¿Es más seguro invertir en TES o CDT en Medellín 2026?

Ambos son seguros, pero de formas diferentes. Los TES están respaldados por el gobierno colombiano, lo que los hace la inversión más segura del país — el Estado garantiza reembolso 100%. Los CDT están protegidos por FOGAFÍN hasta $50 millones, lo que significa que si el banco quiebra, recibes tu dinero en 30 días hábiles. Para la mayoría de ahorradores en Medellín con menos de $50 millones, el riesgo de CDT es prácticamente nulo. La elección depende de tu perfil: si buscas máxima seguridad psicológica, TES; si buscas rentabilidad garantizada sin riesgos prácticos, CDT.

¿Puedo sacar mi dinero del CDT antes del vencimiento sin perder plata?

No. Si retiras un CDT antes de la fecha pactada, pierdes los intereses acumulados y pagas una penalización entre 0.5% y 1.5%* del capital invertido (varía según el banco). En cambio, los TES sí puedes vender en el mercado secundario de la BVC en cualquier momento sin penalización, aunque el precio puede fluctuar según las tasas de mercado. Si necesitas dinero rápido, TES es más flexible.

¿Qué impuestos pago en TES y CDT en Colombia?

Los intereses de TES y CDT tributan igual en Colombia: retención en la fuente del 23%*. Esto se descuenta automáticamente por el banco o la BVC. Cuando declaras renta ante la DIAN, el impuesto final depende de tus ingresos totales (puede ser entre 19% y 37%*). La retención del 23% es un anticipo. Por ejemplo, en un TES a 10.5% anual, después de retención tu ganancia neta es aproximadamente 8.1% anual.

¿Dónde compro TES en Medellín en 2026?

Los TES se compran a través de: (1) Tu banco (cualquier banco puede actuar como intermediario — Bancolombia, Davivienda, BBVA, etc.), (2) Casas de bolsa especializadas (Grupo Sura, Credicorp, BTG Pactual), (3) Plataformas digitales de inversión (Fintbo, Fonpago). El monto mínimo es de $10 millones generalmente. Compra directa en la BVC requiere un agente de valores. Tu banco es la opción más accesible en Medellín — acércate a cualquier sucursal y solicita inversión en TES.

TES vs CDT en Medellín 2026: cuál rinde más según tu perfil

Actualizado: 27 de abril de 2026

¿Qué diferencia hay entre TES y CDT en Medellín 2026?

Los TES (Títulos de Tesorería) y CDT (Certificados de Depósito a Término) son dos formas de invertir tu plata en Colombia, pero funcionan de manera muy distinta. Los TES son bonos emitidos por el Ministerio de Hacienda y respaldados por el gobierno colombiano; los CDT son productos bancarios donde tu dinero se invierte directamente en una entidad financiera. En Medellín 2026, según datos del Banco de la República, los TES ofrecen rentabilidades entre 10% y 11% anual* dependiendo del plazo, mientras que los CDT bancarios oscilan entre 9.5% y 10.8%* según la institución. La diferencia clave es el riesgo: los TES tienen riesgo soberano (dependen de la economía nacional), pero están garantizados por el Estado; los CDT tienen riesgo de entidad y protección FOGAFÍN hasta $50 millones de pesos. Para un perfil conservador en Medellín, los TES son más seguros; para quien busca rentabilidad inmediata sin intermediarios, los CDT bancarios pueden ser más accesibles. Ambos tienen liquidez limitada si retiras antes del plazo pactado.

