¿Cuál es la diferencia entre un CDT y un TES?

Un CDT es emitido por bancos y paga tasas de 10-13% EA; el capital está protegido por Fogafín. Un TES es emitido por el Gobierno Nacional, paga 8-10% EA típicamente, pero su precio fluctúa en el mercado secundario si lo vendes antes del vencimiento. Los CDT son más simples y seguros para independientes sin experiencia. Los TES son para quienes saben de mercado de capitales. Según la BVC, los TES requieren montos mínimos más altos y gestión mediante comisionista.

¿Cuánto me genera un CDT de $5 millones en 180 días?

A una tasa de 12% EA durante 180 días: $5 millones × 12% × (180/365) = $295,890 brutos. Con retención del 4% (si tu renta bruta es hasta 600 UVT): retienes $11,836, neto = $284,054. Este cálculo es aproximado; la fórmula exacta depende de si los intereses se capitalizan o no. Solicita al banco el cálculo específico antes de confirmar.

¿Qué pasa si necesito el dinero antes del vencimiento?

Puedes retirarlo, pero pierdes los intereses acumulados y pagas una penalización que oscila entre 1% y 2% del capital invertido, según las condiciones del banco. Ejemplo: retiras $5 millones antes de vencer, pierdes 180 días de intereses (~$295 mil) + penalización (~$50-100 mil). Por eso los CDT son para dinero que realmente no necesitarás en el corto plazo.

¿Cuál es el mejor plazo de CDT para un independiente?

Depende de tu ciclo de ingresos y gastos. Si factura cada mes: CDT de 30-60 días. Si tiene flujo trimestral: 90-180 días. Si busca ahorrar para impuestos anuales: 360 días. La regla general: el plazo debe coincidir con el momento en que necesitarás ese dinero. No caigas en la trampa de tomar plazo muy largo a cambio de tasa ligeramente superior si hay riesgo de necesitar el dinero.

Qué es CDT — Certificado de Depósito a Término en Colombia 2026

Actualizado: 26 de abril de 2026

¿Qué es un CDT y cómo funciona en Colombia?

Un Certificado de Depósito a Término (CDT) es un instrumento de renta fija que emiten los bancos cuando tú les prestas plata durante un período determinado, generalmente entre 30 y 360 días. Según datos del Banco de la República (BanRep), las tasas vigentes en abril de 2026 oscilan entre 10% y 13% EA (efectivo anual), dependiendo del banco, el monto y el plazo. Funciona así: depositas una cantidad mínima (que varía según el banco, típicamente $1 millón a $5 millones), acuerdas un plazo fijo, y al vencimiento recibes tu dinero más los intereses pactados. No puedes sacar la plata antes sin penalización. Los intereses se pagan al final del período o pueden capitalizarse (reinvertirse). Es especialmente útil para independientes porque permite planificar un retorno conocido sobre el dinero que no necesitarás en el corto plazo, sin exponerse al riesgo del mercado bursátil.

Características clave del CDT

Los CDT tienen cuatro elementos no negociables: capital inicial (lo que depositas), tasa de interés* fija pactada al momento de apertura, plazo establecido (no flexible), y fecha de vencimiento. El dinero está protegido por Fogafín hasta $100 millones por depositante por entidad. Son productos de bajo riesgo porque el banco es quien los emite, con respaldo legal. Los intereses generados están sujetos a retención en la fuente (4% a 8% según tu renta presunta como independiente). No hay comisión por apertura en la mayoría de bancos.

CDT vs. cuentas remuneradas: diferencias prácticas

Las cuentas remuneradas ofrecen 6% a 9% EA pero tu dinero es siempre accesible. Los CDT pagan más (10-13% EA) pero bloquean el dinero durante el plazo. Para independientes con flujo de caja irregular, los CDT son mejor si tienes fondos de emergencia separados. Si necesitas acceso frecuente, las cuentas remuneradas son más flexibles. BanRep recomienda ambos según perfil: conservador → CDT; quien requiere liquidez → cuentas remuneradas.

Por qué los independientes eligen CDT

Los independientes en Colombia enfrentan ingresos variables mes a mes, lo que hace que los CDT sean una herramienta estratégica. Cuando logras tener ahorros (dinero que sabes no necesitarás en los próximos 3, 6 o 12 meses), guardarlos en un CDT en lugar de una caja de ahorros tradicional puede generarte $300 mil a $500 mil pesos adicionales en intereses sobre $5 millones, según las tasas vigentes. Esto es especialmente relevante para quienes facturan servicios o productos con ciclos de cobro alargados. Según datos de la SFC, el 34% de los CDT abiertos en 2025 fueron por cuenta de personas naturales (muchas independientes). Adicionalmente, el CDT permite planificar: si sabes que en 6 meses necesitarás plata para impuestos o renovación de equipo, un CDT de 180 días te asegura un retorno sin riesgo. El dinero no genera pérdida de poder adquisitivo como lo haría en una caja de ahorros al 0.5% EA.

