¿Cuál es la inversión mínima para comprar TES en Colombia?

La inversión mínima varía según la comisionista y el tipo de TES, pero oscila entre $100.000 y $1.000.000 de pesos. Muchas comisionistas permiten empezar con $100.000-$500.000 en TES corto plazo. Algunos fondos de renta fija (FIC) que invierten en TES tienen mínimos más bajos ($50.000), pero cobran comisión. Verifica con tu comisionista de bolsa cuál es el mínimo exacto según el TES que quieras comprar.

¿Cuánto tiempo debo esperar para recibir mis rendimientos en TES?

Los rendimientos (cupones) de los TES se pagan típicamente cada 3 o 6 meses, según el tipo de TES. Por ejemplo, un TES con vencimiento a 10 años paga cupón cada 6 meses. El calendario de pagos está publicado en la BVC. Tu comisionista también te avisa cuando llega un pago. El dinero se acredita en tu cuenta de inversión automáticamente. Luego puedes retirarlo o reinvertirlo en más TES.

¿Qué diferencia hay entre comprar TES directo en bolsa versus en un fondo de inversión?

TES directo: compras a través de un corredor de bolsa, pagas comisión baja (0.05%-0.25%*), eres dueño directo del título, sin comisión de administración. Fondo de renta fija (FIC): un gerente invierte tu dinero en TES y otros activos, cobra comisión anual de 0.5%-1%*, ofrece más diversificación automática. Para principiantes con poco dinero (<$1 millón), FIC puede ser más cómodo. Para sumas mayores, TES directo es más económico a largo plazo.

¿Qué pasa con mis TES si necesito dinero urgente?

Puedes vender tus TES en cualquier momento en la Bolsa de Valores Colombiana. La venta toma 1-2 minutos en la plataforma de tu comisionista, y el dinero se acredita en T+2 (dos días hábiles después). El único riesgo: si las tasas de interés han subido desde que compraste, el precio de tu TES habrá bajado, y perderás dinero. Si esperas al vencimiento, recuperas el 100% del capital. Por eso los TES son ideales para dinero que no necesites en 1-2 años.

Cómo invertir en TES: guía para colombianos con salario mínimo 2025

Q: ¿Qué pasa con mis TES si necesito dinero urgente?

Puedes vender tus TES en cualquier momento en la Bolsa de Valores Colombiana. La venta toma 1-2 minutos en la plataforma de tu comisionista, y el dinero se acredita en T+2 (dos días hábiles después). El único riesgo: si las tasas de interés han subido desde que compraste, el precio de tu TES habrá bajado, y perderás dinero. Si esperas al vencimiento, recuperas el 100% del capital. Por eso los TES son ideales para dinero que no necesites en 1-2 años.

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué invertir en ellos con tu salario?

Los TES (Títulos de Tesorería) son deudas que emite el gobierno colombiano para financiar sus gastos. Cuando inviertes en TES, básicamente le prestas plata al Estado y él te paga un interés a cambio. Según datos de BanRep de abril 2026, los TES ofrecen rendimientos entre 10% y 11% anual* dependiendo del plazo (de 1 a 30 años). Para alguien que gana salario mínimo legal vigente en 2025 ($1.443.700 pesos según Mintrabajo), invertir en TES es interesante porque: (1) requieren montos iniciales accesibles desde $100.000 pesos en algunos fondos, (2) son muy seguros porque el gobierno es el que garantiza, (3) generan ingresos pasivos que se suman a tu bolsillo cada cierto tiempo. A diferencia de un CDT que te encierra la plata por 6 o 12 meses, los TES se pueden vender en cualquier momento en la Bolsa de Valores Colombiana (BVC) si necesitas recuperar tu dinero rápido. La ventaja clave: tu inversión es tan segura como el país mismo, porque está respaldada directamente por el Estado.

