¿Cuál es la rentabilidad mínima garantizada de las cesantías en Colombia?

La rentabilidad mínima garantizada por ley en la cuenta de ahorro de la administradora es aproximadamente 2,3% anual según Mintrabajo (2026). Esto es muy bajo comparado con alternativas como CDT (10-13% EA) o FIC de renta fija (10-12% EA). La diferencia entre mantener en la AFP y invertir en CDT puede ser de 7-10 puntos porcentuales anuales, lo que implica miles de pesos perdidos en poder adquisitivo.

¿Puedo invertir mis cesantías en bolsa o en acciones?

Sí, puedes invertir en acciones de la BVC (Bolsa de Valores de Colombia) o en ETF internacionales a través de una comisionista de bolsa regulada por la SFC. Sin embargo, esto es riesgoso: la volatilidad de acciones es alta y no hay garantía de rentabilidad. Solo se recomienda para perfiles agresivos con horizonte de 5+ años. La mayoría de empleados debería enfocarse en CDT o FIC de renta fija como primer paso.

¿Qué pasa con mis cesantías si me despiden o renuncio?

Si te despiden, tienes derecho a recibir todas tus cesantías más los intereses generados en los últimos 3 meses (intereses capitalizables). Si renuncias, recibes las cesantías sin intereses capitalizables. El dinero debe ser pagado antes de que termines el contrato. Si lo invertiste en CDT o FIC, la comisionista coordinará la liquidación. Las cesantías invertidas siguen siendo tuyas y están protegidas por la SFC.

¿Hay impuestos al retirar cesantías invertidas en CDT o FIC?

Los rendimientos de cesantías están sujetos a tributación según tu condición de afiliado a pensión voluntaria. Si eres dependiente, los intereses se tributan como renta del trabajo (tasa marginal según tu declaración de renta ante la DIAN). La comisionista o banco te proporciona el certificado de ingresos para la DIAN. No hay retención automática en cesantías como sí la hay en otros rendimientos financieros de personas naturales.

Cómo invertir cesantías en Colombia 2025: opciones y rentabilidad

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Cómo invertir cesantías en Colombia? Opciones y rentabilidades 2025

Las cesantías en Colombia se pueden invertir en instrumentos que ofrecen rentabilidades entre 10% y 13% EA según Banco de la República (2026), dependiendo del plazo y el perfil de riesgo. Un empleado puede dejar sus cesantías en la cuenta de ahorro de la administradora (rentabilidad mínima garantizada por ley), o transferirlas a opciones de inversión como CDT, fondos de inversión colectiva (FIC) o cuentas remuneradas en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). La decisión debe basarse en tu horizonte de inversión: si es corto plazo (menos de 1 año), los CDT son más seguros; si es largo plazo (3+ años), los FIC de renta fija o moderada pueden ofrecer mejor rentabilidad. La mayoría de colombianos mantienen sus cesantías en la administradora por comodidad, pero dejarlas ahí significa perder potencial de crecimiento, ya que la tasa mínima legal (aproximadamente 2,3% anual según Mintrabajo) está muy por debajo de la inflación estimada en 4-5% para 2026.

Cuenta de ahorro en la administradora: la opción pasiva

La mayoría de empleados deja sus cesantías en la cuenta de ahorro de su administradora de fondos de pensiones. Esta cuenta ofrece una rentabilidad mínima garantizada por ley, pero es muy baja: aproximadamente 2,3% anual (Mintrabajo, 2026). Es la opción más segura porque está cubierta por garantía estatal, pero tu dinero pierde poder adquisitivo frente a la inflación. No requiere trámites adicionales ni decisión de inversión. Es ideal si necesitas acceso inmediato a tus cesantías o tienes aversión alta al riesgo.

CDT (Certificados de Depósito a Término): seguridad con rendimiento

Un CDT ofrece tasas entre 10% y 13% EA* (BanRep, enero 2026) según el banco, plazo (30, 60, 90, 180 o 360 días) y monto invertido. Los CDT son instrumentos de renta fija regulados por la SFC, cubiertos por FOGAFÍN hasta $100 millones por cuenta y entidad. Puedes contratar CDT directamente con bancos tradicionales o a través de comisionistas de bolsa. La ventaja es que el rendimiento es cierto y garantizado; la desventaja es que tu dinero queda congelado durante el plazo. Si retiras antes del vencimiento, pierdes los intereses acumulados. Los CDT son ideales para perfiles conservadores con horizonte de 6-12 meses. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Fondos de Inversión Colectiva (FIC): diversificación sin gestión activa

