¿Cuál es la diferencia principal entre TES y CDT para un freelancer en Medellín?

TES son bonos del Gobierno con mejor liquidez (puedes venderlos antes del vencimiento), rendimiento 10%-10.5%*, pero sin protección FOGAFÍN. CDT son depósitos en bancos con rendimiento ligeramente mayor (10.5-11.5%*), pero dinero 'congelado' hasta vencimiento y protegido por FOGAFÍN hasta 50M COP. Para independiente conservador: TES si necesitas acceso rápido, CDT si puedes esperar 24-36 meses.

¿Cuál conviene más para un independiente conservador sin flujo seguro?

TES. Un freelancer con ingresos irregulares necesita flexibilidad. Aunque CDT pagan 0.5-1% más, la penalización por ruptura temprana (perder 1-2% de rendimiento) cancela esa ventaja si necesitas dinero antes. TES en mercado secundario te permiten acceso con pérdida predecible. Estrategia mixta: 60% CDT de 24 meses (seguridad) + 40% TES de 2-5 años (liquidez).

¿Cuánto neto gano realmente después de impuestos en TES vs CDT?

Ambos tienen retención en la fuente del 19% sobre rendimientos si eres persona natural. TES al 10%* rinden 8.1%* neto. CDT al 11%* rinden 8.9%* neto. La diferencia es ~0.8% anual a favor de CDT, pero si rompes CDT antes del vencimiento, pierdes esa ventaja por penalización. Simula en www.banrep.gov.co con tu monto exacto.

¿Qué banco en Medellín ofrece mejor CDT para independiente conservador?

Comparables en Medellín: Bancolombia (11.2%*), BBVA (11.3%*), Davivienda (11%*), Itaú (10.8%*), Crédito Real (11.5%*). Todos regulados por SFC con FOGAFÍN. Antes de elegir, verifica: (1) si tu plazo ideal está disponible, (2) si pagan intereses mensuales o al vencimiento, (3) comisión de cierre. Consulta directamente sus apps o sucursal Medellín. Las tasas varían semanalmente según BanRep.

¿Está regulado mi dinero en TES y CDT si algo pasa?

Sí, ambos están regulados. TES: emitidos por Gobierno Nacional, respaldados por BanRep, riesgo mínimo. CDT: cada banco está vigilado por SFC. Si el banco quiebra, FOGAFÍN te protege hasta 50 millones COP por entidad. Para un independiente conservador en Medellín, ambos son muy seguros. Verifica que tu banco esté en www.superfinanciera.gov.co/entidades-vigiladas.

TES vs CDT para independientes perfil conservador: cuál elige en Medellín

Actualizado: 27 de abril de 2026

TES vs CDT para independientes: qué te conviene más

Para un freelancer o independiente en Medellín con perfil conservador, la elección entre TES (Títulos de Tesorería) y CDT (Certificados de Depósito a Término) depende de tu flujo de caja y cuándo necesites acceder a la plata. Los TES son bonos emitidos por el Gobierno Nacional, regulados por el Banco de la República, mientras que los CDT son productos bancarios de cada entidad vigilada por la Superintendencia Financiera. El rendimiento actual de TES está alrededor del 10%* anual según BanRep, mientras que CDT oscilan entre 10.5% y 11.5%* dependiendo del banco y plazo. La diferencia clave: TES tienen mejor liquidez secundaria (puedes vender antes del vencimiento más fácilmente), pero CDT te protege hasta 50 millones COP con FOGAFÍN si el banco quiebra. Para un independiente conservador en Medellín, esto significa seguridad vs. flexibilidad.

