¿Qué es un CDT y cuánto dinero puedo ganar invirtiendo $1 millón a 90 días?

Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es un producto donde depositas dinero fijo en un banco durante un plazo definido y recibes intereses garantizados. Si inviertes $1 millón a 90 días con tasa 12% EA* (Banco de la República, abril 2026), ganarías aproximadamente $30.000 de intereses en 90 días ($1M × 12% ÷ 4 trimestres). La tasa es fija desde el momento de constitución. *Tasas referenciales; verifica con tu banco.

¿Cómo funciona exactamente un CDT? ¿Cuál es la diferencia con una cuenta de ahorros?

En un CDT depositas dinero por un plazo fijo (30, 60, 90, 180, 360 días) y no puedes retirar antes sin penalización. El banco te paga una tasa de interés mayor a la de ahorros. En una cuenta de ahorros retiras cuando quieras pero la tasa es baja (1-3% EA). El CDT es menos flexible pero más rentable. Si retiras un CDT antes del vencimiento, pierdes parte o todos los intereses (retiro anticipado = castigo de tasa). Ambos están cubiertos por FOGAFÍN.

¿Un CDT es seguro? ¿Qué pasa si el banco quiebra?

Sí, el CDT es muy seguro. Está protegido por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos) que cubre hasta $100 millones por depósito por entidad. Si el banco quiebra, FOGAFÍN te devuelve tu dinero + intereses hasta el límite. Cualquier entidad regulada por la SFC puede emitir CDT. El riesgo es muy bajo. El único riesgo real es el de tasa: si el CDT vence y las tasas de mercado han subido, tu dinero quedó «preso» ganando menos.

¿Conviene un CDT si tengo perfil de inversión agresivo? ¿Es mejor invertir en acciones?

Para agresivo, el CDT no es la inversión principal (eso es renta variable: acciones y ETF). Pero es útil como 20-30% de la cartera para anclar seguridad. Un agresivo con 70% en acciones (que pueden caer 20%) y 30% en CDT a 12% EA gana estabilidad. Acciones ofrecen más rentabilidad potencial (20-30% anual en ciclos alcistas) pero con volatilidad. CDT garantiza 12% pero sin flexibilidad. Combina ambas según tu horizonte: acciones para dinero que no necesites en 3+ años; CDT para fondo de emergencia o capital que requieres en 6-12 meses.

CDT en Colombia: qué es, tasas 2026 y rendimiento para inversores

Actualizado: 26 de abril de 2026

¿Qué es un CDT y cómo funciona en Colombia?

Un Certificado de Depósito a Término (CDT) es un producto de renta fija que ofrece tasas entre 10% y 13% EA* según el banco y el plazo (BanRep, abril 2026). Es un instrumento donde depositas una cantidad de dinero en una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera (SFC) durante un tiempo determinado (30, 60, 90, 180 o 360 días), y al vencimiento recibes tu capital más los intereses acordados. El CDT es un producto seguro porque está cubierto por FOGAFÍN hasta $100 millones por depósito por entidad. A diferencia de una cuenta de ahorros donde puedes retirar dinero cuando quieras, en un CDT estás comprometido a mantener el dinero durante todo el plazo. Si retiras antes del vencimiento, pierdes parte de los intereses. Los bancos tradicionales (Bancolombia, BBVA, Banco Occidente) ofrecen CDT con tasas competitivas, al igual que fintech reguladas como Wefunder y plataformas de FIC (Fondos de Inversión Colectiva). Para inversores con perfil conservador a moderado, el CDT es una forma directa de obtener rentabilidad sin riesgo de mercado. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Características clave del CDT

Un CDT tiene características definidas: capital inicial mínimo (varía entre $1 millón y $10 millones según el banco), plazo fijo, tasa de interés fija o variable, y vencimiento con pago de capital e intereses. No puedes hacer retiros parciales ni modificar el plazo una vez constituido. La rentabilidad es predecible: si un banco te ofrece 12% EA* a 180 días, sabes exactamente cuánto dinero recibirás al final. El CDT es diferente a un FIC de renta fija, donde la rentabilidad depende de cambios en precios de bonos. Con el CDT obtienes lo que pactaste.

Impuestos y consideraciones

Los intereses del CDT están sujetos a impuesto sobre la renta (según tu declaración en la DIAN). Si tu CDT genera intereses por $2 millones, esos ingresos se incluyen en tu base tributaria. No hay retención automática en el CDT, a diferencia de otras inversiones. Para personas con ingresos altos, el CDT puede no ser la opción más eficiente fiscalmente; en esos casos, TES o bonos corporativos pueden ofrecer tratamientos tributarios diferentes. Consulta con tu asesor para optimizar según tu situación tributaria.

CDT para inversores con perfil agresivo: una herramienta complementaria

Para un inversor con perfil agresivo (quien busca máxima rentabilidad y tolera volatilidad), el CDT no es la inversión principal, pero juega un rol estratégico. Un agresivo típicamente tiene 70-80% en renta variable (acciones BVC, ETF internacionales) y 20-30% en renta fija. Dentro de ese 20-30% de renta fija, un CDT con tasa 12% EA* ofrece una "ancla de seguridad". Si el mercado accionario se corrige un 15%, el CDT sigue generando rendimiento constante. Los bancos digitales como Fintech Colombia regulados por SFC ofrecen CDT competitivos con tasas similares a la banca tradicional. Algunos inversores agresivos usan estrategia de "CDT ladder" (escalera): constituyen CDT a 30, 60, 90 y 180 días para tener liquidez rotativa cada mes mientras mantienen dinero productivo. Esto evita tener todo el efectivo en cuenta corriente ganando 0% y permite aprovechar tasas sin sacrificar totalmente la flexibilidad. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Rendimiento del CDT versus otras inversiones de renta fija

Un CDT a 12% EA* genera $120.000 de interés sobre $1 millón en un año. Un TES (título de deuda soberana) similar plazo puede ofrecer 10% EA* pero con posibilidad de ganancia de capital si cae la tasa del mercado. Un FIC de renta fija diversificado puede rendir 11% EA* pero con comisión de administración (~0,5% anual). Para el agresivo, la pregunta es: ¿prefiero rentabilidad fija garantizada (CDT) o potencial de ganancia de capital (TES/FIC)? Ambas son válidas según el momento del ciclo económico.

