¿Cuál es la rentabilidad promedio de un TES en 2026 para perfil agresivo?

Los TES ofrecen rentabilidades entre 10% y 12% EA* en 2026 según plazo y condiciones de mercado (BanRep, datos vigentes). Un TES a 10 años rinde aproximadamente 11-12% EA, mientras que a 1-3 años rinde 10-11% EA. Estas tasas superan inflación esperada (3-4%) y CDT tradicional (8-10%). La volatilidad diaria es normal; lo que importa es mantener hasta vencimiento para asegurar el rendimiento pactado. Para un perfil agresivo dispuesto a tolerar fluctuaciones, esta rentabilidad justifica la inversión. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

¿Puedo invertir en TES ganando salario mínimo? ¿Cuál es el monto mínimo?

Sí. Aunque TES directos en mercado primario requieren inversiones mayores (COP $5-10 millones), en mercado secundario compras desde montos pequeños. A través de FIC de renta fija, inviertes desde COP $50.000-100.000 mensuales. Con salario mínimo 2026 (COP $1.398.000), apartar COP $200.000-300.000 mensuales es realista si controlas gastos. Plataformas digitales reguladas por SFC aceptan depósitos iniciales bajos. La clave: disciplina y consistencia, no cantidad absoluta.

¿Qué diferencia hay entre comprar TES directamente y invertir en FIC renta fija?

TES directo: compras el título en bolsa, eres dueño, recibes cupones cada 3 meses, vences en fecha fija. Ventaja: mayor control, no pagas comisión anual de gestor. Desventaja: requiere cuenta en comisionista, decisiones técnicas, riesgo de vender en pérdida si necesitas dinero. FIC renta fija: un gestor profesional invierte tu dinero en cartera de TES diversificada. Ventaja: diversificación, gestión pasiva, menor riesgo individual. Desventaja: comisión anual (0.5%-1.5%*) reduce rentabilidad neta. Para salario mínimo, FIC es más accesible y menos riesgoso. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

¿Qué pasa con mis TES si suben las tasas de interés?

Si el Banco de la República sube tasas, el precio de TES existentes en mercado secundario baja (porque nuevos TES ofrecerán mayor rendimiento). Si necesitas vender antes del vencimiento, recibirás menos dinero de lo que pagaste. Ejemplo: compraste TES a 10% EA; tasas suben a 12% EA; ahora tu TES vale menos. Si mantienes hasta vencimiento, recibas el dinero íntegro pactado. Un perfil agresivo que invierta en plazos cortos (1-3 años) reduce este riesgo. Para decisiones sobre timing y estrategia de tasas, consulta con tu comisionista de bolsa vigilada por la SFC.

TES para perfil agresivo 2026: cómo invertir con salario mínimo colombiano

Actualizado: 26 de abril de 2026

¿Qué son los TES y por qué un perfil agresivo con salario mínimo los elige?

Los Títulos de Tesorería (TES) son bonos emitidos por el Ministerio de Hacienda colombiano que ofrecen tasas de rentabilidad entre 10% y 12% EA* según el plazo y las condiciones del mercado en 2026 (BanRep, datos vigentes). Un TES es una promesa del Estado de pagarte tu dinero más intereses al vencimiento. Para un perfil agresivo —alguien dispuesto a tolerar volatilidad en busca de mayor rentabilidad— los TES son atractivos porque superan la inflación esperada (alrededor de 3-4% en 2026 según proyecciones de BanRep) y ofrecen mayor rendimiento que un CDT tradicional o una cuenta de ahorro remunerada. Con salario mínimo 2026 (COP $1.398.000 según Mintrabajo), es posible invertir desde montos pequeños en mercado secundario o a través de fondos de inversión colectiva (FIC) que replican TES, sin necesidad de capital inicial enorme. La clave está en entender que los TES tienen riesgo de mercado: si vendes antes del vencimiento, el precio fluctúa según tasas de interés del país, y podrías perder o ganar dinero. Un perfil agresivo acepta esta volatilidad a cambio de potencial de mayor retorno. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Rentabilidad esperada vs. otras opciones para 2026

Los TES a plazo de 1-10 años ofrecen rentabilidades superiores a CDT (8-10% EA típicamente) y mucho mayores que cuentas de ahorro remuneradas (3-5% EA). Un perfil agresivo busca esta diferencia. Sin embargo, mientras un CDT es garantizado por FOGAFÍN hasta COP $100 millones, los TES en mercado secundario dependen de la solvencia del Estado colombiano (calificación BBB- en 2026 según agencias). La volatilidad es real: si las tasas suben, el precio del TES baja; si las tasas bajan, sube. Para alguien con salario mínimo, esto significa que invirtiendo regularmente pequeños montos, puede acumular rendimiento compuesto, pero debe estar preparado para ver variaciones en su saldo mensual.