Rendimiento y tasas en Medellín 2026: cuál tira más plata

Según el Banco de la República, en abril 2026 los TES a plazo de 5 años cotizan alrededor de 10.5% anual*, mientras que los CDT a igual plazo en Medellín ofrecen 10% a 10.3%* en entidades como Bancolombia, Davivienda y BBVA. La diferencia promedio es de 0.2% a 0.5% a favor de los TES, lo que significa que en una inversión de $10 millones por 5 años, ganarías entre $100 mil y $250 mil más con TES. Sin embargo, esta ventaja depende de tres factores: (1) el plazo elegido — TES a corto plazo (1 año) rinden menos que CDT a largo plazo, (2) la entidad bancaria — algunos bancos en Medellín ofrecen promociones especiales para CDT nuevos, y (3) las comisiones bancarias, que en CDT pueden restar entre 0.2% y 0.5% del rendimiento final. Para maximizar rentabilidad en Medellín 2026, compara tasas actuales directamente en la SFC y en sucursales bancarias, ya que las tasas varían diariamente. Los TES no tienen comisiones bancarias, lo que los hace más transparentes.

Seguridad, regulación y protección: quién responde si algo falla

Tanto TES como CDT están regulados en Colombia, pero bajo esquemas diferentes. Los TES están bajo vigilancia del Ministerio de Hacienda y cotizen en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC); están respaldados por el gobierno colombiano, lo que los convierte en la inversión más segura del país. Si el banco emisor de TES quebrara, tu dinero seguiría siendo protegido porque el Estado garantiza el pago de capital e intereses. Los CDT, en cambio, están bajo vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) y tienen protección FOGAFÍN (Fondo de Garantías de Instituciones Financieras) hasta $50 millones por depósito, por depositor, por entidad. En Medellín 2026, todos los bancos que ofrecen CDT están inscritos en el registro de entidades vigiladas de la SFC. Si el banco quiebra, FOGAFÍN te reembolsa hasta $50 millones en 30 días hábiles. Para un perfil muy conservador, los TES son más seguros; para ahorrador típico de Medellín con hasta $50 millones, el riesgo de CDT es prácticamente nulo gracias a FOGAFÍN.

Liquidez, plazos y cuándo puedes sacar tu plata

Una diferencia crítica entre TES y CDT es la liquidez. Los CDT son rígidos: pactás un plazo (30 días, 90 días, 6 meses, 1 año, 5 años) y si retiras antes, pierdes intereses y pagas penalización entre 0.5% y 1.5% del capital*. Los TES, aunque también tienen plazo, cotizan en la BVC y puedes venderlos en el mercado secundario en cualquier momento sin penalización, pero el valor puede variar según las tasas del mercado. En Medellín 2026, si necesitas acceso rápido a tu dinero, los TES ofrecen mayor flexibilidad porque puedes liquidarlos en 24-48 horas en el mercado de valores. Los CDT son más convenientes si tienes certeza de no necesitar el dinero durante el plazo pactado — ganarás toda la tasa sin sorpresas. Para profesionales independientes o emprendedores de Medellín con flujo de caja incierto, TES es más seguro; para ahorrador disciplinado con dinero que no necesitará, CDT maximiza rentabilidad garantizada.

Impuestos y rentabilidad neta en tu bolsillo

Los intereses generados por TES y CDT están sujetos a tributación en Colombia. Según la DIAN, los rendimientos de inversiones en renta fija (incluyen TES y CDT) tributan como ingresos diversos: si eres persona natural no obligada a llevar contabilidad, pagas impuesto sobre la renta del 19% a 37% según tu nivel de ingresos; si eres obligado a llevar contabilidad, el impuesto se calcula sobre el ingreso total. En la práctica, en Medellín 2026, si inviertes $10 millones en TES a 10.5% anual con retención en la fuente del 23%*, tu rentabilidad neta es aproximadamente 8.1% anual después de impuestos. En CDT a 10% anual, la retención en la fuente es del 23%* también, dejándote una rentabilidad neta de 7.7%. Los bancos retienen automáticamente y declaran a la DIAN, por lo que no tienes que hacer trámites adicionales. Ten en cuenta que esta retención es un anticipo y al declarar renta, el cálculo final puede variar según tu nivel de ingresos total. Para inversionistas de alto patrimonio en Medellín, considera usar estructuras como fondos de inversión colectiva que optimizan la carga tributaria.

