¿Cuánta rentabilidad puedo esperar invirtiendo en TES si soy independiente agresivo?

Los TES actualmente rinden entre 10% y 11.2% EA según plazo (BanRep, 2026). Un independiente que invierte $1.000.000 en TES 5 años (11% EA) recibirá ~$110.000 anuales en cupones, menos retención en la fuente (~$20.900 si eres independiente no laboral) = ~$89.100 neto anual. Si vendes TES antes del vencimiento y las tasas subieron, podrías perder capital en la venta. Tasas pueden cambiar mensualmente; verifica en BVC antes de comprar.

¿Cómo funciona la venta de TES antes del vencimiento si necesito dinero urgente?

Accedes a tu plataforma de comisionista, buscas tu posición de TES y ordenas venta. La comisionista lo vende en bolsa (toma 1-2 días hábiles para liquidación). El precio de venta depende de las tasas del mercado: si tasas subieron desde tu compra, TES vale menos (pérdida); si bajaron, vale más (ganancia). Ejemplo: compraste TES a 10.5%, 1 año después tasas están en 12%, tu TES se vende a precio menor. Comisión de venta: 0.5-1.5%.

¿Cuál es la diferencia entre un TES y un fondo de inversión en renta fija para mi perfil?

TES es un título individual (tu nombre, rentabilidad fija conocida). FIC renta fija es un fondo que invierte en múltiples TES, bonos corporativos y CDT (diversificado). TES directo requiere mínimo ~$100.000 y comisión de transacción única. FIC requiere mínimo $50.000-$100.000 pero cobra comisión anual de administración (0.5-1.5% anual). Para agresivo: TES directo si tienes >$500.000 (mejor costo), FIC si tienes $100-500K (menos engorroso).

¿Qué impuestos pago como independiente sobre los intereses que geno con TES?

Retención en la fuente: 8% si eres independiente no laboral registrado en DIAN, 19% si tienes ingresos laborales mixtos. Ejemplo: TES te paga $100.000 de cupón, impuesto = $8.000, recibes $92.000 neto. Ganancia por venta antes de vencimiento: 10% si vendes antes de 2 años, 5% si vendes después de 2 años. Estos impuestos se declaran en tu renta anual (Formulario 210 DIAN). Guarda todos tus extractos de transacciones.

TES para perfil agresivo: cómo invertir en títulos de tesorería siendo independiente

Actualizado: 26 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué importan para tu perfil agresivo?

Los TES (Títulos de Tesorería de la Nación) son instrumentos de renta fija emitidos por el Ministerio de Hacienda colombiano que ofrecen rentabilidades entre 10% y 11% EA dependiendo del plazo, según datos de BanRep (abril 2026). Para un independiente con perfil agresivo, los TES representan una alternativa intermedia entre la seguridad de los CDT tradicionales (que rondan 11-13% EA) y la volatilidad de acciones en la Bolsa de Valores de Colombia. Tu dinero está garantizado por la Nación, lo que reduce riesgo de impago. El atractivo para independientes radica en que puedes invertir montos desde $100.000 en la mayoría de plataformas, sin requisitos de cuota mínima del sistema financiero tradicional. La rentabilidad se capitaliza al vencimiento o mediante pagos de cupones semestrales, dependiendo de la serie que elijas. Esto te permite planificar flujo de caja según tus ciclos de ingresos irregulares como freelancer o trabajador independiente.

Diferencia entre TES y CDT para independientes

Los CDT son depósitos a término en entidades vigiladas por Fogafín, ofrecen tasas entre 11% y 13% EA* pero tu capital está congelado. Los TES son títulos negociables en bolsa que puedes vender antes del vencimiento a precio de mercado, lo que te da liquidez. Para perfil agresivo, TES permite vender si necesitas efectivo urgente; CDT no. TES tiene menor comisión (0.5% en mayoría de comisionistas) vs CDT (hasta 2%). Ambos son seguros, pero TES ofrece flexibilidad que valora un independiente con ingresos impredecibles.

Plazos y rentabilidades según tu horizonte

Los TES se emiten en plazos de 1, 2, 5, 7 y 10 años. Actualmente (abril 2026), TES a 2 años rinden 10.5% EA*, a 5 años 11% EA*, a 10 años 11.2% EA*. Un independiente agresivo suele invertir en TES 2-5 años porque balancean rentabilidad con capacidad de liquidar si el negocio requiere capital. Plazos mayores (7-10 años) son para reservas que no tocarás en 5 años. Verifica tasas actuales directamente en BVC (Bolsa de Valores de Colombia) o tu comisionista de bolsa.