Cómo acceder a TES con poco capital

No necesitas millones para invertir en TES. A través de una comisionista de bolsa (ej. comprada que sea vigilada por SFC) puedes abrir una cuenta de depósito en valores con depósitos iniciales bajos. También existen FIC de renta fija que invierten en TES y aceptan aportes desde COP $50.000 o COP $100.000 mensuales. Otra opción: aplicaciones de inversión digitales reguladas por SFC que ofrecen acceso a TES en lotes pequeños. El costo de entrada depende de comisiones de la entidad (típicamente 0.5%-1.5% anual en FIC). Con disciplina, alguien que gana salario mínimo y ahorra COP $200.000-300.000 mensuales puede invertir en TES y dejar que los rendimientos trabajen a su favor durante años.

Riesgos específicos del TES para un perfil agresivo con ingresos limitados

Un perfil agresivo está dispuesto a asumir volatilidad, pero debe conocer los riesgos exactos. Primero, riesgo de tasa: si el Banco de la República sube las tasas de interés (decisión de política monetaria), el precio del TES en mercado secundario cae. Si necesitas vender antes del vencimiento y las tasas subieron, pierdes dinero en esa transacción. Segundo, riesgo de liquidez: aunque los TES son activos líquidos (se venden fácilmente en bolsa), en momentos de estrés financiero global, los volúmenes de transacción pueden reducirse. Tercero, riesgo soberano: aunque mínimo, existe el riesgo de que el Estado colombiano no pague (evento extremadamente poco probable, pero teórico). Para alguien con salario mínimo, el principal riesgo es psicológico: ver tu inversión bajar un 5-10% en el corto plazo y tener la tentación de vender en pérdida. Un perfil agresivo debe invertir dinero que no necesite en los próximos 1-3 años y mantener convicción en el vencimiento del título.

¿Qué pasa si necesito el dinero antes?

Puedes vender tu TES en el mercado secundario (Bolsa de Valores de Colombia) en cualquier momento. El precio que recibas depende de cuánto han subido o bajado las tasas desde que compraste. Si las tasas bajaron, vendes con ganancia. Si subieron, con pérdida. Ejemplo: compraste un TES a 10% EA; después, las tasas de mercado subieron a 12% EA. Ahora tu TES vale menos porque ofrece menor rendimiento que los nuevos títulos. Una comisionista te ejecuta la venta en minutos, pero esa pérdida es real. Para mitigar esto, elige plazos cortos (1-3 años) si planeas necesitar el dinero pronto, o invierte en fondos de renta fija de corto plazo.

Impacto fiscal: ¿cuánto impuesto pago?

En Colombia, los rendimientos de TES están sujetos a impuesto de renta. Si eres asalariado con salario mínimo, probablemente estés en tarifa 0% o muy baja de impuesto (depende de tu renta total anual). Sin embargo, si tus rendimientos superan cierto umbral, aplica retención en la fuente (típicamente 8% para tenencia de TES). Para decisiones sobre tratamiento fiscal de inversiones en renta fija, se recomienda consultar con los asesores de tu comisionista de bolsa o entidad financiera vigilada por la SFC, quienes pueden orientarte dentro del marco normativo vigente.

Estrategia práctica: TES vs. FIC renta fija para salario mínimo agresivo

Si ganas salario mínimo y quieres asumir perfil agresivo, tienes dos caminos: (1) Comprar TES directamente a través de comisionista, o (2) Invertir en FIC de renta fija que replican TES. Para la mayoría de personas con ingresos limitados, la FIC es más práctica: el gestor hace la selección, diversificación y gestión diaria; tú solo aportas regularmente. Comisiones típicas: 0.5%-1.5% anual*. Rentabilidad histórica de FIC renta fija colombiana: 9%-11% EA en últimos 3 años. Comprar TES directamente requiere cuenta en comisionista, mayor conocimiento técnico, y decisiones de timing. Un enfoque mixto: invierte 70% en FIC renta fija (diversificado, menos volatilidad) y 30% en TES directo (plazos cortos, mayor control). Con aportes mensuales de COP $250.000, en 5 años habrías acumulado aproximadamente COP $17-18 millones, con rentabilidad compuesta. La disciplina es clave: automatiza tus aportes después de recibir salario, antes de gastar en otros rubros. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.

