¿Cuánto rinde un TES a 5 años en 2026 si soy independiente?

Un TES a 5 años ofrece alrededor del 11,2% EA* según BanRep (abril 2026). Si inviertes $10 millones y lo mantienes 5 años, recibes cupones trimestrales de ~$280,000 cada uno, más el capital íntegro al vencimiento. No hay diferencia fiscal si eres independiente: los cupones sufren retención del 15% en la fuente. *Tasa de referencia, puede variar. Verifica con tu comisión de bolsa.

¿Puedo vender mis TES antes del vencimiento si necesito dinero urgente?

Sí. Los TES tienen mercado secundario en la BVC con buena liquidez. Si los vendes antes del vencimiento, el precio depende de dónde estén las tasas en ese momento: si subieron, vendes a descuento; si bajaron, ganas. Ejemplo: compraste a 11,2% y 6 meses después las tasas bajaron a 10,5%; tu TES vale más porque paga más que los nuevos. La venta toma 1 día hábil, sin penalización.

¿Qué diferencia hay entre un TES y un CDT si busco seguridad y rentabilidad?

Ambos son seguros (CDT cubierto por Fogafín hasta $100 millones, TES respaldado por el gobierno). CDT típicamente rinde entre 10% y 11% EA* según el banco y plazo, pero es rígido: rescatarlo antes del vencimiento genera penalización. TES rinde 10,8% a 11,5% EA* y es más flexible: puedes venderlo anytime sin penalización en el mercado secundario. Para independientes, TES gana si buscas flexibilidad + rentabilidad; CDT gana si solo quieres rentabilidad segura y no necesitas acceso al dinero.

¿Cuál es el monto mínimo para empezar a invertir en TES?

El mínimo típico es $1 millón en comisiones de bolsa tradicionales. Algunas plataformas digitales autorizadas por la SFC (como las fintech de inversión) ofrecen montos menores, a veces desde $100,000. Verifica directamente con tu comisión o banco los montos y comisiones exactas, que varían según la entidad.

TES para independientes perfil agresivo 2026: rendimiento hasta 11,5% EA

Actualizado: 26 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué un independiente agresivo los elige?

Los TES (Títulos de Tesorería) son bonos emitidos por el gobierno colombiano con rendimientos entre 10,8% y 11,5% EA según el plazo (BanRep, abril 2026). Para un independiente con perfil agresivo, los TES ofrecen un equilibrio entre seguridad (respaldados por la nación) y rentabilidad superior a CDT convencionales. Un independiente típicamente busca instrumentos que generen flujo constante sin bloquear capital indefinidamente, y los TES permiten esto: compras hoy, recibes cupones cada trimestre, y rescatas el principal al vencimiento. A diferencia de acciones o FIC renta variable (más volátiles), los TES reducen el riesgo de pérdida de capital mientras mantienen exposición a mercados de renta fija con demanda institucional permanente. En 2026, con tasas aún elevadas, los independientes aprovechan los TES para diversificar ingresos más allá de su actividad principal y construir un colchón financiero sin sopor el estrés de bolsa de valores.

Tasas actuales de TES por plazo

Los TES se emiten con diferentes plazos: a 2 años ofrecen alrededor del 10,8% EA*, a 5 años rondan 11,2% EA*, y a 10 años llegan a 11,5% EA* (BanRep, datos de abril 2026). Cuanto más largo el plazo, mayor la tasa, reflejando el riesgo temporal. Los independientes suelen preferir TES a 5 años: plazo manejable, tasa competitiva, y liquidez decente. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con tu comisionista o banco.

Flujo de caja trimestral vs. reinversión

Cada TES paga cupones trimestrales (enero, abril, julio, octubre). Si eres independiente y necesitas efectivo regular, recibes pagos cada 3 meses sin tocar el capital. Si prefieres acumular, reinviertes los cupones en más TES o instrumentos complementarios. Esta flexibilidad es valiosa para independientes que enfrentan ingresos irregulares: creas un flujo predecible sobre tu inversión inicial.

Cómo comprar TES siendo independiente en 2026

Para comprar TES necesitas acceso al mercado secundario a través de un banco, comisión de bolsa o plataforma digital autorizada por la SFC. En Colombia, la mayoría de comisiones de bolsa (Davivienda, Corficolombiana, Credicorp, etc.) ofrecen acceso directo. Si eres independiente registrado en la DIAN, puedes invertir sin restricciones adicionales usando tu RUT. El proceso es simple: abre una cuenta de inversión (diferente a tu cuenta bancaria), verifica tu identidad, transfieres dinero, y colocas la orden de compra en la plataforma. Los TES se negocian en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) en el Sistema de Renta Fija, con spreads competitivos. El monto mínimo típicamente es de $1 millón, aunque algunas plataformas digitales aceptan montos menores. Los costos incluyen comisión de la comisión (0,05% a 0,15% típicamente*), pero NO hay comisión en rescate al vencimiento. Revisa directamente con tu entidad los aranceles exactos, ya que varían.

