¿Cuál es la tasa mínima de los TES en 2026 y cuánto puedo ganar con $500.000?

Los TES cotizan entre 10% y 12% EA según el plazo (BanRep, abril 2026). Con $500.000 a 10 años al 11% EA*, recibirías aproximadamente $27.500 cada semestre en cupones, más la posible revalorización si vendes en el mercado secundario. Al vencimiento recuperarías tu $500.000 + todos los cupones = ~$1.088.000 brutos. *Tasa de referencia; verifica directamente con tu comisionista de bolsa.

¿Qué diferencia hay entre comprar TES en emisión primaria vs. en el mercado secundario?

En emisión primaria (cuando el Gobierno los vende nuevos) tienes garantizada la tasa hasta vencimiento, sin volatilidad de precio. En mercado secundario (BVC) compras TES ya emitidos, el precio fluctúa según tasas de interés, pero tienes liquidez inmediata. Para un perfil agresivo que quiere especular con precios, el mercado secundario es la opción; para quien quiere rendimiento seguro, la primaria.

¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES si gano salario mínimo?

Muchas plataformas digitales reguladas por la SFC permiten invertir desde $50.000 a $100.000. Si deseas un plazo más corto (TES a 3-5 años), algunos intermediarios ofrecen mínimos inclusive de $25.000. Verifica con Skandia, Valores Bolívar o plataformas como Colbolsa si ofrecen programas de inversión automática deducida del salario.

¿Es mejor invertir en TES o en un CDT si tengo perfil agresivo?

Para perfil agresivo, TES es superior: ofrecen tasas 1-2% más altas que CDT, tienen liquidez en BVC (puedes vender antes sin perder tanto), y potencial de ganancia por revalorización si tasas bajan. CDT es más seguro (sin volatilidad de precio) pero menos rentable. Si tolerarás variación de precio a cambio de mayor rendimiento, elige TES; si buscas certeza, CDT.

TES para perfil agresivo: cómo invertir con salario mínimo en Colombia

Actualizado: 26 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué son interesantes para un perfil agresivo?

Los Títulos de Tesorería (TES) son deuda pública emitida por el Gobierno Nacional colombiano con rentabilidades que oscilan entre 10% y 12% EA según el plazo (BanRep, abril 2026). Para una persona con perfil agresivo que gana salario mínimo legal vigente ($1.600.000 aproximadamente en 2026), los TES representan una opción de renta fija que está un escalón arriba de los CDT tradicionales en términos de rendimiento, aunque con volatilidad en el precio si decides vender antes del vencimiento. A diferencia de un CDT de banco, los TES tienen liquidez en el mercado secundario de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), lo que significa que puedes vender tu inversión antes de que venza si necesitas tu plata. El monto mínimo para empezar es bastante bajo — alrededor de $50.000 a través de plataformas de inversión digitales — lo que los hace accesibles incluso para trabajadores con ingresos limitados. Un perfil agresivo significa que estás dispuesto a aceptar variaciones en el valor de tu inversión a cambio de rendimientos más altos que las cuentas remuneradas o CDT.

Diferencia entre rentabilidad al vencimiento vs. precio de mercado

Si compras un TES y lo mantienes hasta el vencimiento, recibes exactamente la tasa prometida (10-12% EA aproximadamente). Pero si vendes antes en el mercado secundario, el precio puede ser mayor o menor según las tasas de interés del mercado. Si las tasas suben, el precio del TES baja (y pierdes plata si vendes). Si las tasas bajan, el precio sube (y ganas). Un perfil agresivo está dispuesto a tolerar esta volatilidad a corto plazo a cambio de rendimientos superiores al CDT.

Acceso desde plataformas digitales con montos bajos

Comisionistas de bolsa digitales reguladas por la SFC permiten abrir cuentas con depósitos mínimos muy bajos ($50.000 a $100.000) y ofrecen TES con comisiones competitivas. Algunos permiten invertir con tus ahorros incrementales — por ejemplo, deduciendo $100.000 mensuales de tu salario — lo que es estratégico para alguien que gana salario mínimo.

