¿Cuál es la tasa exacta que pagarán los TES en 2026 si tengo un perfil agresivo?

Los TES en 2026 pagan tasas entre 10% y 11% EA según el plazo y condiciones de mercado (BanRep, 2026). Plazos cortos (6-12 meses) pagan 9-10%, mientras que plazos de 5-10 años pagan 10-11%. Para perfil agresivo, elegir TES a mediano-largo plazo (3-10 años) captura tasas superiores. Verifica la tasa exacta el día que compres con tu comisionista.

¿Necesito $5 millones mínimo para invertir en TES o hay opciones con menos capital?

El mínimo directo en TES es $5 millones. Si tienes menos, invierte en un FIC renta fija que invierta en TES, con mínimos de $100.000 a $500.000 según la comisionista. Pagarás una comisión de administración de 0.5-1.5% anual, pero es la vía realista para salario mínimo. Algunos bancos como Bancolombia ofrecen TES a través de fondos con mínimos bajos.

Si vendo mi TES antes del vencimiento, ¿pierdo todo o puedo ganar dinero?

Puedes ganar o perder al vender en mercado secundario. Si las tasas de interés caen después de tu compra, el precio del TES sube (ganancias). Si suben, el precio cae (pérdida). Ejemplo: compraste TES al 10%, tasas bajan al 8%, vendes a precio más alto = ganancia. Para perfil agresivo con horizonte 3+ años, mantén al vencimiento para evitar riesgo de volatilidad.

¿Qué pasa con los TES en mi declaración de renta si gano salario mínimo?

Los rendimientos de TES tributables se declaran ante la DIAN. Con salario mínimo ($1'556.000), tu tarifa marginal típicamente es 0-8%, así que impacto fiscal es bajo. Si los intereses superan $1.6 millones anuales, debes declararlos. Consúltalo con tu comisionista; muchas facilitan reportes automáticos para tu renta. Recomendación de asesores de entidades vigiladas por la SFC para tu situación específica.

TES 2025: Títulos de Tesorería para perfil agresivo con salario mínimo colombiano

Actualizado: 26 de abril de 2026

¿Qué son los TES y cómo funcionan en 2025 para perfiles agresivos?

Los TES (Títulos de Tesorería) son papeles emitidos por el Ministerio de Hacienda colombiano que pagan tasas de interés entre 10% y 11% EA en 2025, según los plazos y condiciones del mercado (BanRep, 2026). Son instrumentos de renta fija que ofrecen un rendimiento más alto que un CDT tradicional, pero con mayor volatilidad si necesitas vender antes del vencimiento. Para alguien con perfil agresivo —alguien dispuesto a asumir riesgo moderado para obtener mejor rendimiento— los TES son atractivos porque la tasa es superior a la inflación estimada del 3.5% para 2026 (Banco de la República). El proceso es simple: compras el TES a través de un comisionista de bolsa o banco, esperas a su vencimiento (pueden ser desde 6 meses hasta 10 años), y recibes intereses cada trimestre o semestre según el tipo. Con un salario mínimo de 2025 ($1'556.000 COP aproximadamente, Mintrabajo), invertir en TES requiere disciplina: necesitas separar una parte pequeña pero consistente. Aunque la inversión mínima tradicional es de $5 millones, existen fondos de inversión colectiva (FIC) renta fija que permiten montos desde $100.000, dándote acceso indirecto a TES con menor barrera de entrada.

Tasas y rendimientos actuales de TES en 2026

En 2026, los TES pagan tasas entre 10% y 11%* EA dependiendo del plazo. Los TES a corto plazo (6-12 meses) tienden a pagar menos, mientras que los de mediano plazo (3-5 años) y largo plazo (7-10 años) pagan más. La tasa de referencia es la que anuncia BanRep semanalmente, pero tu rendimiento exacto depende del precio al que compres. *Tasas de referencia. Pueden variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con tu comisionista de bolsa.

Riesgo y volatilidad para perfil agresivo

Un perfil agresivo puede tolerar volatilidad a corto plazo. Los TES están expuestos a riesgo de tasa de interés: si las tasas suben después de tu compra, el precio del TES cae (aunque recupera si lo mantienes al vencimiento). También hay riesgo de crédito (muy bajo, porque es deuda del gobierno), y riesgo de liquidez si necesitas vender en un mercado desfavorable. Para mitigar, mantén el horizonte de inversión: si planeas 3-5 años, el riesgo de volatilidad es manejable.

