¿Cuál es la tasa de rentabilidad actual de los TES en Colombia 2026?

La rentabilidad de los TES fluctúa según plazo. Los TES a corto plazo (1-2 años) ofrecen tasas entre 9.5% y 10.5% EA*, mientras que los de largo plazo (7-10 años) alcanzan entre 10.8% y 11.5% EA* (BanRep, abril 2026). Las tasas cambian diariamente según condiciones del mercado y decisiones del Banco Central. Verifica la tasa exacta en la plataforma de tu comisionista antes de comprar, ya que es el precio que pagarás en ese momento.

¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES siendo salario mínimo?

La mayoría de comisionistas de bolsa autorizadas permiten inversiones desde $100.000 COP en TES. Algunos bancos digitales han bajado este límite a $50.000 COP. No existe un monto mínimo legal establecido; depende de la política de cada entidad. Si tu comisionista exige más, busca otra autorizada por la SFC que ofrezca acceso a montos menores. Con salario mínimo 2026 de $1.525.450 COP, puedes destinar $100.000-$200.000 mensuales sin afectar tu presupuesto básico.

¿Puedo vender mis TES antes del vencimiento?

Sí, los TES son líquidos: puedes venderlos en el mercado secundario a través de tu comisionista en cualquier momento. Sin embargo, el precio fluctúa según las tasas de interés vigentes. Si las tasas suben después de tu compra, venderás a pérdida. Si bajan, venderás con ganancia. La comisión por venta ronda el 0.08%-0.25%* adicional. Si necesitas certeza sobre el rendimiento, mantén el TES hasta vencimiento; si necesitas liquidez, estén preparado que el precio puede no ser el esperado.

¿TES o CDT: cuál es mejor para una persona con salario mínimo?

Los CDT son más sencillos: abres en un banco sin intermediarios, pero ofrecen tasas entre 10%-13% EA* con retención del 4% sobre intereses, bajando rentabilidad real a 9.6%-12.5% EA neto. Los TES no tienen retención, ofrecen 9.5%-11.5% EA*, y son más líquidos. Para montos menores a $2.000.000 y si prefieres simplicidad, elige CDT en tu banco. Para montos mayores o largo plazo, TES en comisionista. Idealmente, diversifica: 60% en CDT (seguridad) + 40% en TES (liquidez + rendimiento similar).

Cómo invertir en TES — Títulos de Tesorería Colombia con salario mínimo

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y cómo funcionan para pequeños inversores?

Los TES (Títulos de Tesorería) son bonos emitidos por el Gobierno Nacional Colombiano que ofrecen rentabilidades entre 10% y 11% EA según plazo (BanRep, 2026). Son instrumentos de renta fija que puedes comprar a través de comisionistas de bolsa autorizados por la SFC, incluso con montos pequeños. El funcionamiento es simple: prestas plata al gobierno por un plazo determinado (generalmente entre 1 y 10 años) y recibes intereses periódicos más la devolución del capital al vencimiento. A diferencia de las acciones, los TES tienen riesgo bajo porque están respaldados por el Estado colombiano. El rendimiento depende del plazo: los TES a corto plazo (1-2 años) ofrecen tasas menores, mientras que los de largo plazo pueden alcanzar rentabilidades más atractivas. Para alguien con salario mínimo, invertir en TES es viable porque muchas plataformas digitales autorizadas permiten compras desde $100.000 COP, y el proceso es totalmente digital.

Tipos de TES disponibles en Colombia

Existen dos tipos principales: TES con tasa fija (Bonos Ordinarios) que pagan una tasa conocida desde el inicio, y TES con tasa variable ligada a IPC (Bonos de Inflación) que protegen tu poder adquisitivo. Los Bonos Ordinarios son más predecibles; si inviertes en un TES a 5 años con 11% EA*, recibirás exactamente ese rendimiento. Los Bonos de Inflación fluctúan según la inflación, ideales si crees que subirá. Para alguien con presupuesto ajustado, los Bonos Ordinarios son más sencillos de entender porque el rendimiento no varía.