Cómo funcionan los TES en la práctica para tu bolsillo

Cuando inviertes en TES, estás prestándole dinero al Gobierno colombiano a cambio de una tasa de interés fija. Supongamos que inviertes $500.000 en un TES a 10 años con tasa del 11% EA (cifra ilustrativa)*. En cada semestre recibirás un cupón (pago de intereses) — en este caso aproximadamente $27.500 cada 6 meses. Además, al final de los 10 años recuperas tu $500.000 invertido. El cálculo es sencillo: monto × tasa ÷ 2 (si es semestral). Si tienes un perfil agresivo y esperas que las tasas de interés bajen, podrías vender el TES antes del vencimiento en el mercado secundario y ganar dinero adicional por la revalorización del precio. Por el contrario, si las tasas suben, perderías dinero en una venta anticipada. Para alguien ganando salario mínimo, la estrategia más común es comprar TES de plazo corto a mediano (3-5 años) e ir reinvirtiendo los cupones, lo que acelera el efecto compuesto. BVC reporta que los TES con plazo más demandado por pequeños inversores son los de 3 y 5 años, con liquidez diaria en el mercado secundario.

Reinversión de cupones: cómo multiplicar tu dinero

Si recibes un cupón de $27.500 cada 6 meses y lo vuelves a invertir en TES en lugar de gastarlo, estás haciendo capitalización. Después de 10 años, ese efecto compuesto puede sumar significativamente a tu patrimonio. Por ejemplo, reinvirtiendo cupones semestrales en TES al 11%, tus $500.000 iniciales podrían crecer a más de $1.300.000 netos (sin contar impuestos).

Plazo vs. tasa: el trade-off que debe conocer

Un TES a 20 años te ofrece tasa más alta (ej: 12% EA) que uno a 3 años (ej: 10% EA), pero estás atando tu dinero por más tiempo. Un perfil agresivo suele elegir plazos de 5-10 años como equilibrio: buen rendimiento + posibilidad de salida sin perder demasiado si las cosas cambian.

Cuándo invertir en TES si ganas salario mínimo: estrategia según tu situación

Invertir en TES siendo asalariado de salario mínimo requiere disciplina, pero es viable. Lo ideal es que primero tengas un fondo de emergencia (3-6 meses de gastos) en una cuenta remunerada de fácil acceso. Una vez cubierto eso, puedes destinar ahorros incrementales a TES. Si tu empresa ofrece aporte a Fondo de Ahorro Voluntario (FAV) — que es diferente a pensión obligatoria — algunos trabajadores usan esa vía antes de TES porque tiene beneficios tributarios (deducción de renta). Pero si no tienes FAV disponible, los TES son excelente segunda opción. Un perfil agresivo típicamente empieza con TES de corto plazo (3 años) para aprender el funcionamiento y ganar familiaridad con el mercado de renta fija. Después escala a plazos más largos conforme tenga mayor capital. Según datos de BVC (2025), inversores con patrimonio entre $500.000 y $5.000.000 representan el 28% de los tenedores de TES, lo que demuestra que no es exclusivo de ricos. Considera invertir en TES si: (1) ya tienes fondo de emergencia, (2) no esperas necesitar esa plata en menos de 3 años, (3) estás dispuesto a soportar variaciones de precio si vendes anticipadamente, (4) quieres rentabilidad superior a CDT sin riesgo de crédito (porque es deuda soberana).

Ventajas de TES vs. CDT para perfil agresivo

CDT ofrece 10-11% EA pero sin liquidez — estás atado hasta vencimiento. TES: 10-12% EA + liquidez en mercado secundario + potencial ganancia por revalorización si tasas bajan. Impuesto: en CDT pagas impuesto sobre ganancia (4% a 37% según el banco); en TES también pagas pero sobre ganancia bruta (cupón + revalorización).

