¿Cuál me deja más plata en el bolsillo: TES o CDT?

Depende del timing. Un CDT te garantiza X% fijo hoy. Un TES puede rendirte más (12-13%*) si las tasas suben, o menos (8%*) si caen. Para un empleado en Medellín con perfil agresivo, el CDT de corto plazo (6-12 meses) al 10-11%* es más predecible. Si reinviertes el CDT cada 6 meses y las tasas suben, acumulas más que en un TES inicial bajo. La realidad: ambos te dejan más plata que una cuenta de ahorros (3-4%*), pero el CDT te deja dormir tranquilo.

¿Qué pasa si necesito mi dinero antes del vencimiento?

En CDT: pierdes intereses (el banco ajusta la tasa hacia abajo o cobra penalización, típicamente 0.5-1% anual*). En TES: puedes venderlo en el mercado secundario en cualquier momento, pero el precio depende del mercado: si las tasas subieron, vendes a pérdida; si bajaron, a ganancia. La Superintendencia Financiera advierte que esto es riesgo real. Si eres empleado con ingresos estables y sabes que no tocarás el dinero en 6-12 meses, CDT es más simple.

¿Cuál es más seguro según la SFC?

Ambos son seguros pero de formas diferentes. Los CDT están respaldados por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos por banco, así que si el banco quiebra (muy raro en Colombia), recuperas tu plata. Los TES están respaldados por el Estado colombiano, así que son tan seguros como la solvencia del país. Históricamente, Colombia no ha incumplido títulos de deuda soberana. Para un perfil agresivo, ambos son opciones de bajo riesgo de insolvencia, pero TES tiene más riesgo de precio en el corto plazo.

¿Cómo declaro los rendimientos en la DIAN?

La DIAN retiene automáticamente 4% sobre los intereses*, así que el banco ya descontó impuestos. Tú solo debes reportar los intereses brutos en tu declaración anual (Formulario 100 o 210, según tus ingresos). Si tu ingreso anual es mayor a 87 millones de pesos (2026), la alícuota de retención puede aumentar. Consulta con un contador o usa la página de la DIAN para confirmar. Lo importante: no esperes reintegro de impuestos; ese 4% ya se fue.

¿Cuál recomiendan para empleado perfil agresivo en Medellín?

Para ti, la combinación es ideal: 60% en CDT de 6-12 meses al 10-11%* para base segura, 40% en TES de 2 años al 9-10%* para capturar subidas de tasas si ocurren. Así diversificas: certeza + potencial de ganancias. Revisa tasas actuales en sitios de SFC y BanRep en abril 2026. No confíes solo en este artículo; confirma con tu banco o un asesor independiente antes de meter la plata.

TES vs CDT para perfil agresivo: cuál rinde más para empleados en Medellín 2026

Actualizado: 27 de abril de 2026

TES vs CDT: diferencia clave para perfiles agresivos

Para un perfil agresivo como el tuyo, la diferencia está clara: los TES (Títulos de Tesorería) ofrecen rentabilidad variable ligada a la tasa de política del Banco de la República, mientras que los CDT (Certificados de Depósito a Término) garantizan una tasa fija durante todo el plazo. Un empleado en Medellín con capacidad de riesgo moderado-alto aprovecha mejor los TES si cree que las tasas subirán, pero si quiere certeza de retorno, el CDT es más previsible. Ambos están respaldados por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera (SFC) y ofrecen protección FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos. La clave está en tu horizonte de inversión: TES para 1-3 años con expectativa de volatilidad, CDT para 6-12 meses si buscas seguridad con buen retorno.

¿Qué son los TES y cómo funcionan?