¿Cómo invertir en TES con salario mínimo: pasos prácticos

Invertir en TES con salario mínimo es factible si sigues estos pasos. Primero, abre una cuenta de inversión en un comisionista de bolsa autorizado por la SFC (Superintendencia Financiera de Colombia). Bancos como Bancolombia, BBVA y Davivienda tienen plataformas de inversión; también existen comisionistas digitales. La inversión mínima directa en TES es de $5 millones, pero si ganas salario mínimo, considera un FIC renta fija que invierta en TES, con mínimo de $100.000 a $500.000. Segundo, ahorra consistentemente. Si ganas $1'556.000 de salario mínimo y destinas $200.000-300.000 mensuales (después de gastos), en 5-6 meses tendrás $1-1.5 millones para empezar. Tercero, abre tu cuenta de inversión en línea (toma 30 minutos). Cuarto, consulta el calendario de emisiones de TES en el Ministerio de Hacienda o en tu banco. Quinto, coloca tu orden de compra especificando el plazo (3, 5, 10 años) que mejor se ajuste a tu perfil. Finalmente, recibe los intereses cada trimestre o semestre y deja que se reinviertan o retira según tu plan. Un dato importante: los intereses de TES tributables están sujetos a impuesto de renta en tu declaración anual ante la DIAN, así que prevé apartado para impuestos si tus ingresos son bajos.

Comisionistas de bolsa autorizados por la SFC

Busca en la lista oficial de la SFC (www.superfinanciera.gov.co) los comisionistas autorizados en tu ciudad. Los bancos grandes (Bancolombia, BBVA, Davivienda) son opciones seguras con tarifas competitivas. Las comisionistas digitales como Fundación Bolsa o Corficolombiana ofrecen plataformas ágiles. Verifica que sean vigiladas por la SFC y que ofrezcan acceso a TES primarios o secundarios.

Reinversión automática vs. retiro de ganancias

Muchos comisionistas permiten reinvertir automáticamente tus intereses de TES en nuevos papeles (efecto compuesto). Para perfil agresivo con horizonte 5+ años, reinvertir maximiza ganancias. Si necesitas los intereses para vivir, configura retiro mensual o trimestral, pero recuerda que el monto bruto es gravable ante la DIAN.

TES vs. otras opciones renta fija para salario mínimo en 2025

Como persona con salario mínimo y perfil agresivo, tienes varias alternativas renta fija. Los CDT bancarios ofrecen tasas entre 10% y 12%* EA, similar a TES, pero con menor volatilidad y cobertura FOGAFÍN (seguro de depósitos hasta $100 millones). Las cuentas remuneradas ofrecen 5-7%* EA con liquidez diaria, ideal para fondo de emergencia. Los FIC renta fija ofrecen acceso a TES con tarifa de administración (0.5-1.5% anual) pero con mínimos bajos. *Tasas de referencia. Pueden variar según condiciones del mercado. Verifica con tu entidad. La ventaja de TES frente a CDT es que TES tiene mayor potencial de ganancia de capital si vendas en mercado secundario (si las tasas bajan, el precio del TES sube). La desventaja es que no está cubierto por FOGAFÍN y requiere un comisionista de bolsa. Para perfil agresivo, TES es recomendado si tienes horizonte de inversión de 3+ años y tolerancia a volatilidad. Si prefieres seguridad y liquidez, un CDT a plazo fijo es más apropiado. Otra opción son los bonos corporativos, con tasas 12-15%* EA pero riesgo de crédito más alto. Para salario mínimo, bonos pueden ser riesgosos: concentras en una sola empresa. TES es más seguro porque es deuda soberana del país. Un FIC renta fija que mezcle TES y bonos AAA puede ser el punto medio ideal para perfil agresivo con recursos limitados.