Riesgos específicos que debe aceptar un perfil agresivo

Riesgo de tasa: si tasas de interés suben, precio del TES baja en el mercado secundario. Riesgo de liquidez: aunque BVC es líquida, en mercados con estrés hay menos compradores. Riesgo de inflación: si inflación supera tu rendimiento, pierdes poder adquisitivo (aunque poco probable con 10-12% vs. inflación esperada de 3-4% en Colombia).

Impuestos y consideraciones finales

*Las ganancias por venta de TES en mercado secundario (revalorización) están sujetas a impuesto sobre ganancias ocasionales (4% a 37% según el banco). Los cupones recibidos se gravan como renta. Para trabajadores de salario mínimo, si el total de tu renta (salario + cupones de TES) sigue siendo menor a UVT * 1.410 ($78.000.000 aproximadamente en 2026, según DIAN), podrías quedar exento o con tarifa reducida en dependencia de otros ingresos. Sin embargo, muchos trabajadores de salario mínimo que invierten en TES no declaran renta porque sus ingresos están por debajo del umbral. Consulta con tu comisionista de bolsa sobre la obligatoriedad específica en tu caso. La recomendación general es que antes de invertir en TES, abras una cuenta con una comisionista de bolsa regulada por la SFC (ej: Skandia, Valores Bolivar, Asesorfinanzas) o una plataforma digital autorizada. Todas ofrecen tutorial y simuladores. Algunas comisiones pueden ser del 0.3% a 0.8% sobre la operación. Para decisiones sobre tributación de inversiones en TES, se recomienda consultar con los asesores de tu comisionista de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte dentro del marco normativo vigente.

Paso a paso: cómo invertir en TES desde cero

1. Abre cuenta en comisionista de bolsa (online es más fácil). 2. Vincula cuenta bancaria. 3. Deposita monto inicial ($50.000 a $500.000 según plataforma). 4. En la app o portal, busca 'TES' o 'Títulos de Tesorería'. 5. Selecciona el plazo que prefieras (3, 5, 10, 20 años). 6. Revisa la tasa ofrecida y haz la orden de compra. 7. En 2-3 días hábiles, los TES aparecen en tu portafolio. 8. Recibirás cupones cada 6 meses automáticamente.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa mínima de los TES en 2026 y cuánto puedo ganar con $500.000?: Los TES cotizan entre 10% y 12% EA según el plazo (BanRep, abril 2026). Con $500.000 a 10 años al 11% EA*, recibirías aproximadamente $27.500 cada semestre en cupones, más la posible revalorización si vendes en el mercado secundario. Al vencimiento recuperarías tu $500.000 + todos los cupones = ~$1.088.000 brutos. *Tasa de referencia; verifica directamente con tu comisionista de bolsa.
¿Qué diferencia hay entre comprar TES en emisión primaria vs. en el mercado secundario?: En emisión primaria (cuando el Gobierno los vende nuevos) tienes garantizada la tasa hasta vencimiento, sin volatilidad de precio. En mercado secundario (BVC) compras TES ya emitidos, el precio fluctúa según tasas de interés, pero tienes liquidez inmediata. Para un perfil agresivo que quiere especular con precios, el mercado secundario es la opción; para quien quiere rendimiento seguro, la primaria.
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en TES si gano salario mínimo?: Muchas plataformas digitales reguladas por la SFC permiten invertir desde $50.000 a $100.000. Si deseas un plazo más corto (TES a 3-5 años), algunos intermediarios ofrecen mínimos inclusive de $25.000. Verifica con Skandia, Valores Bolívar o plataformas como Colbolsa si ofrecen programas de inversión automática deducida del salario.
¿Es mejor invertir en TES o en un CDT si tengo perfil agresivo?: Para perfil agresivo, TES es superior: ofrecen tasas 1-2% más altas que CDT, tienen liquidez en BVC (puedes vender antes sin perder tanto), y potencial de ganancia por revalorización si tasas bajan. CDT es más seguro (sin volatilidad de precio) pero menos rentable. Si tolerarás variación de precio a cambio de mayor rendimiento, elige TES; si buscas certeza, CDT.