Plazos comunes y tasas aproximadas*

30 días: 9.5% a 10.5% EA. 60 días: 10% a 11% EA. 90 días: 10.5% a 11.5% EA. 180 días: 11% a 12.5% EA. 360 días: 11.5% a 13% EA. Generalmente, a mayor plazo, mayor tasa. Estos datos son referenciales de abril 2026; consulta directamente con tu banco para tasas exactas. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Fiscalidad del CDT para independientes

Los intereses del CDT están sujetos a retención en la fuente. Si tu renta bruta como independiente es hasta 600 UVT (aproximadamente $25 millones en 2026), la retención es 4%. Si superas ese monto, es 8%. Ejemplo: CDT de $5 millones a 12% EA genera $600 mil en intereses; con retención del 4%, recibes $576 mil neto. Los intereses se reportan en tu declaración de renta como ingresos financieros. La DIAN los rastrea automáticamente a través de los bancos. No hay costo adicional: la retención es el tributo.

Cómo abrir un CDT y qué debes saber antes

Abrir un CDT es sencillo: accedes a la plataforma del banco (app o escritorio), seleccionas la opción 'abrir CDT', ingresas el monto, eliges el plazo, confirmas la tasa, y listo. El dinero se transfiere de tu cuenta corriente o ahorros del banco, y en pocos minutos el CDT está activo. Algunos bancos ofrecen CDT también a través de comisionistas de bolsa (para montos mayores, usualmente sobre $10 millones). El tiempo de vencimiento es fijo y no es negociable. Si retiras antes, pierdes los intereses acumulados y pagas una penalización (típicamente 1% a 2% del capital). Mínimo depósito varía: $1 millón en bancos grandes, $5 millones en otros. Máximo es usualmente $100 millones por CDT individual, aunque puedes abrir varios. La información es educativa y basada en datos públicos. No ofrecemos asesoramiento financiero ni recomendaciones personalizadas.

Pasos prácticos para abrir un CDT

1) Accede al home banking de tu banco. 2) Busca 'Productos de inversión' o 'CDT'. 3) Selecciona monto (ej: $5 millones). 4) Elige plazo (30, 60, 90, 180, 360 días). 5) Revisa la tasa ofertada. 6) Confirma: el dinero se bloquea inmediatamente. 7) Recibes confirmación por correo. 8) En la fecha de vencimiento, el capital + intereses se acreditan automáticamente a tu cuenta.

Riesgos y limitaciones

El riesgo principal es perder acceso al dinero durante el plazo. Si surge una emergencia y retiras antes, pierdes intereses y pagas penalización. Segundo riesgo: inflación. Si la inflación sube a 4% y el CDT paga 10% EA, ganas 6% real; pero si sube a 8%, ganas solo 2% real. Tercero: oportunidad. Si las tasas suben después de que abres tu CDT, quedaste fijo en la tasa anterior. No hay riesgo de insolvencia del banco porque Fogafín cubre hasta $100 millones.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre un CDT y un TES?: Un CDT es emitido por bancos y paga tasas de 10-13% EA; el capital está protegido por Fogafín. Un TES es emitido por el Gobierno Nacional, paga 8-10% EA típicamente, pero su precio fluctúa en el mercado secundario si lo vendes antes del vencimiento. Los CDT son más simples y seguros para independientes sin experiencia. Los TES son para quienes saben de mercado de capitales. Según la BVC, los TES requieren montos mínimos más altos y gestión mediante comisionista.
¿Cuánto me genera un CDT de $5 millones en 180 días?: A una tasa de 12% EA durante 180 días: $5 millones × 12% × (180/365) = $295,890 brutos. Con retención del 4% (si tu renta bruta es hasta 600 UVT): retienes $11,836, neto = $284,054. Este cálculo es aproximado; la fórmula exacta depende de si los intereses se capitalizan o no. Solicita al banco el cálculo específico antes de confirmar.
¿Qué pasa si necesito el dinero antes del vencimiento?: Puedes retirarlo, pero pierdes los intereses acumulados y pagas una penalización que oscila entre 1% y 2% del capital invertido, según las condiciones del banco. Ejemplo: retiras $5 millones antes de vencer, pierdes 180 días de intereses (~$295 mil) + penalización (~$50-100 mil). Por eso los CDT son para dinero que realmente no necesitarás en el corto plazo.
¿Cuál es el mejor plazo de CDT para un independiente?: Depende de tu ciclo de ingresos y gastos. Si factura cada mes: CDT de 30-60 días. Si tiene flujo trimestral: 90-180 días. Si busca ahorrar para impuestos anuales: 360 días. La regla general: el plazo debe coincidir con el momento en que necesitarás ese dinero. No caigas en la trampa de tomar plazo muy largo a cambio de tasa ligeramente superior si hay riesgo de necesitar el dinero.