Rendimiento y comisiones reales

Los TES en pesos ofrecen tasas entre 10% y 10.5%* anuales según plazo (2, 5, 10 años), sin comisión de compra ni venta si los compras directo en plataformas autorizadas como DCV (Depósito Centralizado de Valores). Sin embargo, pagas retención en la fuente del 19% sobre rendimientos si eres persona natural, lo que reduce tu ganancia a cerca del 8.1%* neto. Los CDT entre 24 y 36 meses pagan 10.8% a 11.5%* bruto según banco. La retención en la fuente también aplica (19%), dejándote con rendimiento neto alrededor del 8.7% a 9.3%*. Diferencia: CDT tienen comisión de cierre entre 0% y 0.5%* según banco. Para un independiente que necesita certeza mensual, ambos pagan intereses al vencimiento (TES) o mensual/trimestral (algunos CDT).

Liquidez y acceso a tu plata

Esta es la dimensión clave para independientes en Medellín con flujo irregular. Los TES tienen mercado secundario activo: puedes venderlos antes del vencimiento en bolsa de valores, aunque con posible pérdida de valor si las tasas suben. Tiempo de liquidación: 2 a 3 días hábiles. Los CDT, en cambio, casi nunca tienen mercado secundario fluido. Si rompes un CDT antes de vencimiento, el banco te paga capital + intereses prorrateados a una tasa penalizada (típicamente 1 a 2% por debajo de lo contratado). Tiempo de liquidación: 24 horas. Para un freelancer que cobra irregularmente y puede necesitar acceso a su fondo de emergencia, TES ofrecen más flexibilidad con pérdida predecible. CDT son mejor si sabes con certeza que tu dinero está 'congelado' por 24, 36 o 60 meses sin sorpresas.

Impuestos y regulación en Medellín

Ambos productos están regulados por el Banco de la República (TES) y Superintendencia Financiera (CDT). Para impuestos, tanto TES como CDT generan renta gravable: retención en la fuente del 19% sobre rendimientos si eres persona natural. Si eres independiente declarante en DIAN, los rendimientos se suman a tu renta ordinaria anual, lo que podría llevarte a una tarifa marginal mayor (hasta 37% si superas 4,700 UVT). Ventaja TES: la DIAN los reconoce como inversión en títulos del Estado, con potencial beneficio fiscal si creas persona jurídica (aunque para freelancer solopreneur, cambios mínimos). Ventaja CDT: algunos bancos en Medellín ofrecen estructuras de reinversión automática que diferían impuestos parcialmente. Recomendación: consulta con contador que entienda tu flujo específico. Para un perfil conservador, ambos cumplen, pero el impacto fiscal final es casi idéntico.

Cuál elegir según tu situación como independiente

Si trabajas desde Medellín como freelancer y tu perfil es conservador (miedo a perder capital), la recomendación se divide así: Elige TES si (1) tu flujo es impredecible y podrías necesitar acceso a la plata en 6-12 meses, (2) prefieres liquidez sobre rendimiento máximo, o (3) tu fondo es menor a 10 millones COP (menos impacto de comisiones). Elige CDT si (1) tienes claridad sobre cuándo necesitarás el dinero (24-36 meses), (2) prefieres no pendiente del mercado secundario, o (3) el rendimiento bruto extra (0.5-1% sobre TES) justifica el 'congelamiento'. Para independiente conservador en Medellín, la estrategia mixta es inteligente: 60% en CDT de 24 meses en banco con FOGAFÍN (garantía hasta 50M), 40% en TES de 2-5 años con mejor salida rápida. Así cubres seguridad, rendimiento y liquidez.

Cómo abrir TES y CDT en Medellín: primer paso

Para TES: abre una cuenta de DCV (depósito de valores) en un agente autorizado como banco, comisionista de bolsa o fintech regulada por SFC. En Medellín, bancos como Bancolombia, BBVA, Davivienda y Itaú ofrecen acceso. Costo: comisión de compra/venta entre 0% y 0.10%* según entidad. Tiempo: 24-48 horas desde firma de formularios. Para CDT: entra a cualquier banco en Medellín (presencial o digital), solicita CDT a plazo fijo, indica monto y fecha vencimiento. Requisitos: cédula, confirmar ingresos (imprescindible como independiente, recibo de pago o declaración DIAN), y depósito mínimo (típicamente 1 millón COP). Tiempo: inmediato online si tienes cuenta, 2-3 días si abres nueva cuenta. Recomendación: antes de invertir, simula en el calculador de BanRep (www.banrep.gov.co) para ver flujo de TES. Para CDT, compara tasas entre Bancolombia, BBVA, Davivienda, Itaú y Crédito Real directamente en sus apps o sucursales Medellín.