Característica	TES (Títulos de Tesorería)	CDT (Certificado de Depósito a Término)
Rentabilidad anual (abril 2026)*	10.5% (5 años)	10% - 10.3% (5 años)
Plazo mínimo	No hay (se venden en mercado secundario)	30 días a 5 años según entidad
Emisor/Respaldo	Ministerio de Hacienda / Gobierno colombiano	Bancos inscritos en SFC (Bancolombia, Davivienda, BBVA, etc.)
Protección/Garantía	Respaldo estatal 100%, sin límite	FOGAFÍN hasta $50 millones por depósito
Comisiones	0% (sin intermediarios)	0% - 0.5% según entidad*
Liquidez antes del plazo	Sí, venta en BVC (sin penalización, valor variable)	No, penalización 0.5% - 1.5%*
Retención en la fuente	23%*	23%*
Perfil de inversor ideal	Conservador/moderado, necesita acceso eventual	Moderado/disciplinado, dinero sin necesidad inmediata
Regulador	SFC / Ministerio de Hacienda	SFC

Preguntas frecuentes

¿Es más seguro invertir en TES o CDT en Medellín 2026?: Ambos son seguros, pero de formas diferentes. Los TES están respaldados por el gobierno colombiano, lo que los hace la inversión más segura del país — el Estado garantiza reembolso 100%. Los CDT están protegidos por FOGAFÍN hasta $50 millones, lo que significa que si el banco quiebra, recibes tu dinero en 30 días hábiles. Para la mayoría de ahorradores en Medellín con menos de $50 millones, el riesgo de CDT es prácticamente nulo. La elección depende de tu perfil: si buscas máxima seguridad psicológica, TES; si buscas rentabilidad garantizada sin riesgos prácticos, CDT.
¿Cuál rinde más: TES o CDT en 2026?: En abril 2026, los TES rinden entre 0.2% y 0.5% más anual que los CDT a plazo similar (5 años). Un TES a 5 años paga 10.5%* vs CDT a 10% - 10.3%*. En una inversión de $10 millones por 5 años, ganarías entre $100 mil y $250 mil más con TES. Sin embargo, después de impuestos (retención 23%*), la diferencia neta se reduce. Los TES también tienen ventaja al no tener comisiones bancarias.
¿Puedo sacar mi dinero del CDT antes del vencimiento sin perder plata?: No. Si retiras un CDT antes de la fecha pactada, pierdes los intereses acumulados y pagas una penalización entre 0.5% y 1.5%* del capital invertido (varía según el banco). En cambio, los TES sí puedes vender en el mercado secundario de la BVC en cualquier momento sin penalización, aunque el precio puede fluctuar según las tasas de mercado. Si necesitas dinero rápido, TES es más flexible.
¿Qué impuestos pago en TES y CDT en Colombia?: Los intereses de TES y CDT tributan igual en Colombia: retención en la fuente del 23%*. Esto se descuenta automáticamente por el banco o la BVC. Cuando declaras renta ante la DIAN, el impuesto final depende de tus ingresos totales (puede ser entre 19% y 37%*). La retención del 23% es un anticipo. Por ejemplo, en un TES a 10.5% anual, después de retención tu ganancia neta es aproximadamente 8.1% anual.
¿Dónde compro TES en Medellín en 2026?: Los TES se compran a través de: (1) Tu banco (cualquier banco puede actuar como intermediario — Bancolombia, Davivienda, BBVA, etc.), (2) Casas de bolsa especializadas (Grupo Sura, Credicorp, BTG Pactual), (3) Plataformas digitales de inversión (Fintbo, Fonpago). El monto mínimo es de $10 millones generalmente. Compra directa en la BVC requiere un agente de valores. Tu banco es la opción más accesible en Medellín — acércate a cualquier sucursal y solicita inversión en TES.