Documentos que necesitas

Cédula vigente, RUT actualizado (como independiente o empresa), comprobante de domicilio menor a 3 meses, y en algunos casos declaración de renta del último año (si no reportas ingresos superiores a 4 UVT anuales). La mayoría de comisiones automatizan esto en línea; la validación toma 1-2 días hábiles.

Horarios y liquidación

Los TES se negocian de lunes a viernes, 8:30 AM a 4:00 PM (hora de Colombia). La liquidación ocurre T+1 (al día hábil siguiente). Si compras un martes, el dinero se débita y los títulos te acreditan el miércoles. Los cupones se pagan automáticamente en tu cuenta, típicamente 2 días hábiles después de la fecha de corte trimestral.

TES en tu estrategia agresiva 2026: diferencia con renta variable

Un perfil agresivo NO significa "todo acciones". Los independientes inteligentes usan TES como ancla de seguridad: ocupan el 30-40% de la cartera, generan ingresos pasivos constantes, y reducen volatilidad. Mientras que un FIC renta variable o ETF internacional te expone a caídas diarias (y necesitas nervios de acero), los TES suben o bajan lentamente según cambios en tasas de interés del BanRep. En 2026, con inflación moderándose y tasas aún altas, los TES ofrecen rentabilidad real (rendimiento ajustado por inflación) positiva. Comparado con CDT: los TES son más líquidos (puedes venderlos antes del vencimiento sin penalización si necesitas efectivo urgente), y típicamente ofrecen tasa superior en plazos largos. Comparado con bonos corporativos: los TES tienen riesgo de crédito casi nulo (respalda el gobierno) y spreads menores, pero menos volatilidad especulativa. Para un independiente agresivo, la mezcla recomendada informalmente es: 40% TES (seguridad + ingresos), 30% FIC renta variable diversificado (crecimiento), 20% acciones BVC selectivas (si tienes expertise), 10% efectivo (emergencias). Esto permite dormir tranquilo sin sacrificar rentabilidad.

Impacto fiscal: retención en TES

Los cupones de TES sufren retención de impuesto a la renta del 15% en la fuente (se deduce directamente del pago). Si tu tasa marginal es menor (eres independiente con ingresos bajos), puedes solicitar devolución en tu declaración de renta anual. Los TES adquiridos a plazo no sufren ganancia de capital si los mantienes al vencimiento; si los vendes antes, la ganancia/pérdida depende del precio de mercado en ese momento. Consulta con tu contador sobre tratamiento en tu declaración específica.

Riesgo de tasa y cómo cubrirte

Si el BanRep sube tasas, el precio de mercado de TES existentes baja (inverso proporcionalmente). Esto importa si VENDES antes del vencimiento. Si los mantienes hasta vencimiento, recibes el 100% del valor nominal sin importar precios intermedios. Independientes que buscan minimizar este riesgo compran TES y los mantienen al vencimiento, eliminando riesgo de precio.

Disclaimer educativo

La información presentada es educativa y basada en datos públicos de BanRep y SFC. No ofrecemos asesoramiento financiero personalizado ni recomendaciones directas de compra/venta. Las tasas mencionadas son referencias históricas y pueden cambiar. Para decisiones sobre inversión en TES, diversificación de cartera o estrategias fiscales, consulta directamente con los asesores de tu comisión de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte dentro del marco normativo vigente.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto rinde un TES a 5 años en 2026 si soy independiente?: Un TES a 5 años ofrece alrededor del 11,2% EA* según BanRep (abril 2026). Si inviertes $10 millones y lo mantienes 5 años, recibes cupones trimestrales de ~$280,000 cada uno, más el capital íntegro al vencimiento. No hay diferencia fiscal si eres independiente: los cupones sufren retención del 15% en la fuente. *Tasa de referencia, puede variar. Verifica con tu comisión de bolsa.
¿Puedo vender mis TES antes del vencimiento si necesito dinero urgente?: Sí. Los TES tienen mercado secundario en la BVC con buena liquidez. Si los vendes antes del vencimiento, el precio depende de dónde estén las tasas en ese momento: si subieron, vendes a descuento; si bajaron, ganas. Ejemplo: compraste a 11,2% y 6 meses después las tasas bajaron a 10,5%; tu TES vale más porque paga más que los nuevos. La venta toma 1 día hábil, sin penalización.
¿Qué diferencia hay entre un TES y un CDT si busco seguridad y rentabilidad?: Ambos son seguros (CDT cubierto por Fogafín hasta $100 millones, TES respaldado por el gobierno). CDT típicamente rinde entre 10% y 11% EA* según el banco y plazo, pero es rígido: rescatarlo antes del vencimiento genera penalización. TES rinde 10,8% a 11,5% EA* y es más flexible: puedes venderlo anytime sin penalización en el mercado secundario. Para independientes, TES gana si buscas flexibilidad + rentabilidad; CDT gana si solo quieres rentabilidad segura y no necesitas acceso al dinero.
¿Cuál es el monto mínimo para empezar a invertir en TES?: El mínimo típico es $1 millón en comisiones de bolsa tradicionales. Algunas plataformas digitales autorizadas por la SFC (como las fintech de inversión) ofrecen montos menores, a veces desde $100,000. Verifica directamente con tu comisión o banco los montos y comisiones exactas, que varían según la entidad.