¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES en Colombia?

El monto mínimo depende de la entidad: en subasta primaria (BanRep) generalmente desde $100.000 COP; en mercado secundario desde $500.000 a $1.000.000 COP según el intermediario. Algunas plataformas digitales autorizadas permiten desde $50.000 COP. Verifica con tu banco o comisionista los requisitos exactos. No hay máximo de inversión.

¿Qué diferencia hay entre TES y un CDT si busco rentabilidad segura?

TES: rentabilidad 10-12% EA*, respaldo del Estado, liquidez en mercado secundario, fiscalidad diferencial, plazo flexible 1-30 años. CDT: rentabilidad 8-9% EA*, respaldo bancario, sin mercado secundario, debe esperar vencimiento, retención en fuente fija. Para perfil moderado, TES ofrece mejor rendimiento con similar seguridad. Los TES son más líquidos si necesitas dinero antes de vencimiento.

¿Pierdo dinero si vendo TES antes de la fecha de vencimiento?

No necesariamente. Si vendes en mercado secundario antes de vencimiento, el precio depende de las tasas de interés vigentes ese día. Si las tasas bajaron desde tu compra, venderás más caro (ganancia); si subieron, venderás más barato (pérdida en precio, aunque aún ganas intereses pagados). Si esperas hasta vencimiento, recibes el capital completo sin importar fluctuaciones de precio. Mantén TES hasta vencimiento si buscas certeza.

¿Cómo declaro en impuestos los rendimientos de TES que invertí?

Los intereses de TES se reportan en tu declaración de renta anual (DIAN formulario 1010) como ingresos. Están sujetos a retención en la fuente (4-8% según renta) que aplica automáticamente. Debes incluir el valor bruto de intereses recibidos y la retención que se te hizo. Si eres trabajador independiente, también va en ingresos no laborales. Consulta con tu asesor fiscal para optimizar según tu situación tributaria específica.

Cómo empezar con TES — Títulos de Tesorería desde $0 en Colombia 2025

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué invertir desde perfil moderado?

Los Títulos de Tesorería (TES) son deudas que emite el Gobierno de Colombia con rentabilidades entre 10% y 12% EA según el plazo (BanRep, abril 2026). Son instrumentos de renta fija que generan intereses periódicos y devuelven el capital al vencimiento. Para un perfil moderado, los TES representan el equilibrio ideal entre seguridad y rendimiento: tienen respaldo estatal (riesgo soberano bajo), liquidez alta en el mercado secundario y fiscalidad más favorable que otras alternativas. No requieres millones para empezar — puedes acceder desde montos bajos a través de intermediarios autorizados por la SFC. La plata que inviertas en TES está protegida por la clasificación de riesgo AAA que mantiene Colombia en organismos internacionales.

Rentabilidad y seguridad comparadas

Los TES ofrecen rendimientos superiores a CDTs tradicionales (8-9% EA en febrero 2026) pero con menor volatilidad que fondos de renta variable. El Estado colombiano es el deudor, lo que reduce riesgo de default. Los intereses se pagan semestralmente o al vencimiento según el tipo de TES. Puedes vender en mercado secundario antes de la fecha de vencimiento si necesitas acceso a tu plata.

Pasos concretos para invertir en TES desde hoy

Invertir en TES requiere seguir estos pasos: (1) Abre una cuenta en una entidad financiera vigilada por la SFC — bancos, comisionistas de bolsa o plataformas digitales especializadas. (2) Completa el registro KYC (Know Your Customer) con documentos de identidad y comprobante de ingresos. (3) Transfiere fondos a tu cuenta (mínimo desde $100.000 COP en muchas plataformas). (4) Accede a la plataforma de negociación o solicita al asesor que compre TES en tu nombre. (5) Elige el tipo de TES según tu horizonte: TES corto plazo (1-2 años), mediano plazo (3-5 años) o largo plazo (10+ años) — a mayor plazo, mayor rentabilidad*. No necesitas ser experto en bolsa; los asesores de la entidad te orientan sin costo. Desde apps bancarias también puedes monitorear tu posición en tiempo real.

Elegir plazo y tipo de TES

TES Tasa Fija: tasas fijas conocidas desde la compra (ideal para certeza de rendimiento). TES Tasa Variable: tasas ajustables según DTF o IPC (útiles en inflación). Plazo corto (1-2 años): menor riesgo, rentabilidad 9-10%*. Plazo medio (3-5 años): balance, rentabilidad 10.5-11.5%*. Plazo largo (10+ años): mayor rendimiento 11.5-12%*, pero mayor volatilidad en precio. Elige según cuánto tiempo puedas dejar la plata invertida sin necesitarla.