Diferencia entre TES y otros productos de renta fija

A diferencia de un CDT (rendimiento fijo del 10-13%* pero sin flexibilidad de venta), los TES se negocian en bolsa y su precio cambia diariamente según las tasas del mercado. Si las tasas suben, el precio del TES baja (y viceversa). Los FIC de renta fija son fondos que invierten en TES y otros bonos, cobrando comisión de 0.5%-1% anual*. Los TES directos no tienen comisión de administración, solo necesitas pagar comisión al corredor de bolsa (típicamente 0.05%-0.25%*) cuando compras o vendes.

Cómo empezar a invertir en TES: pasos prácticos

Invertir en TES requiere tres pasos básicos. Primero, abre una cuenta de inversión en una comisionista de bolsa (instituciones reguladas por la Superintendencia Financiera, SFC). Las principales en Colombia son Cbolsa, Davivienda Corredores, Alianza Valores y Scotiabank Colpatria. El proceso toma entre 15 y 30 minutos: necesitas cédula, comprobante de domicilio y datos bancarios. Segundo, transfiere dinero desde tu cuenta corriente o ahorros a la cuenta de inversión de la comisionista (sin comisión). Tercero, accede a la plataforma de inversión (web o app) y busca los TES disponibles. El mercado muestra todos los TES activos con sus plazos (corto, medio, largo) y rendimientos diarios*. Compra directamente desde la plataforma con unos clicks. El dinero se liquida en T+2 (dos días hábiles después). Para empezar con poco presupuesto, muchas comisionistas ofrecen TES en lotes de $100.000 a $500.000 pesos. Los rendimientos se pagan cada trimestre o semestre según el TES que compres. Nota: para decisiones sobre inversión en valores, consulta con tu comisionista de bolsa, que está vigilada por la SFC y puede orientarte según tu perfil de riesgo.

Plataformas y comisionistas autorizadas

La SFC mantiene un registro público de todas las comisionistas autorizadas (https://www.superfinanciera.gov.co). Las más accesibles para inversores pequeños ofrecen cuentas digitales sin requisitos de inversión mínima grande. Algunas comisionistas ahora permiten abrir cuenta 100% digital y hacer la primera compra desde el celular. Verifica siempre que la comisionista esté registrada en la SFC antes de enviar dinero.

Estrategias de inversión en TES según tu perfil

Tu estrategia depende de cuánto tiempo quieras tener la plata invertida y cuánto riesgo toleres. Perfil conservador (quieres seguridad): invierte en TES corto plazo (1-5 años) que ofrecen rendimientos de 10%-10.5%* anual*. Estos te permiten recuperar tu dinero rápido si necesitas. Perfil moderado (mezclas seguridad con oportunidad): compra TES medio plazo (5-15 años) que rinden 10.5%-11%* anual*. Son menos volátiles que los largos y tienes mejor rendimiento que los cortos. Perfil agresivo (buscas máximo rendimiento): apunta a TES largo plazo (15+ años) que ofrecen 11%-11.5%* anual*, pero el precio fluctúa más si las tasas suben o bajan. Una estrategia inteligente es la escalerita de TES: inviertes en TES con vencimientos en 1, 3, 5 y 10 años. Así tienes dinero que vence cada cierto tiempo (para emergencias o reinvertir), y al mismo tiempo tienes exposición a rendimientos altos. Con un salario mínimo, una escalerita modesta (invirtiendo $500.000 total en 4 TES diferentes) genera ingresos pasivos de $50.000-$55.000 anuales* sin hacer nada. Los impuestos sobre rendimientos de TES (GMF, impuesto a la renta) dependen de tu situación fiscal; consulta con tu asesor de la comisionista o un contador.

Reinversión de cupones (rendimientos)

Cada trimestre o semestre recibes tu pago de intereses (cupón) en tu cuenta de inversión. Puedes: (1) dejarlo ahí ganando nada, (2) retirarlo a tu cuenta bancaria, (3) reinvertirlo en más TES para capitalizar (efecto 'bola de nieve'). La reinversión automática acelera tu crecimiento: con rendimiento compuesto, $1 millón de pesos genera ~$105.000 después de un año con reinversión, versus $105.000 sin reinvertir. Es decir, casi lo mismo en año uno, pero a 5 años la diferencia es notoria.