Los TES son bonos emitidos por el Ministerio de Hacienda colombiano para financiar el Estado. Como inversor, compras un título y recibes rendimiento basado en la tasa de interés que fije el Banco de la República cada mes. Según datos de BanRep a abril 2026, los TES a corto plazo (6-12 meses) rondan el 9-10% anual*, pero esa tasa fluctúa según decisiones de política monetaria. El atractivo para un perfil agresivo es que si las tasas suben, el valor del TES puede crecer más allá del rendimiento inicial. El riesgo: si las tasas caen, el TES pierde valor de mercado. Están 100% respaldados por el Estado colombiano, lo que los hace sumamente seguros en términos de impago, pero expuestos a riesgo de tasa de interés.

¿Cómo funcionan los CDT y quién los ofrece?

Un CDT es un contrato entre tú y un banco o compañía de financiamiento. Depositas una cantidad mínima (generalmente 50.000-100.000 COP), acuerdas un plazo fijo (30 días a 5 años) y el banco te promete una tasa de interés fija*. Según la SFC, los CDT en Medellín en 2026 ofrecen tasas entre 10-11% anual* para plazos de 6-12 meses en bancos como Bancolombia, Davivienda o BBVA. La ventaja es que sabes exactamente cuánta plata recibirás al vencimiento: no hay sorpresas. El riesgo es bajo porque está garantizado por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos por depositante por banco. Para un empleado con ingresos estables pero perfil agresivo, el CDT ofrece rentabilidad atractiva sin sobresaltos.

Tabla comparativa: TES vs CDT según tu perfil

La tabla que viene te muestra lado a lado cómo se comportan ambos productos en seis dimensiones clave: rendimiento esperado, volatilidad, seguridad regulatoria, liquidez, comisiones y perfil de riesgo adecuado. Nota que los rendimientos varían mensualmente según el mercado (TES) o la política del banco (CDT). Los valores que ves aquí son referencias abril 2026 según BanRep y SFC; antes de invertir tu dinero, confirma directamente con tu entidad bancaria o broker. La recomendación inicial: si tu horizonte es corto (menos de 1 año) y necesitas certeza, CDT; si puedes esperar 2-3 años y toleras fluctuaciones, TES puede dar más retorno.

Impuestos y rentabilidad neta en tu bolsillo

Aquí viene lo que la mayoría olvida: impuestos. Tanto TES como CDT generan Intereses, y la DIAN aplica retención en la fuente. Para un empleado en Medellín que percibe ingresos regulares, la retención típica es 4% sobre el rendimiento si tu ingreso anual es menor a 87 millones de pesos (2026). Eso significa que si un CDT te promete 11% anual*, tu rentabilidad neta es aproximadamente 10,56%* después de impuestos. Los TES también sufren retención, así que no creas que escapas de la DIAN. Para un perfil agresivo, esto sigue siendo atractivo si lo comparas con ahorros en cuenta de ahorro que rinden 0-3% sin impuestos. La DIAN es clara en esto: declaras los intereses en tu renta anual (formulario 210 o 100, según tus ingresos).

Liquidez: cuándo necesitas tu plata rápido

Un punto crítico para empleados que pueden tener urgencias: liquidez. Los CDT son menos líquidos: si necesitas tu dinero antes del vencimiento, el banco te cobra penalización (típicamente pierde el interés de los últimos meses o descienden el retorno). Los TES, en cambio, puedes venderlos en el mercado secundario a través de un broker o banco inversionista en cualquier momento, aunque si el mercado está a tu favor, obtendrás ganancias; si está en contra, pérdidas realizadas. Para un perfil agresivo que puede mantener el dinero bloqueado sin estrés, el CDT es más simple. Si necesitas flexibilidad, los TES ofrecen esa opción, pero debes entender el riesgo de precio. Según la SFC, antes de invertir en TES, verifica que tu entidad esté autorizada para intermediar (bancos, Bolsa de Valores de Colombia, fondos de pensiones).