Plazos y vencimientos disponibles

Los TES se emiten con plazos de 1, 2, 3, 5, 7 y 10 años. A mayor plazo, mayor es la tasa de interés (relación riesgo-rendimiento). Un TES a 1 año puede pagar 9.5% EA* mientras que uno a 10 años llega a 11.5% EA*. Si necesitas acceso a tu plata pronto, elige plazos cortos. Si puedes esperar años, los plazos largos ofrecen mejor rentabilidad. Puedes vender antes del vencimiento en el mercado secundario, pero el precio fluctúa con las tasas de interés.

Paso a paso: cómo comprar TES siendo salariado mínimo

El primer paso es abrir una cuenta en una comisionista de bolsa regulada por la SFC. Opciones digitales populares incluyen plataformas que ofrecen cuentas de inversión sin saldo mínimo de apertura. Necesitarás tu cédula, comprobante de domicilio y datos bancarios. Una vez aprobado (generalmente en 24-48 horas), haz una transferencia desde tu cuenta bancaria a tu cuenta de inversión. Con el saldo disponible, ingresa a la plataforma, busca la sección de "Renta Fija" o "TES", selecciona el TES que desees (por ejemplo, "Bono Ordinario Plazo 5 años"), ingresa el monto (desde $100.000 COP en muchas plataformas) y confirma la orden de compra. La comisionista cobra una comisión por gestión, generalmente entre 0.08% y 0.25%* según la entidad. Después de la compra, recibirás confirmación y el TES aparecerá en tu cartera. Los cupones (intereses) se depositan automáticamente en tu cuenta cada periodo (trimestral o semestral según el TES).

Dónde comprar TES: canales autorizados

Compra únicamente a través de comisionistas de bolsa autorizadas por la SFC, visibles en el registro público de la superintendencia. Evita plataformas no reguladas. Las comisionistas autorizadas ofrecen protección legal y custodia segura de tus títulos. Verifica que esté en el listado de la SFC antes de abrir cuenta. Bancos tradicionales como BBVA, Banco de Bogotá y Bancolumbia también venden TES, pero sus comisiones suelen ser mayores que comisionistas especializadas.

Comisiones y costos a considerar

Las comisiones varían entre 0.08% y 0.25% por compra/venta*. En una inversión de $500.000, esto equivale a $400-$1.250 COP. También hay impuestos sobre los rendimientos: los intereses que recibas están sujetos a impuesto de renta según tu situación fiscal (consulta con DIAN para tu caso específico). Los TES comprados directamente en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) a veces permiten compra sin intermediarios, reduciendo costos, pero requiere abrir cuenta directa con la BVC.

Rentabilidad real: ejemplos con tu salario mínimo

El salario mínimo 2026 en Colombia es $1.525.450 COP mensuales (Mintrabajo, enero 2026). Supongamos que logras ahorrar $300.000 COP mensuales e inviertes $1.500.000 en un TES a 5 años con rentabilidad de 11% EA*. En el primer año recibirías aproximadamente $165.000 COP en intereses (antes de impuestos y comisiones). Si reinviertes los cupones, después de 5 años tu inversión inicial de $1.500.000 se convertiría en aproximadamente $2.543.000 COP a capital+interés. Este crecimiento es conservador pero seguro, sin volatilidad como la bolsa. Si inviertes $500.000, después de 5 años tendrías alrededor $847.000 COP. La clave es invertir regularmente: si cada mes inviertes $100.000 durante 5 años a 11% EA*, al final tendrías aproximadamente $7.200.000 COP (aporte + rendimientos). Estos números son ilustrativos; tu resultado dependerá de tasas vigentes al momento de compra y si reinviertes cupones.

¿Conviene más un TES o un CDT?

Los CDT (Certificados de Depósito a Término) ofrecen tasas entre 10% y 13% EA* según banco y plazo, pero están sujetos a retención en la fuente del 4% sobre los intereses, reduciendo rentabilidad neta. Los TES no tienen retención en la fuente y son más líquidos (puedes vender antes del vencimiento en el mercado secundario). Sin embargo, los CDT son más sencillos: abres en un banco, depositas y esperas. Los TES requieren comisionista de bolsa. Para montos pequeños (menores a $2.000.000), los CDT pueden ser más prácticos. Para montos mayores o si esperas largo plazo, los TES ofrecen mejor relación costo-beneficio.