Cómo comprar TES siendo independiente: paso a paso

Para comprar TES necesitas una cuenta de inversión en una comisionista de bolsa. En Colombia, opciones reguladas por la SFC incluyen comisionistas como Finactiva, Davivienda Bursátil, Acciones y Valores, o plataformas digitales como Fondos.com.co. El proceso es: (1) Abre cuenta en la comisionista mostrando cédula, RUT o RUE como independiente; (2) Vincula una cuenta bancaria para transferencias; (3) Realiza tu primer depósito (mínimo varía, típicamente $100.000); (4) Accede a la plataforma de trading, busca la serie de TES que quieres (ej: "TES-A 27-05-2028"); (5) Ordena compra por el monto y vence. Tu comisionista ejecuta en bolsa y te asigna los títulos. El registro es instantáneo. Costo de transacción: comisión entre 0.5% y 1.5% según comisionista. Una vez tengas TES, recibirás cupones (intereses) cada 6 meses en tu cuenta bancaria. Al vencimiento, el capital se retorna automático.

Requisitos como independiente registrado

Necesitas estar registrado en DIAN (RUT vigente). La mayoría de comisionistas aceptan independientes sin restricción. Algunos requieren declaración de renta del año anterior para verificar ingresos. Si tienes persona jurídica (empresa), también puedes invertir desde la cuenta de la empresa. Debes tener cuenta bancaria activa para vinculación de fondos. Menores de edad requieren representante legal. Extranjeros residentes en Colombia usan cédula de extranjería.

Impuestos sobre TES para independientes

Los intereses (cupones) de TES están sujetos a retención en la fuente: 19% si tienes ingresos laborales registrados, o 8% si tienes ingresos por actividad independiente no laboral registrada en DIAN. La ganancia por venta de TES en bolsa antes del vencimiento se grava como ganancia ocasional: 10% si la enajenación es menor a 2 años, 5% si es mayor a 2 años (según DIAN, 2026). Esto significa: si compras TES por $1.000.000 a 10.5% anual, recibes $105.000 de cupón, menos ~$19.950 retención = $85.050 neto. Guarda comprobantes de todas tus operaciones para declaración de renta anual.

Estrategia TES para independiente agresivo: ejemplo real

Imagina que eres diseñador gráfico independiente y ganaste $5.000.000 en 2025. Tu flujo es irregular (algunos meses ganas $300.000, otros $800.000). Estrategia recomendada para perfil agresivo: invierte $2.000.000 en TES con plazo escalonado. Destina $1.000.000 a TES 2 años (10.5% EA, ~$210.000 anuales), $800.000 a TES 5 años (11% EA, ~$264.000 anuales), $200.000 a CDT 1 año en banco (11% EA, ~$44.000) como colchón líquido. Mantén $3.000.000 en cuenta de ahorros para gastos operativos. En 12 meses: ingresos por TES = ~$210.000 + $264.000 = $474.000 bruto (~$380.000 neto post-retención), sin tocar tu capital. Si necesitas dinero urgente, vendes TES 2 años en bolsa (toma 1-2 días hábiles). Esto te genera ingresos pasivos mientras trabajas en nuevos proyectos. Un perfil conservador no haría esto; solo CDT. Un agresivo extremo metersía todo en acciones BVC (riesgo 3x mayor).

Ventajas de TES vs acciones para independiente agresivo

TES te ofrece rentabilidad predecible (10-11% EA conocida al comprar), acciones son volátiles (puedes ganar 20% o perder 15% en meses). Como independiente, tu flujo ya es volátil; TES estabiliza ingresos. Acciones requieren monitoreo diario (nerviosismo, estrés); TES es pasivo. TES es líquido (vendes en 2 días); algunas acciones ilíquidas. Ambas están en bolsa, pero TES es 70% más seguro según perfil de riesgo SFC. Para agresivo *inteligente*, combina: 60% TES + 40% FIC renta variable diversificado (ETF).

