¿Cuál es el rendimiento exacto de las cesantías en Colombia para 2026?

Las cesantías rendían entre 9% y 12% EA en 2025 según tipo de fondo (conservador, moderado, agresivo), de acuerdo con BanRep. Para 2026, los rendimientos varían mes a mes según política monetaria. Fondos conservadores: ~9-10.5% EA*. Moderados: ~10.5-11.5% EA*. Agresivos: ~11-12% EA*. Verifica el rendimiento exacto con tu AFP; cada comisionista publica sus VU diarios en sus sitios web. *Tasas de referencia que pueden variar según condiciones de mercado.

¿Puedo elegir en qué fondo colocar mis cesantías?

Sí. Al afiliarte a una AFP, debes elegir un fondo según tu perfil de riesgo (conservador, moderado, agresivo). Si no eliges, la AFP te asigna uno por defecto (usualmente moderado). Puedes cambiar hasta 4 veces al año sin costo. El cambio aplica para nuevos aportes y, si deseas, convierte todo tu saldo al nuevo fondo. Esto toma 24-48 horas. Contacta a tu AFP o entra a su plataforma digital.

¿Las cesantías conservadoras tienen impuestos sobre el rendimiento?

El rendimiento de cesantías se suma a tu renta laboral y se declara en la declaración anual de renta si superas el UVT anual (aprox. $2.3 millones en 2026). Las ganancias se gravan según tu tarifa marginal de impuesto a la renta (entre 5% y 37%). Si cambias de fondo y realizas ganancia, se declara como renta del capital. Consulta con tu comisionista de bolsa o asesor fiscal para estrategias de optimización tributaria dentro del marco DIAN.

¿Qué pasa con mis cesantías si cambio de trabajo?

Tus cesantías permanecen en la AFP. Puedes dejarlas allí ganando rendimiento indefinidamente, cambiar de AFP (portabilidad, sin costo), o retirar según motivos legales (vacaciones, terminación, prima de servicios parcial, etc.). Si te desafilias, la AFP te paga tu saldo total. El rendimiento continúa acumulándose hasta que retires o reclames. No pierdes plata por cambiar de empleo; solo cambia quién aporta tu 8.33% mensual.

¿Cuánto rinden las cesantías en Colombia 2026? Rendimiento por fondo

Actualizado: 25 de abril de 2026

¿Cuánto rinden las cesantías en Colombia 2026?

Las cesantías en Colombia rendían entre 9% y 12% EA (efectivo anual) en 2025 según el fondo elegido y el tipo de entidad administradora, de acuerdo con datos del Banco de la República. El rendimiento depende principalmente del perfil de riesgo que hayas escogido: conservador, moderado o agresivo. Para 2026, aunque los rendimientos pueden variar mes a mes según las condiciones del mercado y las decisiones de política monetaria del BanRep, los fondos conservadores tienden a ofrecer rentabilidades más predecibles aunque menores, mientras que los fondos moderados y agresivos buscan mayores retornos con más volatilidad. Tu cesantía está protegida por la ley: el empleador debe depositar el 8.33% de tu salario mensual, y puedes consultar el rendimiento exacto de tu fondo directamente con tu comisionista de bolsa o en la plataforma de tu AFP.

Fondos conservadores: menor riesgo, rendimiento estable

Los fondos de cesantías conservadores están compuestos principalmente por CDT, TES y bonos de baja volatilidad. Ofrecen rendimientos entre 9% y 10.5% EA*. Son ideales para personas que se jubilan pronto o necesitan estabilidad. Tu dinero crece lentamente pero sin sorpresas. La SFC supervisa que estos fondos mantengan el riesgo dentro de límites específicos.

Fondos moderados: balance entre riesgo y rentabilidad

Combinan renta fija (60-70%) con acciones y fondos de renta variable (30-40%). Históricamente han rendido entre 10.5% y 11.5% EA*. Útiles si tienes 10-20 años para trabajar. Presentan más fluctuaciones trimestrales pero mejores rendimientos a largo plazo que conservadores.

Fondos agresivos: máxima rentabilidad, mayor volatilidad

Incluyen 40-50% en acciones locales e internacionales, ETF y fondos de renta variable. Rendimientos históricos entre 11% y 12% EA*. Recomendados para trabajadores jóvenes (más de 20 años). Pueden bajar 15-20% en meses difíciles, pero recuperarse en años alcistas. Requieren paciencia y tolerancia al riesgo.

¿Cómo se calcula el rendimiento de tu cesantía?

El rendimiento de tu cesantía se calcula diariamente según el valor unitario (VU) del fondo que elegiste. Cada día hábil, tu comisionista de bolsa calcula cuánto vale cada unidad del fondo según los precios de mercado de los activos que lo componen. Tu saldo = número de unidades × valor unitario del día. Si el fondo sube 0.05% diario, en un mes acumulas aproximadamente 1.5%, y en un año puedes alcanzar el 9-12% dependiendo del fondo. Este cálculo es transparente y puedes verificarlo en tu extracto mensual de cesantías o en la app de tu AFP. La ganancia no es fija: algunos meses subirá más, otros menos. Los rendimientos pasados no garantizan futuros, como advierte la SFC en sus alertas a inversionistas.

Comisiones que restan de tu rendimiento

Las AFP cobran comisión de administración entre 0.5% y 1% EA* sobre tu saldo. También puede haber comisión de seguros (0.1-0.3% EA*). Estas se descuentan automáticamente del fondo, así que el rendimiento neto que ves ya incluye estas rebajas. Si un fondo rinde 11% bruto y cobra 0.7% en comisión, tu ganancia neta es aproximadamente 10.3%.