Liquidez y acceso al dinero

Un CDT es ilíquido hasta vencimiento: si necesitas tu dinero antes, perderás parte de los intereses (retiro anticipado = penalización). Si invertiste $1 millón a 90 días y retiras al día 45, recibes tu capital pero a una tasa castigada, perdiendo el 30-50% de la rentabilidad esperada. Para inversores agresivos que necesitan flexibilidad, esto es una limitación. La alternativa es usar CDT solo para dinero que sabes no necesitarás, o complementar con cuentas remuneradas de fintech (sin penalización por retiro) que ofrecen 7-8% EA*.

Cómo constituir un CDT en Colombia: paso a paso

Constituir un CDT es sencillo. Pasos básicos: (1) selecciona un banco o entidad regulada por SFC; (2) verifica la tasa vigente* (varía diariamente según presión de liquidez del sistema); (3) elige plazo (30, 60, 90, 180, 360 días); (4) deposita el capital mínimo (usualmente $1 millón); (5) recibe el certificado del CDT con número de referencia. Puedes constituir CDT presencial en cualquier sucursal o digitalmente en banca online. Bancos como BBVA, Bancolombia, Davivienda tienen plataformas digitales donde en 10 minutos constituyes un CDT. Fintech reguladas como Wefunder permiten CDT desde su app. Al vencimiento, el dinero cae automáticamente a tu cuenta corriente o puedes renovar el CDT automáticamente (reinversión automática). No necesitas asesor para constituir un CDT; es un trámite directo. Algunos bancos ofrecen CDT con tasa variable (tasa = DTF + spread), útil si esperas que las tasas suban. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Comparativa: CDT tradicional vs. CDT en plataformas digitales

Un CDT en Bancolombia presencial y uno en Wefunder (fintech SEDPE regulada por SFC) ofrecen tasas similares (11-13% EA*), pero con diferencias: en banca tradicional hay atención personalized pero demora; en fintech es más rápido (constitución en app), sin comisión de apertura. Ambos están protegidos por FOGAFÍN. Elige según dónde ya tengas cuenta bancaria o según comodidad digital.

Riesgos y consideraciones finales

El riesgo principal del CDT es la iliquidez: quedas atado al plazo sin acceso fácil. Segundo riesgo: si las tasas de mercado suben después de que constituyas tu CDT, tu dinero sigue ganando la tasa pactada (más baja). Tercero: riesgo de crédito es muy bajo (FOGAFÍN cubre hasta $100 millones), pero si la entidad quiebra, esperas recuperación. Para mitigar iliquidez, usa CDT ladder. Para protegerte del riesgo de tasa, diversifica plazos.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un CDT y cuánto dinero puedo ganar invirtiendo $1 millón a 90 días?: Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es un producto donde depositas dinero fijo en un banco durante un plazo definido y recibes intereses garantizados. Si inviertes $1 millón a 90 días con tasa 12% EA* (Banco de la República, abril 2026), ganarías aproximadamente $30.000 de intereses en 90 días ($1M × 12% ÷ 4 trimestres). La tasa es fija desde el momento de constitución. *Tasas referenciales; verifica con tu banco.
¿Cómo funciona exactamente un CDT? ¿Cuál es la diferencia con una cuenta de ahorros?: En un CDT depositas dinero por un plazo fijo (30, 60, 90, 180, 360 días) y no puedes retirar antes sin penalización. El banco te paga una tasa de interés mayor a la de ahorros. En una cuenta de ahorros retiras cuando quieras pero la tasa es baja (1-3% EA). El CDT es menos flexible pero más rentable. Si retiras un CDT antes del vencimiento, pierdes parte o todos los intereses (retiro anticipado = castigo de tasa). Ambos están cubiertos por FOGAFÍN.
¿Un CDT es seguro? ¿Qué pasa si el banco quiebra?: Sí, el CDT es muy seguro. Está protegido por FOGAFÍN (Fondo de Garantía de Depósitos) que cubre hasta $100 millones por depósito por entidad. Si el banco quiebra, FOGAFÍN te devuelve tu dinero + intereses hasta el límite. Cualquier entidad regulada por la SFC puede emitir CDT. El riesgo es muy bajo. El único riesgo real es el de tasa: si el CDT vence y las tasas de mercado han subido, tu dinero quedó «preso» ganando menos.
¿Conviene un CDT si tengo perfil de inversión agresivo? ¿Es mejor invertir en acciones?: Para agresivo, el CDT no es la inversión principal (eso es renta variable: acciones y ETF). Pero es útil como 20-30% de la cartera para anclar seguridad. Un agresivo con 70% en acciones (que pueden caer 20%) y 30% en CDT a 12% EA gana estabilidad. Acciones ofrecen más rentabilidad potencial (20-30% anual en ciclos alcistas) pero con volatilidad. CDT garantiza 12% pero sin flexibilidad. Combina ambas según tu horizonte: acciones para dinero que no necesites en 3+ años; CDT para fondo de emergencia o capital que requieres en 6-12 meses.