Errores comunes que evitar

No compres TES con plazo mayor a tu horizonte de inversión (ej: plazo 10 años si necesitas el dinero en 3 años). No asumas que TES es sin riesgo: si necesitas vender antes del vencimiento y las tasas subieron, tu TES vale menos en bolsa. No olvides el impacto de retención en la fuente (19%) en tu cálculo de rentabilidad neta. No concentres todo en una serie de TES; diversifica entre plazos 2-5 años. No uses TES para dinero que necesitarás en menos de 6 meses (mejor CDT o cuenta remunerada).

Dónde revisar tasas y abrir cuenta

Tasas oficiales de TES se publican diariamente en el sitio de BVC (www.bvc.com.co) bajo la sección "Renta Fija". También puedes consultar en el sitio del Ministerio de Hacienda (www.minhacienda.gov.co). Para abrir cuenta, contacta directamente a comisionistas reguladas por la SFC: Finactiva (www.finactiva.com.co), Davivienda Bursátil (www.daviviendabursatil.com), Acciones y Valores (www.acciones.com.co), o plataformas digitales como Fondos.com.co. Cada una tiene requisitos levemente distintos pero todos aceptan independientes. Compara comisiones (rango 0.5%-1.5%) y plataformas (algunas tienen apps móviles mejores). La mayoría te permite comprar TES con depósitos iniciales de $100.000-$500.000. Apertura de cuenta toma 3-5 días hábiles después de enviar documentos. Nota obligatoria: *Tasas de referencia. Pueden variar mes a mes según condiciones del mercado y decisiones del Banco de la República. Verifica tasas actuales directamente con tu comisionista de bolsa o en BVC.

Regulación y seguridad de tu inversión

Todas las comisionistas de bolsa en Colombia están reguladas y vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). Los TES que compres están inscritos en el Depósito Centralizado de Valores (DCV), lo que garantiza propiedad física de tus títulos. Si la comisionista quiebra, tus TES no son afectados (están en tu nombre en DCV). No están cubiertos por Fogafín (que solo cubre depósitos bancarios), pero TES son deuda del Gobierno, clasificación AAA en riesgo de crédito.

Preguntas frecuentes

¿Cuánta rentabilidad puedo esperar invirtiendo en TES si soy independiente agresivo?: Los TES actualmente rinden entre 10% y 11.2% EA según plazo (BanRep, 2026). Un independiente que invierte $1.000.000 en TES 5 años (11% EA) recibirá ~$110.000 anuales en cupones, menos retención en la fuente (~$20.900 si eres independiente no laboral) = ~$89.100 neto anual. Si vendes TES antes del vencimiento y las tasas subieron, podrías perder capital en la venta. Tasas pueden cambiar mensualmente; verifica en BVC antes de comprar.
¿Cómo funciona la venta de TES antes del vencimiento si necesito dinero urgente?: Accedes a tu plataforma de comisionista, buscas tu posición de TES y ordenas venta. La comisionista lo vende en bolsa (toma 1-2 días hábiles para liquidación). El precio de venta depende de las tasas del mercado: si tasas subieron desde tu compra, TES vale menos (pérdida); si bajaron, vale más (ganancia). Ejemplo: compraste TES a 10.5%, 1 año después tasas están en 12%, tu TES se vende a precio menor. Comisión de venta: 0.5-1.5%.
¿Cuál es la diferencia entre un TES y un fondo de inversión en renta fija para mi perfil?: TES es un título individual (tu nombre, rentabilidad fija conocida). FIC renta fija es un fondo que invierte en múltiples TES, bonos corporativos y CDT (diversificado). TES directo requiere mínimo ~$100.000 y comisión de transacción única. FIC requiere mínimo $50.000-$100.000 pero cobra comisión anual de administración (0.5-1.5% anual). Para agresivo: TES directo si tienes >$500.000 (mejor costo), FIC si tienes $100-500K (menos engorroso).
¿Qué impuestos pago como independiente sobre los intereses que geno con TES?: Retención en la fuente: 8% si eres independiente no laboral registrado en DIAN, 19% si tienes ingresos laborales mixtos. Ejemplo: TES te paga $100.000 de cupón, impuesto = $8.000, recibes $92.000 neto. Ganancia por venta antes de vencimiento: 10% si vendes antes de 2 años, 5% si vendes después de 2 años. Estos impuestos se declaran en tu renta anual (Formulario 210 DIAN). Guarda todos tus extractos de transacciones.