TES vs CDT: Comparativa de Facilidad de Uso 2025
Actualizado: 27 de abril de 2026
TES vs CDT: La diferencia en facilidad de uso
Si quieres invertir tus ahorros en Colombia, TES y CDT son dos opciones que suenan parecido pero funcionan muy diferente. La principal diferencia en facilidad de uso es que los TES (Títulos de Tesorería) se compran y venden en el mercado de valores de forma más ágil, mientras que los CDT (Certificados de Depósito a Término) son productos bancarios más tradicionales y directos. Para el colombiano promedio que busca meter plata sin complicaciones, el CDT es más sencillo: entras al banco, pactas un plazo y listo. Con TES, necesitas entender cómo funciona el mercado secundario y tener acceso a una plataforma de trading o asesor. Según datos del Banco de la República, en 2025 los CDT siguen siendo la opción preferida por inversores minoristas por su simplicidad, mientras que los TES son más populares entre inversores institucionales. La facilidad depende de cuánto tiempo quieras dedicar y qué tan cómodo te sientas con mercados financieros.
¿Cuál es el proceso para empezar?
Con un CDT, el proceso es directo: necesitas estar afiliado a un banco o financiera, decidir el monto y el plazo (30 a 3.650 días), y listo. El banco te entrega un certificado o comprobante. Todo sucede entre 24 y 48 horas. Con TES, el camino es más largo: debes abrir una cuenta de inversión en una comisionista de bolsa, completar perfil de riesgo, transferir fondos, y luego acceder a la plataforma para comprar. Si lo haces directamente, puedes encontrar tasas mejores, pero si usas un asesor o robot advisor, hay comisiones adicionales. La ventaja de TES es que puedes vender antes del vencimiento sin penalización; con CDT, si lo necesitas antes, algunos bancos cobran comisión.
Acceso y disponibilidad de plataformas
Los CDT están disponibles en todos los bancos colombianos (Bancolombia, Davivienda, BBVA, etc.) y también en financieras reguladas por la SFC. Accedes a través de su app o página web. Los TES están disponibles en cualquier comisionista de bolsa registrada ante la BVC (Bolsa de Valores de Colombia), pero no todas tienen plataformas amigables para pequeños inversores. Algunos bancos ofrecen acceso a TES a través de sus apps (como Davivienda Inversiones o BTG Pactual), facilitando el acceso. En 2025, la tecnología ha mejorado: plataformas especializadas como Finamex Colombia o Skandia ofrecen interfaces simples para principiantes. Sin embargo, CDT sigue siendo más accesible para quienes no tienen experiencia en bolsa.
Tabla comparativa: TES vs CDT en facilidad de uso
La tabla a continuación resume las dimensiones clave para evaluar facilidad de uso. TES tiene mejor liquidez (puedes vender en cualquier momento), pero CDT ofrece mayor simplicidad operativa. Ambos están respaldados por el Estado colombiano o instituciones de crédito reguladas por la SFC. Para un perfil conservador que busca dejar dinero invertido sin tocar, CDT gana en facilidad. Para un perfil moderado que quiere flexibilidad de salida, TES es la opción.
¿Cuál elegir según tu perfil?
Si eres nuevo en inversiones y quieres algo fácil: CDT. Entra a tu banco, paquete el dinero por 6 o 12 meses, olvídate y listo. Tasas reales en 2025 rondan 10-11% anual según SFC. Si eres un poco más experimentado y quieres flexibilidad: TES. Te permite vender antes del vencimiento si necesitas la plata de emergencia. Las tasas de TES a largo plazo (10 años) están entre 7-9%*. Para quienes buscan maximizar rendimiento y no necesitan el dinero en el corto plazo, CDT de mayor plazo suele ofrecer mejor tasa. Para quienes valoran tener opción de salida, TES es superior aunque requiera un poco más de trabajo. La SFC regula ambos productos: CDT a través de entidades de crédito supervisadas, y TES como valores emitidos por el Ministerio de Hacienda.