Riesgos y consideraciones antes de invertir

Aunque los TES son muy seguros (son deuda del Estado), existen riesgos que debes conocer. Riesgo de tasa de interés: si el Banco de la República sube las tasas directoras (para combatir inflación), los TES existentes pierden valor en bolsa porque nuevos TES ofrecen mejor rendimiento. Si necesitas vender rápido, puedes perder plata. Sin embargo, si esperas al vencimiento, recuperas el 100% de tu inversión. Riesgo de liquidez: aunque los TES se venden en bolsa, en mercados muy turbulentos la liquidez puede bajar. Riesgo de inflación: si la inflación sube mucho, tu rendimiento de 10-11%* podría no compensar la pérdida de poder adquisitivo. Riesgo soberano (muy bajo): teóricamente, el Estado colombiano podría no pagar, pero es extremadamente improbable y estaría regulado internacionalmente. Impuestos: los rendimientos de TES están sujetos a tributación según tu régimen fiscal. Personas naturales pagan impuesto a la renta sobre los cupones. Debes reportar en declaración de renta si tus ingresos lo requieren. Consulta con un asesor de tu comisionista para entender tu obligación tributaria específica.

Cómo protegerte de malas decisiones

No inviertas dinero que necesites en los próximos 3-6 meses en TES largos (la volatilidad puede castigarte). Diversifica: no pongas toda tu plata en un único TES. Crea una escalerita o distribuye entre plazos. Monitorea regularmente (al menos cada mes) el precio de tus TES en la plataforma. No entres en pánico si el precio baja: si es por subida de tasas, recuperarás al vencimiento. Educate: aprende a leer los 'spreads' (diferencia de precio) y entiende cómo funcionan las pujas en bolsa antes de hacer transacciones grandes.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la inversión mínima para comprar TES en Colombia?: La inversión mínima varía según la comisionista y el tipo de TES, pero oscila entre $100.000 y $1.000.000 de pesos. Muchas comisionistas permiten empezar con $100.000-$500.000 en TES corto plazo. Algunos fondos de renta fija (FIC) que invierten en TES tienen mínimos más bajos ($50.000), pero cobran comisión. Verifica con tu comisionista de bolsa cuál es el mínimo exacto según el TES que quieras comprar.
¿Cuánto tiempo debo esperar para recibir mis rendimientos en TES?: Los rendimientos (cupones) de los TES se pagan típicamente cada 3 o 6 meses, según el tipo de TES. Por ejemplo, un TES con vencimiento a 10 años paga cupón cada 6 meses. El calendario de pagos está publicado en la BVC. Tu comisionista también te avisa cuando llega un pago. El dinero se acredita en tu cuenta de inversión automáticamente. Luego puedes retirarlo o reinvertirlo en más TES.
¿Qué diferencia hay entre comprar TES directo en bolsa versus en un fondo de inversión?: TES directo: compras a través de un corredor de bolsa, pagas comisión baja (0.05%-0.25%*), eres dueño directo del título, sin comisión de administración. Fondo de renta fija (FIC): un gerente invierte tu dinero en TES y otros activos, cobra comisión anual de 0.5%-1%*, ofrece más diversificación automática. Para principiantes con poco dinero (<$1 millón), FIC puede ser más cómodo. Para sumas mayores, TES directo es más económico a largo plazo.
¿Qué pasa con mis TES si necesito dinero urgente?: Puedes vender tus TES en cualquier momento en la Bolsa de Valores Colombiana. La venta toma 1-2 minutos en la plataforma de tu comisionista, y el dinero se acredita en T+2 (dos días hábiles después). El único riesgo: si las tasas de interés han subido desde que compraste, el precio de tu TES habrá bajado, y perderás dinero. Si esperas al vencimiento, recuperas el 100% del capital. Por eso los TES son ideales para dinero que no necesites en 1-2 años.