Impacto del cambio de fondo

Cambiar de fondo (ej: de conservador a agresivo) tiene impacto fiscal según el tipo de cambio. Si vendes unidades a precio más alto que el promedio histórico, puedes generar una ganancia. Esta se declara en renta y acumula a tu base fiscal. Consulta con tu AFP sobre las implicaciones tributarias antes de cambiar.

Comparativa: cesantía conservadora vs. otras opciones de ahorro 2026

Para un perfil conservador, la cesantía compite directamente con CDT, cuentas remuneradas y fondos de renta fija. Las cesantías conservadoras rendían 9-10.5% EA en 2025, similar a un CDT a 12 meses en muchos bancos*. La ventaja de la cesantía es que es obligatoria (tu empleador la deposita), tiene protección legal de acceso limitado (solo retiros permitidos por ley), y es supervisada por la SFC. Las cuentas remuneradas de bancos digitales ofrecen mayor liquidez pero menor rentabilidad (6-8% EA típicamente)*. Los fondos de renta fija de AFP ofrecen rentabilidad intermedia (10-11% EA)*. La decisión depende de tu urgencia de acceso al dinero: si puedes dejar la cesantía quieta 5-10 años, el rendimiento compuesto trabaja más a tu favor que en una cuenta de corto plazo.

Ventajas de mantener cesantía en fondo conservador

Automático (el empleador la deposita), protegido legalmente, rendimiento superior a ahorros tradicionales, sin comisiones de apertura. Tu dinero crece sin que hagas nada. Ideal si necesitas seguridad y bajo estrés.

Limitaciones y consideraciones

Acceso restringido por ley (vacaciones, terminación, prima de servicios parcial). No puedes retirar a voluntad como en una cuenta de ahorros. Requiere permanecer con la misma AFP o cambiar formalmente. Si necesitas dinero urgente, la cesantía no es la opción.

Cómo cambiar de fondo según tu perfil de riesgo

Si ingresaste a tu AFP sin elegir fondo, probablemente estés en el fondo por defecto (generalmente moderado). Puedes cambiar gratuitamente hasta 4 veces al año según regulación SFC. El cambio toma 24-48 horas hábiles. Accedes a través de la app o página web de tu AFP, seleccionas el nuevo fondo y confirmas. El cambio afecta solo los nuevos aportes; el saldo existente se convierte según el valor unitario del día. Si tienes menos de 10 años para jubilarte, un fondo conservador protege mejor tu capital. Si tienes más de 20 años, un fondo moderado o agresivo maximiza crecimiento. Algunos trabajadores cambian gradualmente hacia fondos más conservadores conforme se acercan a la jubilación (estrategia "glide path"). Para cambios que involucren decisiones tributarias complejas, consulta con tu asesor de la AFP.

Proceso de cambio en 3 pasos

1) Accede a tu cuenta en la AFP. 2) Selecciona 'Cambiar fondo' y elige el nuevo. 3) Confirma y espera 24-48 horas. El saldo se reconvierte automáticamente al VU del nuevo fondo. Sin costos, sin multas, transparente.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el rendimiento exacto de las cesantías en Colombia para 2026?: Las cesantías rendían entre 9% y 12% EA en 2025 según tipo de fondo (conservador, moderado, agresivo), de acuerdo con BanRep. Para 2026, los rendimientos varían mes a mes según política monetaria. Fondos conservadores: ~9-10.5% EA*. Moderados: ~10.5-11.5% EA*. Agresivos: ~11-12% EA*. Verifica el rendimiento exacto con tu AFP; cada comisionista publica sus VU diarios en sus sitios web. *Tasas de referencia que pueden variar según condiciones de mercado.
¿Puedo elegir en qué fondo colocar mis cesantías?: Sí. Al afiliarte a una AFP, debes elegir un fondo según tu perfil de riesgo (conservador, moderado, agresivo). Si no eliges, la AFP te asigna uno por defecto (usualmente moderado). Puedes cambiar hasta 4 veces al año sin costo. El cambio aplica para nuevos aportes y, si deseas, convierte todo tu saldo al nuevo fondo. Esto toma 24-48 horas. Contacta a tu AFP o entra a su plataforma digital.
¿Las cesantías conservadoras tienen impuestos sobre el rendimiento?: El rendimiento de cesantías se suma a tu renta laboral y se declara en la declaración anual de renta si superas el UVT anual (aprox. $2.3 millones en 2026). Las ganancias se gravan según tu tarifa marginal de impuesto a la renta (entre 5% y 37%). Si cambias de fondo y realizas ganancia, se declara como renta del capital. Consulta con tu comisionista de bolsa o asesor fiscal para estrategias de optimización tributaria dentro del marco DIAN.
¿Qué pasa con mis cesantías si cambio de trabajo?: Tus cesantías permanecen en la AFP. Puedes dejarlas allí ganando rendimiento indefinidamente, cambiar de AFP (portabilidad, sin costo), o retirar según motivos legales (vacaciones, terminación, prima de servicios parcial, etc.). Si te desafilias, la AFP te paga tu saldo total. El rendimiento continúa acumulándose hasta que retires o reclames. No pierdes plata por cambiar de empleo; solo cambia quién aporta tu 8.33% mensual.