Costos, comisiones y regulación
CDT no tiene comisiones de compra ni venta — el banco retiene una pequeña parte solo en algunos casos de retiro anticipado. Todo es transparente desde el inicio. Con TES, si compras a través de una comisionista, pagas una comisión por transacción (generalmente 0.05% a 0.15%)*. Si usas un asesor o robot advisor, hay comisiones adicionales (0.3% a 0.5% anual)*. Ambos productos están regulados: CDT por la SFC (entidades de crédito), TES por el Banco de la República y la BVC. Los TES son emitidos por el Ministerio de Hacienda, así que tienen el respaldo del Estado. Los CDT están protegidos por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos por entidad. Los TES no necesitan FOGAFÍN porque son títulos emitidos por el Estado. A nivel tributario, ambos tienen el mismo tratamiento: gravados con impuesto sobre la renta según tu bracket. Solicita a tu banco o comisionista el detalle de comisiones antes de invertir.
| Dimensión | TES | CDT |
|---|---|---|
| Facilidad de inicio | Moderada (requiere cuenta en comisionista) | Alta (disponible en cualquier banco) |
| Rendimiento anual 2025* | 7-9% (largo plazo); 10-11% (corto plazo) | 10-11% (según plazo y entidad) |
| Comisiones* | 0.05-0.15% por transacción; hasta 0.5% anual si usas asesor | 0% generalmente; comisión solo por retiro anticipado |
| Liquidez | Alta (puedes vender en mercado secundario en cualquier momento) | Baja (solo al vencimiento sin penalización) |
| Plazo mínimo | Flexible (desde 1 mes) | Desde 30 días (según entidad) |
| Regulador | Banco de la República, BVC, Ministerio de Hacienda | SFC (entidades de crédito vigiladas) |
| Protección FOGAFÍN | No (respaldado por el Estado) | Sí, hasta 50 millones COP |
| Perfil adecuado | Moderado a agresivo (valora liquidez) | Conservador a moderado (valora simplicidad) |
| Plataformas disponibles | Comisionistas de bolsa, apps especializadas | Todas las entidades bancarias y financieras |
| Complejidad operativa | Moderada (necesitas entender mercado) | Baja (proceso estandarizado) |
Preguntas frecuentes
- ¿Cuál es la diferencia principal entre TES y CDT?
- La diferencia principal es que TES son títulos de deuda del Estado colombiano que se compran y venden en el mercado de valores (puedes vender antes del vencimiento), mientras que CDT son productos bancarios donde paces un plazo fijo con una entidad de crédito. TES ofrece mayor liquidez; CDT ofrece mayor simplicidad.
- ¿Cuál me conviene si soy nuevo en inversiones?
- Si eres nuevo, CDT es tu mejor opción. Es más simple: entras al banco, eliges el plazo y monto, y recibes tu dinero con los intereses al vencimiento. No requiere entender cómo funciona el mercado de valores. Las tasas están entre 10-11%* en 2025.
- ¿Cuáles son las comisiones reales que pago?
- Con CDT: generalmente 0%, solo comisión si retiras antes del plazo (varía por banco, entre 0.5% a 2%)*. Con TES: 0.05-0.15% por compra/venta en comisionista + 0.3-0.5% anual si usas un asesor o robot advisor*. Verifica directamente con tu entidad.
- ¿Cuál está más regulado y es más seguro?
- Ambos son seguros. Los TES están respaldados directamente por el Estado colombiano (Ministerio de Hacienda) y regulados por Banco de la República y BVC. Los CDT están regulados por la SFC y protegidos por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos. Según nivel de riesgo, TES es más seguro por respaldo estatal; CDT es seguro por protección FOGAFÍN.
- ¿Puedo sacar mi dinero antes si lo necesito?
- Con TES sí, sin penalización: vendes en el mercado secundario (aunque el precio puede variar). Con CDT generalmente no sin penalización, a menos que tu entidad lo permita (varía por banco). Esta es la principal ventaja de TES en liquidez.