Aportes mensuales vs. aporte de golpe

Para un perfil agresivo con salario mínimo, aportes mensuales son más prudentes que invertir todo de una vez. ¿Por qué? Primero, permite dollar-cost averaging: compras TES/FIC a diferentes precios, reduciendo impacto si llega a haber volatilidad. Segundo, mantiene cash flow: necesitas dinero para gastos básicos, así que aportes pequeños pero consistentes ajustan mejor a tu presupuesto. Tercero, entrena disciplina: acostúmbrarte a apartar dinero cada mes es el fundamento de la educación financiera. Un plan realista: salario mínimo COP $1.398.000, gastos fijos COP $1.100.000, queda COP $298.000. Dedica COP $200.000 a TES/FIC, mantén COP $98.000 de colchón de emergencia. En 5 años, con 10% EA promedio, tienes acumulado COP $17.8 millones.

Plataformas y comisionistas para empezar

En Colombia, puedes acceder a TES a través de: (1) Comisionistas tradicionales (BanColombia Casa de Bolsa, Scotiabank Colpatria, etc.); (2) Plataformas digitales reguladas por SFC (Cocos App, Finamex, etc.); (3) Fondos de inversión a través de bancos (fondos propios de rentabilidad fija). Verifica que la entidad esté vigilada por la SFC. Comisiones varían: desde 0.3% anual en plataformas digitales hasta 1.5% en gestores tradicionales. Para salario mínimo, una plataforma digital o un FIC de bajo costo es más eficiente. Abre cuenta, vincula tu cédula, y comienza con depósito mínimo (típicamente COP $50.000-100.000).

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la rentabilidad promedio de un TES en 2026 para perfil agresivo?: Los TES ofrecen rentabilidades entre 10% y 12% EA* en 2026 según plazo y condiciones de mercado (BanRep, datos vigentes). Un TES a 10 años rinde aproximadamente 11-12% EA, mientras que a 1-3 años rinde 10-11% EA. Estas tasas superan inflación esperada (3-4%) y CDT tradicional (8-10%). La volatilidad diaria es normal; lo que importa es mantener hasta vencimiento para asegurar el rendimiento pactado. Para un perfil agresivo dispuesto a tolerar fluctuaciones, esta rentabilidad justifica la inversión. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.
¿Puedo invertir en TES ganando salario mínimo? ¿Cuál es el monto mínimo?: Sí. Aunque TES directos en mercado primario requieren inversiones mayores (COP $5-10 millones), en mercado secundario compras desde montos pequeños. A través de FIC de renta fija, inviertes desde COP $50.000-100.000 mensuales. Con salario mínimo 2026 (COP $1.398.000), apartar COP $200.000-300.000 mensuales es realista si controlas gastos. Plataformas digitales reguladas por SFC aceptan depósitos iniciales bajos. La clave: disciplina y consistencia, no cantidad absoluta.
¿Qué diferencia hay entre comprar TES directamente y invertir en FIC renta fija?: TES directo: compras el título en bolsa, eres dueño, recibes cupones cada 3 meses, vences en fecha fija. Ventaja: mayor control, no pagas comisión anual de gestor. Desventaja: requiere cuenta en comisionista, decisiones técnicas, riesgo de vender en pérdida si necesitas dinero. FIC renta fija: un gestor profesional invierte tu dinero en cartera de TES diversificada. Ventaja: diversificación, gestión pasiva, menor riesgo individual. Desventaja: comisión anual (0.5%-1.5%*) reduce rentabilidad neta. Para salario mínimo, FIC es más accesible y menos riesgoso. *Tasa de referencia. Puede variar mes a mes según condiciones del mercado. Verifica directamente con la entidad.
¿Qué pasa con mis TES si suben las tasas de interés?: Si el Banco de la República sube tasas, el precio de TES existentes en mercado secundario baja (porque nuevos TES ofrecerán mayor rendimiento). Si necesitas vender antes del vencimiento, recibirás menos dinero de lo que pagaste. Ejemplo: compraste TES a 10% EA; tasas suben a 12% EA; ahora tu TES vale menos. Si mantienes hasta vencimiento, recibas el dinero íntegro pactado. Un perfil agresivo que invierta en plazos cortos (1-3 años) reduce este riesgo. Para decisiones sobre timing y estrategia de tasas, consulta con tu comisionista de bolsa vigilada por la SFC.