Los FIC de renta fija ofrecen rentabilidades entre 10% y 12% EA* dependiendo del fondo y el desempeño del mercado de deuda (TES, bonos corporativos). Los FIC moderados combinen renta fija (60-70%) y renta variable (30-40%), ofreciendo potencial de 11-15% EA* con volatilidad media. Son fondos gestionados profesionalmente, regulados por la SFC, y permiten entrada desde $500.000 a $5 millones. La comisión de administración típica es 0,5-1,2% anual*. La ventaja es la diversificación automática; la desventaja es que el rendimiento no es garantizado. Requieren horizonte de inversión mínimo de 2-3 años para absorber volatilidad. Son ideales para perfiles moderados con cesantías acumuladas. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Marco legal: regulación de cesantías en Colombia según Mintrabajo 2025

Las cesantías están reguladas por la Ley 50 de 1990 y decretos complementarios del Ministerio del Trabajo (Mintrabajo). Todo empleado tiene derecho a recibir un mes de salario base por cada año trabajado, causado anualmente el 31 de diciembre. La administradora de fondos de pensiones (AFP) es responsable de custodiar y garantizar una rentabilidad mínima de acuerdo con lo definido por el gobierno. A partir de 2024, el saldo de cesantías puede ser invertido en instrumentos financieros fuera de la AFP, como CDT, FIC, acciones o bonos, siempre y cuando se mantenga la garantía de un monto mínimo equivalente a la cesantía causada del año anterior. Esto significa que puedes 'activar' tus cesantías sin perder protección. La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) supervisa todas las entidades que reciben inversiones de cesantías, garantizando que cumplan estándares de solvencia. Cualquier decisión de inversión debe evaluarse según tu edad, plazo hasta pensión, y necesidad de liquidez. Para decisiones sobre cesantías, se recomienda consultar con los asesores de tu comisionista de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte dentro del marco normativo vigente.

Pasos prácticos: cómo invertir tus cesantías en 2026

El proceso varía según el tipo de inversión elegido. Primero, verifica el saldo disponible en tu cuenta de cesantías a través del portal de tu AFP (Protección, Colfuturo, Porvenir, Old Mutual o Skandia). Luego, elige entre: (1) Mantener en la AFP con rentabilidad mínima (sin trámites); (2) Contratar un CDT directamente con un banco (necesitas cédula, número de cuenta bancaria, y formulario de apertura); (3) Invertir en un FIC a través de una comisionista de bolsa (necesitas abrir una cuenta de inversión, documentación de identidad, y firma del contrato). Para CDT y FIC, la comisionista se encargará de transferir los fondos desde tu AFP automáticamente. El tiempo de liquidación es típicamente 2-5 días hábiles. Algunos bancos ofrecen asesoramiento gratuito sobre opciones de inversión según tu perfil. No hay costos ocultos si inviertes directamente; la comisión aparece como % anual en los FIC. Revisa anualmente tu estrategia de cesantías para ajustar según cambios de tasas o situación personal.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la rentabilidad mínima garantizada de las cesantías en Colombia?: La rentabilidad mínima garantizada por ley en la cuenta de ahorro de la administradora es aproximadamente 2,3% anual según Mintrabajo (2026). Esto es muy bajo comparado con alternativas como CDT (10-13% EA) o FIC de renta fija (10-12% EA). La diferencia entre mantener en la AFP y invertir en CDT puede ser de 7-10 puntos porcentuales anuales, lo que implica miles de pesos perdidos en poder adquisitivo.
¿Puedo invertir mis cesantías en bolsa o en acciones?: Sí, puedes invertir en acciones de la BVC (Bolsa de Valores de Colombia) o en ETF internacionales a través de una comisionista de bolsa regulada por la SFC. Sin embargo, esto es riesgoso: la volatilidad de acciones es alta y no hay garantía de rentabilidad. Solo se recomienda para perfiles agresivos con horizonte de 5+ años. La mayoría de empleados debería enfocarse en CDT o FIC de renta fija como primer paso.
¿Qué pasa con mis cesantías si me despiden o renuncio?: Si te despiden, tienes derecho a recibir todas tus cesantías más los intereses generados en los últimos 3 meses (intereses capitalizables). Si renuncias, recibes las cesantías sin intereses capitalizables. El dinero debe ser pagado antes de que termines el contrato. Si lo invertiste en CDT o FIC, la comisionista coordinará la liquidación. Las cesantías invertidas siguen siendo tuyas y están protegidas por la SFC.
¿Hay impuestos al retirar cesantías invertidas en CDT o FIC?: Los rendimientos de cesantías están sujetos a tributación según tu condición de afiliado a pensión voluntaria. Si eres dependiente, los intereses se tributan como renta del trabajo (tasa marginal según tu declaración de renta ante la DIAN). La comisionista o banco te proporciona el certificado de ingresos para la DIAN. No hay retención automática en cesantías como sí la hay en otros rendimientos financieros de personas naturales.