinero desde tu banco a la cuenta de inversión de la comisionista. Paso 4: Ingresa a la plataforma y busca 'TES' en el buscador de activos. Veras opciones como 'TES Fijo 2026', 'TES Fijo 2030', 'TES UVR 2032' (cada una con plazo distinto). Paso 5: Elige el TES según tu horizonte: si necesitas dinero en 2-3 años, compra uno que venza en 2028-2029. Si puedes esperar más, elige uno a más largo plazo (rendimiento un poco mayor). Paso 6: Ingresa cantidad en pesos (mínimo $100.000 usualmente) y confirma la compra. La plataforma te mostrará el precio, rendimiento esperado y comisión. Paso 7: Tu TES queda registrado a tu nombre en el depósito central de valores (DCV). Recibes estado de cuenta electrónico mensual. Para inversionistas conservadores, el movimiento termina ahí: solo esperas a que venza y recuperas tu plata con los intereses acumulados. No necesitas venderlo en el camino ni hacer transacciones constantes.

Ejemplo práctico: $1.000.000 en TES a 3 años

Inviertes $1.000.000 en un TES que vence en 2029 con rendimiento del 11% EA*. Comisión de compra: $1.100 (0,11%). Saldo neto invertido: $998.900. Después de 3 años, con capitalización anual, recibirías aproximadamente $1.365.000 (incluyendo intereses). Ganancia bruta: $365.000. Después de impuesto sobre ganancias (19% aprox. en renta variable según DIAN), ganancia neta: ~$295.650. Es un ejemplo: tus números dependerán del TES específico que compres y las tasas vigentes en ese momento.

Qué hacer si necesitas tu dinero antes de que venza

Puedes vender tu TES en el mercado secundario (BVC) en cualquier momento, pero aquí entra el factor de precio. Si las tasas de interés suben después de tu compra, el precio de tu TES baja (relación inversa). Podrías perder dinero al vender anticipadamente. Si las tasas bajan, el precio sube y ganas. Por eso los conservadores prefieren comprar TES y olvidarse hasta el vencimiento. Si crees que necesitarás dinero pronto, elige plazo más corto.

Impuestos y consideraciones finales sobre TES

Las ganancias de TES están sujetas a impuesto sobre la renta (19% aprox. para personas naturales, según DIAN a 2026). Los intereses ganados se declaran en la declaración de renta anual como ingresos por inversiones. Si tu ingreso anual es inferior a 700 UVR (~$37 millones a enero 2026), podrías no estar obligado a declarar renta, pero es mejor consultarlo con tu asesor. Los TES son ideales para jubilados, personas con perfil conservador, padres que ahorran para educación de hijos (plazo definido) y cualquiera que quiera diversificar su dinero sin riesgo de mercado accionario. La rentabilidad está garantizada por el Estado, no depende del comportamiento de empresas ni mercados volátiles. Para decisiones sobre tributación de inversiones, se recomienda consultar con los asesores de tu comisionista de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte dentro del marco normativo vigente.

Riesgos residuales (muy bajos pero reales)

Riesgo de tasa: si las tasas de interés suben, el precio del TES baja en el mercado secundario (pero si esperas al vencimiento, recuperas el 100%). Riesgo de inflación: si la inflación supera tu rendimiento del 11% EA, pierdes poder de compra (aunque TES UVR están ajustados por inflación). Riesgo soberano: mínimo en Colombia, pero existe (probabilidad ínfima de que el Gobierno incumpla, basado en calificación de riesgo BB+ por Fitch). Para un conservador, estos riesgos son insignificantes comparados con acciones o bonos corporativos.

Diferencia entre TES Fijo y TES UVR

TES Fijo: pagos en pesos, tasa fija (ej. 11% EA). Ideal si crees que la inflación bajará o quieres certeza de dinero. TES UVR: ajustado por UVR (Unidad de Valor Real), tasa más baja (~3-4% EA) más ajuste por inflación. Ideal si quieres protegerte contra inflación futura. Ambos son seguros. Elige según tu expectativa de inflación en los próximos años.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa mínima de rentabilidad en TES para 2026?: Los TES ofrecen entre 10% y 12% EA según el plazo y condiciones de mercado (BanRep, abril 2026). Los de corto plazo (1-3 años) rondan 10-10,5% EA*, mientras que los de largo plazo (7-20 años) alcanzan 11-12% EA*. Estas tasas varían diariamente según oferta y demanda. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con tu comisionista.
¿Necesito ser millonario para invertir en TES?: No. El mínimo para invertir en TES es entre $50.000 y $100.000 según la comisionista (BVC, 2026). Con el dinero que tengas en tu bolsillo puedes comenzar. No hay requisitos de millonadas. Muchos colombianos de clase media inician con $200.000 o $500.000 y van aumentando conforme ganan confianza y capacidad de ahorro. Es una inversión accesible para cualquiera con capacidad de ahorro básica.
¿Qué pasa si vendo el TES antes de que venza?: Puedes venderlo en el mercado secundario (BVC) en cualquier momento, pero el precio dependerá de cómo se muevan las tasas de interés. Si las tasas suben, el precio baja y podrías perder dinero. Si las tasas bajan, el precio sube y ganas. Por eso los conservadores compran y esperan hasta vencimiento para evitar este riesgo de precio. La mayoría de principiantes debería mantener el TES hasta el final del plazo.
¿Pago comisión cada mes por mantener TES o solo al comprar?: Pagas comisión principalmente al comprar (normalmente 0,1-0,3% del monto invertido según la comisionista). Algunos brokers cobran comisión anual por custodia de valores (~0,05-0,15% anual), pero es mínima. No hay comisión adicional cada mes solo por tener el TES. La mayoría de la ganancia se va directa a tu bolsillo en forma de intereses acumulados hasta el vencimiento.