Dimensión	TES (Títulos de Tesorería)	CDT (Certificado Depósito a Término)
Rendimiento esperado 2026	9-10% anual* (variable c/mes según BanRep)	10-11% anual* (fijo según banco)
Volatilidad / Riesgo de precio	Alto — fluctúa con tasas de interés	Bajo — rentabilidad garantizada al vencimiento
Emisor / Respaldo	Ministerio de Hacienda — Estado colombiano	Bancos / Compañías de Financiamiento vigiladas SFC
Protección FOGAFÍN	No aplica (emitido por el Estado)	Sí, hasta 50 millones COP por banco
Comisiones / Costos	Depende del broker/banco (0.5-1%)* en intermediación	Generalmente sin comisión de colocación*
Liquidez	Alta — puedes vender en mercado secundario en cualquier momento	Baja — penalización si retiras antes del vencimiento
Plazo típico	1 a 3 años (se renuevan mensualmente)	30 días a 5 años (tú eliges)
Impuesto DIAN	4% retención en la fuente sobre intereses*	4% retención en la fuente sobre intereses*
Perfil de riesgo adecuado	Moderado-Agresivo (tolera volatilidad, horizonte mediano)	Moderado-Conservador (busca certeza, plazo corto)
Recomendación para empleados Medellín	Si crees tasas subirán y puedes esperar 2-3 años	Si necesitas retorno seguro en menos de 1 año

Preguntas frecuentes

¿Cuál me deja más plata en el bolsillo: TES o CDT?: Depende del timing. Un CDT te garantiza X% fijo hoy. Un TES puede rendirte más (12-13%*) si las tasas suben, o menos (8%*) si caen. Para un empleado en Medellín con perfil agresivo, el CDT de corto plazo (6-12 meses) al 10-11%* es más predecible. Si reinviertes el CDT cada 6 meses y las tasas suben, acumulas más que en un TES inicial bajo. La realidad: ambos te dejan más plata que una cuenta de ahorros (3-4%*), pero el CDT te deja dormir tranquilo.
¿Qué pasa si necesito mi dinero antes del vencimiento?: En CDT: pierdes intereses (el banco ajusta la tasa hacia abajo o cobra penalización, típicamente 0.5-1% anual*). En TES: puedes venderlo en el mercado secundario en cualquier momento, pero el precio depende del mercado: si las tasas subieron, vendes a pérdida; si bajaron, a ganancia. La Superintendencia Financiera advierte que esto es riesgo real. Si eres empleado con ingresos estables y sabes que no tocarás el dinero en 6-12 meses, CDT es más simple.
¿Cuál es más seguro según la SFC?: Ambos son seguros pero de formas diferentes. Los CDT están respaldados por FOGAFÍN hasta 50 millones de pesos por banco, así que si el banco quiebra (muy raro en Colombia), recuperas tu plata. Los TES están respaldados por el Estado colombiano, así que son tan seguros como la solvencia del país. Históricamente, Colombia no ha incumplido títulos de deuda soberana. Para un perfil agresivo, ambos son opciones de bajo riesgo de insolvencia, pero TES tiene más riesgo de precio en el corto plazo.
¿Cómo declaro los rendimientos en la DIAN?: La DIAN retiene automáticamente 4% sobre los intereses*, así que el banco ya descontó impuestos. Tú solo debes reportar los intereses brutos en tu declaración anual (Formulario 100 o 210, según tus ingresos). Si tu ingreso anual es mayor a 87 millones de pesos (2026), la alícuota de retención puede aumentar. Consulta con un contador o usa la página de la DIAN para confirmar. Lo importante: no esperes reintegro de impuestos; ese 4% ya se fue.
¿Cuál recomiendan para empleado perfil agresivo en Medellín?: Para ti, la combinación es ideal: 60% en CDT de 6-12 meses al 10-11%* para base segura, 40% en TES de 2 años al 9-10%* para capturar subidas de tasas si ocurren. Así diversificas: certeza + potencial de ganancias. Revisa tasas actuales en sitios de SFC y BanRep en abril 2026. No confíes solo en este artículo; confirma con tu banco o un asesor independiente antes de meter la plata.