Dimensión	TES (Títulos de Tesorería)	CDT (Certificado Depósito a Término)
Rendimiento bruto anual	10% - 10.5%*	10.5% - 11.5%*
Rendimiento neto (post-retención 19%)	8.1% - 8.5%*	8.7% - 9.3%*
Comisiones	0% - 0.10%* (compra/venta DCV)	0% - 0.5%* (cierre, varía por banco)
Plazo mínimo	2 años a 10 años	24, 36, 60 meses (varía banco)
Liquidez secundaria	Excelente - mercado activo, venta 2-3 días	Muy baja - ruptura penalizada, acceso 24h
Regulador	Banco de la República	Superintendencia Financiera (SFC)
Protección FOGAFÍN	No (es deuda del Estado)	Sí, hasta 50 millones COP
Perfil de riesgo adecuado	Conservador - muy bajo riesgo	Conservador - muy bajo riesgo
Impacto DIAN (persona natural)	Renta ordinaria + 19% retención	Renta ordinaria + 19% retención
Mejor para independiente en Medellín	Flujo impredecible, necesita liquidez	Flujo predecible, horizonte 24-36 meses

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia principal entre TES y CDT para un freelancer en Medellín?: TES son bonos del Gobierno con mejor liquidez (puedes venderlos antes del vencimiento), rendimiento 10%-10.5%*, pero sin protección FOGAFÍN. CDT son depósitos en bancos con rendimiento ligeramente mayor (10.5-11.5%*), pero dinero 'congelado' hasta vencimiento y protegido por FOGAFÍN hasta 50M COP. Para independiente conservador: TES si necesitas acceso rápido, CDT si puedes esperar 24-36 meses.
¿Cuál conviene más para un independiente conservador sin flujo seguro?: TES. Un freelancer con ingresos irregulares necesita flexibilidad. Aunque CDT pagan 0.5-1% más, la penalización por ruptura temprana (perder 1-2% de rendimiento) cancela esa ventaja si necesitas dinero antes. TES en mercado secundario te permiten acceso con pérdida predecible. Estrategia mixta: 60% CDT de 24 meses (seguridad) + 40% TES de 2-5 años (liquidez).
¿Cuánto neto gano realmente después de impuestos en TES vs CDT?: Ambos tienen retención en la fuente del 19% sobre rendimientos si eres persona natural. TES al 10%* rinden 8.1%* neto. CDT al 11%* rinden 8.9%* neto. La diferencia es ~0.8% anual a favor de CDT, pero si rompes CDT antes del vencimiento, pierdes esa ventaja por penalización. Simula en www.banrep.gov.co con tu monto exacto.
¿Qué banco en Medellín ofrece mejor CDT para independiente conservador?: Comparables en Medellín: Bancolombia (11.2%*), BBVA (11.3%*), Davivienda (11%*), Itaú (10.8%*), Crédito Real (11.5%*). Todos regulados por SFC con FOGAFÍN. Antes de elegir, verifica: (1) si tu plazo ideal está disponible, (2) si pagan intereses mensuales o al vencimiento, (3) comisión de cierre. Consulta directamente sus apps o sucursal Medellín. Las tasas varían semanalmente según BanRep.
¿Está regulado mi dinero en TES y CDT si algo pasa?: Sí, ambos están regulados. TES: emitidos por Gobierno Nacional, respaldados por BanRep, riesgo mínimo. CDT: cada banco está vigilado por SFC. Si el banco quiebra, FOGAFÍN te protege hasta 50 millones COP por entidad. Para un independiente conservador en Medellín, ambos son muy seguros. Verifica que tu banco esté en www.superfinanciera.gov.co/entidades-vigiladas.