Por qué TES gana frente a CDT para perfil agresivo

TES ofrece tasas similares o superiores a CDT (10-11% vs 10-12%), pero con potencial de ganancia de capital en mercado secundario. CDT es más simple y tiene cobertura FOGAFÍN, pero no permite aprovechar caídas de tasa de interés. Para perfil agresivo de 3+ años, TES es superior. CDT es mejor para conservador o plazo corto.

Fondos de inversión colectiva (FIC) vs. TES directo

Un FIC renta fija invierte en TES, bonos y otros papeles, con mínimo de entrada de $100.000-500.000. La ventaja: diversificación automática y gestor profesional. Desventaja: comisión de administración (0.5-1.5% anual) reduce rendimiento. TES directo paga más si compras al mínimo de $5M, pero requiere más capital y decisiones activas. Para salario mínimo, FIC es más realista; para mayor inversión, TES directo.

Impuestos y consideraciones legales al invertir en TES

Los rendimientos de TES están sujetos a impuesto de renta en Colombia. Si tus ingresos por inversión superan los $40 UVT anuales (aproximadamente $1.6 millones en 2026), debes declararlos ante la DIAN en tu renta anual. La tasa impositiva es tu tarifa marginal de impuesto de renta (que puede ser 0%, 8%, 19% o superior según tu ingreso total anual). Con salario mínimo de $1'556.000, tu tarifa marginal típicamente es 0-8%, lo que significa que los intereses de TES pueden tener impacto fiscal bajo o nulo. Consejo práctico: mantén un registro de tus compras (fecha, valor, tasa) y ventas de TES, así como los intereses recibidos, para facilitar tu declaración de renta. Si vendes un TES en mercado secundario con ganancia de capital (precio de venta > precio de compra), esa ganancia también es gravable. Algunos comisionistas y bancos generan automáticamente reportes para tu declaración. Es recomendable consultar con los asesores de tu comisionista de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte sobre tu situación específica dentro del marco normativo vigente. También puedes contactar a la DIAN (dian.gov.co) para aclarar dudas sobre retención e impuestos en inversiones.

Retención en la fuente y liabilities fiscales

Algunos TES aplican retención en la fuente del 7% sobre los intereses. Este monto se descuenta al momento de recibir el pago, pero puede recuperarse parcial o totalmente al hacer tu declaración de renta si tu tarifa efectiva es menor. Mantén documentos de retención para justificar ante la DIAN.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa exacta que pagarán los TES en 2026 si tengo un perfil agresivo?: Los TES en 2026 pagan tasas entre 10% y 11% EA según el plazo y condiciones de mercado (BanRep, 2026). Plazos cortos (6-12 meses) pagan 9-10%, mientras que plazos de 5-10 años pagan 10-11%. Para perfil agresivo, elegir TES a mediano-largo plazo (3-10 años) captura tasas superiores. Verifica la tasa exacta el día que compres con tu comisionista.
¿Necesito $5 millones mínimo para invertir en TES o hay opciones con menos capital?: El mínimo directo en TES es $5 millones. Si tienes menos, invierte en un FIC renta fija que invierta en TES, con mínimos de $100.000 a $500.000 según la comisionista. Pagarás una comisión de administración de 0.5-1.5% anual, pero es la vía realista para salario mínimo. Algunos bancos como Bancolombia ofrecen TES a través de fondos con mínimos bajos.
Si vendo mi TES antes del vencimiento, ¿pierdo todo o puedo ganar dinero?: Puedes ganar o perder al vender en mercado secundario. Si las tasas de interés caen después de tu compra, el precio del TES sube (ganancias). Si suben, el precio cae (pérdida). Ejemplo: compraste TES al 10%, tasas bajan al 8%, vendes a precio más alto = ganancia. Para perfil agresivo con horizonte 3+ años, mantén al vencimiento para evitar riesgo de volatilidad.
¿Qué pasa con los TES en mi declaración de renta si gano salario mínimo?: Los rendimientos de TES tributables se declaran ante la DIAN. Con salario mínimo ($1'556.000), tu tarifa marginal típicamente es 0-8%, así que impacto fiscal es bajo. Si los intereses superan $1.6 millones anuales, debes declararlos. Consúltalo con tu comisionista; muchas facilitan reportes automáticos para tu renta. Recomendación de asesores de entidades vigiladas por la SFC para tu situación específica.