¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES en 2026?

El monto mínimo es $100.000 COP según la mayoría de comisionistas de bolsa autorizadas por la SFC (Banco de la República, abril 2026). Si tienes menos dinero, puedes invertir en un FIC de renta fija que incluya TES con mínimo desde $50.000 COP. La comisionista de bolsa toma comisión de 0,2% a 0,5% por transacción.

¿Cuánto dinero gano invirtiendo $500.000 en TES durante 3 años?

Si inviertes $500.000 en TES a 3 años con rendimiento de 10% EA* (tasa referencia abril 2026), ganarías aproximadamente $165.500 en intereses acumulados al vencimiento. El cálculo es: $500.000 × (1,10³ - 1) = $665.500 valor final. *Tasa de referencia. Puede variar según el TES específico y condiciones del mercado.

¿Puedo retirar mi dinero antes del vencimiento del TES?

Sí, puedes vender tu TES antes del vencimiento en el mercado secundario a través de tu comisionista. Sin embargo, el precio puede ser mayor o menor al que compraste según cómo hayan cambiado las tasas de interés. Si las tasas subieron, el precio de tu TES baja y pierdes dinero. Si bajaron, ganas. No hay penalización por venta anticipada, solo pagan comisión de 0,2% a 0,5%.

¿Cuál es la diferencia entre invertir en TES y en un CDT?

TES: rendimiento 9,5% a 11,8% EA* 2026, emitidos por Gobierno, mayor liquidez en mercado secundario, plazo 3 a 20 años. CDT: rendimiento 9% a 10,5% EA*, emitidos por bancos, menos liquid, plazo máximo 5 años típicamente. TES son mejor si planeas poder vender rápido; CDT si buscas seguridad bancaria. Ambos están cubiertos por FOGAFÍN hasta $100 millones. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado.

Cómo invertir en TES 2026: guía para colombianos con salario mínimo

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Qué son los TES y cómo funcionan en 2026?

Los Títulos de Tesorería (TES) son bonos emitidos por el Gobierno colombiano que ofrecen rendimientos entre 9,5% y 11,8% EA (Banco de la República, abril 2026) según el plazo. Son instrumentos de renta fija que puedes comprar con montos desde $100.000 COP a través de comisionistas de bolsa y plataformas digitales autorizadas por la SFC. Un TES funciona así: el Gobierno toma prestada tu plata por un tiempo específico (3, 5, 10 o 20 años) y te paga intereses periódicamente más el capital al vencimiento. Para alguien con salario mínimo legal (2026: $1.398.381 COP según Mintrabajo), invertir en TES es accesible porque no requieren capital inicial masivo y ofrecen seguridad de que tu dinero regresa. La rentabilidad es predecible: sabes exactamente cuánto ganarás en intereses desde el día que compras.

Rentabilidad actual de los TES en 2026

Las tasas de rendimiento varían según el plazo. TES a corto plazo (3 años) ofrecen 9,5% a 10,2% EA*, mientras que TES a largo plazo (20 años) alcanzan 11,5% a 11,8% EA*. Estos rendimientos son superiores a una cuenta de ahorros remunerada (5% a 6,5% EA) pero menores que un FIC de renta variable. Para un trabajador con salario mínimo que ahorra $200.000 mensualmente, invertir $1.200.000 en TES a 10 años genera aproximadamente $3.106.000 en intereses acumulados. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Montos mínimos y cómo empezar

El monto mínimo para comprar TES es $100.000 COP en la mayoría de comisionistas de bolsa autorizadas por la SFC (Banco de la República, abril 2026). Puedes acceder a través de: (1) Comisionista de bolsa tradicional como Bolsa Valores de Colombia (BVC), (2) Plataformas digitales de inversión reguladas como Accendo o Moneda, (3) Fondos de inversión colectiva (FIC) que invierten en TES con montos mínimos desde $50.000. El proceso toma máximo 3 días hábiles desde que abres tu cuenta de valores.

Ventajas y riesgos de invertir en TES para tu bolsillo

Las principales ventajas son: (1) Seguridad: respaldados por el Gobierno, riesgo soberano bajo según Fitch Ratings; (2) Rentabilidad fija: sabes de antemano cuánto ganarás; (3) Liquidez: puedes vender antes del vencimiento en el mercado secundario si necesitas la plata; (4) Impuestos moderados: los rendimientos tributan como renta de capital (solo si ganas más de 29 UVT anuales en 2026, aproximadamente $45.520.000 COP). Los riesgos principales son: (1) Riesgo de tasa: si las tasas suben, el valor de tu TES baja en el mercado secundario; (2) Inflación: si la inflación supera tu rendimiento, pierdes poder adquisitivo (inflación 2026 esperada: 3,2% según BanRep); (3) Riesgo país: cualquier cambio en la calificación de crédito de Colombia afecta el precio. Para perfil moderado (trabajador estable con ingresos predecibles), los TES son apropiados porque balancean seguridad con rentabilidad superior a depósitos.