Comisiones y costos reales

Compra en subasta primaria (BanRep): sin comisión. Compra en mercado secundario: comisión 0.1% a 0.5%* según el intermediario. Custodia: algunos bancos cobran 0.05% a 0.2% anual*. Consulta con tu entidad los costos exactos antes de invertir. Muchas plataformas digitales promocionan comisión cero para atraer clientes.

¿Cómo funcionan los intereses y cuándo recibo plata?

Los TES pagan intereses (cupones) cada 6 meses o según el cronograma de emisión. Ejemplo: inviertes $1.000.000 en un TES con rentabilidad 11% EA a plazo de 3 años. Recibirás aproximadamente $55.000 cada 6 meses (simplificado), más el capital completo ($1.000.000) en la fecha de vencimiento. Los pagos se depositan automáticamente en tu cuenta bancaria. Puedes reinvertir los intereses en más TES o retirarlos a tu bolsillo — tú decides. Si necesitas la plata antes del vencimiento, vendes en mercado secundario (BanRep, plataformas autorizadas) y recibes dinero al día siguiente hábil. El precio de venta dependerá de las tasas de interés vigentes ese día — si suben tasas, baja el precio de TES antiguos; si bajan, sube el precio. Esta fluctuación es normal y no afecta si esperas hasta vencimiento.

Fiscalidad: impuestos sobre TES

Los intereses de TES están sujetos a retención en la fuente (4% a 8% según tu renta anual) y se incluyen en tu renta laboral para declaración anual. No hay IVA en los rendimientos. Si eres persona natural residente en Colombia, declaras los intereses en tu formulario 1010 de DIAN. Consulta con tu asesor fiscal para optimizar la estrategia según tu situación.

Entidades autorizadas y plataformas para comprar TES

Puedes acceder a TES a través de: Bancos comerciales (Bancolombia, Davivienda, BBVA, Scotiabank) — ofrecen plataformas web y apps. Comisionistas de bolsa (Bvc Servicios Financieros, Bolsa de Valores de Colombia) — especializadas en renta fija. Plataformas digitales fintech (Inbest, Sura Digital) — interfaz amigable y comisiones competitivas. Cooperativas financieras autorizadas — algunas ofrecen TES a afiliados. Todas estas entidades están vigiladas por la Superintendencia Financiera (SFC) y cumplen regulación de mercado de capitales. Verifica que la entidad aparezca en el registro de la SFC antes de transferir dinero. Compara comisiones, plazos mínimos y facilidades de acceso entre opciones.

Qué documentos necesitas para abrir cuenta

Cédula de identidad original y copia legible. Comprobante de residencia (extracto bancario, recibo de servicios, contrato de arrendamiento). Comprobante de ingresos (nómina, certificado laboral, declaración de renta, estado de cuenta). Algunos intermediarios solicitan declaración patrimonial. Formulario de vinculación de la entidad (diligenciado y firmado). Normalmente tardan 1-3 días hábiles en aprobar tu solicitud.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES en Colombia?: El monto mínimo depende de la entidad: en subasta primaria (BanRep) generalmente desde $100.000 COP; en mercado secundario desde $500.000 a $1.000.000 COP según el intermediario. Algunas plataformas digitales autorizadas permiten desde $50.000 COP. Verifica con tu banco o comisionista los requisitos exactos. No hay máximo de inversión.
¿Qué diferencia hay entre TES y un CDT si busco rentabilidad segura?: TES: rentabilidad 10-12% EA*, respaldo del Estado, liquidez en mercado secundario, fiscalidad diferencial, plazo flexible 1-30 años. CDT: rentabilidad 8-9% EA*, respaldo bancario, sin mercado secundario, debe esperar vencimiento, retención en fuente fija. Para perfil moderado, TES ofrece mejor rendimiento con similar seguridad. Los TES son más líquidos si necesitas dinero antes de vencimiento.
¿Pierdo dinero si vendo TES antes de la fecha de vencimiento?: No necesariamente. Si vendes en mercado secundario antes de vencimiento, el precio depende de las tasas de interés vigentes ese día. Si las tasas bajaron desde tu compra, venderás más caro (ganancia); si subieron, venderás más barato (pérdida en precio, aunque aún ganas intereses pagados). Si esperas hasta vencimiento, recibes el capital completo sin importar fluctuaciones de precio. Mantén TES hasta vencimiento si buscas certeza.
¿Cómo declaro en impuestos los rendimientos de TES que invertí?: Los intereses de TES se reportan en tu declaración de renta anual (DIAN formulario 1010) como ingresos. Están sujetos a retención en la fuente (4-8% según renta) que aplica automáticamente. Debes incluir el valor bruto de intereses recibidos y la retención que se te hizo. Si eres trabajador independiente, también va en ingresos no laborales. Consulta con tu asesor fiscal para optimizar según tu situación tributaria específica.