Riesgos a tener en cuenta

El principal riesgo es que las tasas de interés suban: si compras un TES a 11% EA* y después las tasas suben a 12%, el precio de tu TES cae en el mercado secundario porque es menos atractivo. Si necesitas vender antes del vencimiento, podrías recibir menos de lo que pagaste. Sin embargo, si mantienes el TES hasta vencimiento, recibes exactamente lo acordado. No hay riesgo de insolvencia del Gobierno Nacional en el corto plazo. El riesgo de inflación también existe: si la inflación supera tu rentabilidad, pierdes poder adquisitivo real. Para minimizar riesgos, diversifica comprando varios TES con diferentes plazos (estrategia "escalera de TES").

Impuestos y declaración de renta: qué debes saber

Los intereses que generen tus TES están gravados como renta ordinaria según tu declaración de impuestos. Si ganas salario mínimo, es probable que no debas declarar renta, pero los intereses de inversiones pueden cambiar esta situación. Ejemplo: si ganas $1.525.450 mensuales (no declarante típico) pero inviertes y generas $1.000.000 anuales en TES, deberías declarar renta. La DIAN aplica impuestos progresivos: desde 0% para ingresos bajos hasta 39% para muy altos ingresos. Para ganancias de TES, el impuesto depende de tu ingreso total. Además, desde 2023, existe el impuesto a la riqueza sobre patrimonio superior a ciertos montos (consulta DIAN para tu situación específica 2026). No hay impuesto sobre el capital, solo sobre los intereses/rendimientos. Guarda todos los recibos y confirmaciones de compra de TES para tu declaración de renta.

¿Necesito declarar renta si invierzo en TES?

Si la suma de todos tus ingresos (salario + intereses de TES) supera el límite no declarante de 2026 (aproximadamente $67.500.000 anuales según últimas tablas DIAN), sí debes declarar. Sin embargo, aunque no estés obligado, es recomendable mantener registro de tus inversiones. Los intereses generados deben reportarse en el impuesto de renta como "ingresos financieros". Consulta con un asesor tributario o la DIAN si tu caso aplica, especialmente si tus ingresos + inversiones crecen.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa de rentabilidad actual de los TES en Colombia 2026?: La rentabilidad de los TES fluctúa según plazo. Los TES a corto plazo (1-2 años) ofrecen tasas entre 9.5% y 10.5% EA*, mientras que los de largo plazo (7-10 años) alcanzan entre 10.8% y 11.5% EA* (BanRep, abril 2026). Las tasas cambian diariamente según condiciones del mercado y decisiones del Banco Central. Verifica la tasa exacta en la plataforma de tu comisionista antes de comprar, ya que es el precio que pagarás en ese momento.
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES siendo salario mínimo?: La mayoría de comisionistas de bolsa autorizadas permiten inversiones desde $100.000 COP en TES. Algunos bancos digitales han bajado este límite a $50.000 COP. No existe un monto mínimo legal establecido; depende de la política de cada entidad. Si tu comisionista exige más, busca otra autorizada por la SFC que ofrezca acceso a montos menores. Con salario mínimo 2026 de $1.525.450 COP, puedes destinar $100.000-$200.000 mensuales sin afectar tu presupuesto básico.
¿Puedo vender mis TES antes del vencimiento?: Sí, los TES son líquidos: puedes venderlos en el mercado secundario a través de tu comisionista en cualquier momento. Sin embargo, el precio fluctúa según las tasas de interés vigentes. Si las tasas suben después de tu compra, venderás a pérdida. Si bajan, venderás con ganancia. La comisión por venta ronda el 0.08%-0.25%* adicional. Si necesitas certeza sobre el rendimiento, mantén el TES hasta vencimiento; si necesitas liquidez, estén preparado que el precio puede no ser el esperado.
¿TES o CDT: cuál es mejor para una persona con salario mínimo?: Los CDT son más sencillos: abres en un banco sin intermediarios, pero ofrecen tasas entre 10%-13% EA* con retención del 4% sobre intereses, bajando rentabilidad real a 9.6%-12.5% EA neto. Los TES no tienen retención, ofrecen 9.5%-11.5% EA*, y son más líquidos. Para montos menores a $2.000.000 y si prefieres simplicidad, elige CDT en tu banco. Para montos mayores o largo plazo, TES en comisionista. Idealmente, diversifica: 60% en CDT (seguridad) + 40% en TES (liquidez + rendimiento similar).