Comparativa: TES vs otras opciones de renta fija

CDT en banco: 9% a 10,5% EA*, menor riesgo pero más limitado. TES: 9,5% a 11,8% EA*, respaldado por gobierno, mayor liquidez. FIC renta fija: 8,5% a 10% EA*, diversificación automática, comisión 0,5% a 1,2% anual*. Cuentas remuneradas: 5% a 6,5% EA*, máxima liquidez, sin comisiones. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Pasos prácticos para invertir en TES en 2026

Paso 1: Abre una cuenta de valores con una comisionista de bolsa autorizada por la SFC. Necesitarás cédula, comprobante de ingresos (nomina o declaración de renta) y datos bancarios. Toma 1 a 3 días hábiles. Paso 2: Deposita el dinero que quieres invertir (mínimo $100.000) en tu cuenta de valores. La comisionista te dará el número de cuenta. Paso 3: Accede a la plataforma digital de la comisionista y busca TES disponibles. Filtra por plazo (cuánto tiempo quieres mantener el dinero invertido) y rentabilidad. Paso 4: Coloca tu orden de compra especificando cantidad y plazo. La orden se ejecuta en máximo 2 días hábiles. Paso 5: Recibe los rendimientos periódicamente (cada 3, 6 o 12 meses según el TES) directamente en tu cuenta de valores. Al vencimiento, el capital regresa automáticamente. Alternativa: invierte en un FIC de renta fija que incluya TES si prefieres no gestionar los títulos directamente. El FIC maneja la compra-venta por ti con comisión de 0,8% a 1,2% anual*.

Plataformas digitales autorizadas para comprar TES

Opciones reguladas por la SFC en 2026: (1) Comisionistas de bolsa tradicionales: Bolsa Valores Colombia (BVC), Corficolombiana, Davivienda, Banco Occidente. (2) Plataformas fintech de inversión: Accendo (comisionista SEDPE), Moneda (plataforma de inversión), Fondo Activo. (3) Bancos directamente: algunos bancos como Bancolombia y BBVA ofrecen TES en sus aplicaciones móviles. Todas están vigiladas por la SFC. Verifica que tu comisionista ofrezca TES a plazo que necesites.

Tributación y consideraciones finales para 2026

En Colombia, los rendimientos de TES se clasifican como renta de capital. Si tus ingresos totales en 2026 no superan 29 UVT ($45.520.000 COP aproximadamente), los TES están exentos de tributación. Si superas ese umbral, pagas impuesto de renta sobre los rendimientos a la tarifa de renta de capital (19% para 2026, según DIAN). Ejemplo: si inviertes $1.000.000 en TES a 10,5% anual, ganas $105.000 anuales. Si eres trabajador asalariado que gana $1.500.000 mensuales, no declara otros ingresos y la inversión es pequeña, probablemente estés exento. Consúltalo con un asesor de tu comisionista al momento de comprar. Recomendación para salario mínimo 2026: invierte entre 10% y 20% de tus ahorros en TES (plazo 5-10 años) como parte de una estrategia conservadora, mantén el resto en cuenta de ahorros para emergencias.

Impacto de inflación en tu inversión en TES

La inflación esperada para 2026 es 3,2% según BanRep (enero 2026). Si inviertes en TES a 10% EA*, ganas rendimiento real de aproximadamente 6,8% anual. Esto significa tu dinero crece en poder adquisitivo. Sin embargo, si la inflación sube inesperadamente, tu rendimiento se reduce. Los TES de largo plazo (10+ años) protegen mejor contra inflación futura porque la tasa está fijada. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES en 2026?: El monto mínimo es $100.000 COP según la mayoría de comisionistas de bolsa autorizadas por la SFC (Banco de la República, abril 2026). Si tienes menos dinero, puedes invertir en un FIC de renta fija que incluya TES con mínimo desde $50.000 COP. La comisionista de bolsa toma comisión de 0,2% a 0,5% por transacción.
¿Cuánto dinero gano invirtiendo $500.000 en TES durante 3 años?: Si inviertes $500.000 en TES a 3 años con rendimiento de 10% EA* (tasa referencia abril 2026), ganarías aproximadamente $165.500 en intereses acumulados al vencimiento. El cálculo es: $500.000 × (1,10³ - 1) = $665.500 valor final. *Tasa de referencia. Puede variar según el TES específico y condiciones del mercado.
¿Puedo retirar mi dinero antes del vencimiento del TES?: Sí, puedes vender tu TES antes del vencimiento en el mercado secundario a través de tu comisionista. Sin embargo, el precio puede ser mayor o menor al que compraste según cómo hayan cambiado las tasas de interés. Si las tasas subieron, el precio de tu TES baja y pierdes dinero. Si bajaron, ganas. No hay penalización por venta anticipada, solo pagan comisión de 0,2% a 0,5%.
¿Cuál es la diferencia entre invertir en TES y en un CDT?: TES: rendimiento 9,5% a 11,8% EA* 2026, emitidos por Gobierno, mayor liquidez en mercado secundario, plazo 3 a 20 años. CDT: rendimiento 9% a 10,5% EA*, emitidos por bancos, menos liquid, plazo máximo 5 años típicamente. TES son mejor si planeas poder vender rápido; CDT si buscas seguridad bancaria. Ambos están cubiertos por FOGAFÍN hasta $100 millones. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado.